6倍空间，万亿市场，选了这个ETF
说起来，院长这周末打算拖家带口去二刷流浪地球2，确实好看。
据说已经延长放映到3月份，还没有看过的真的可以去试试。
院长还给小朋友订了一些玩具，有些周边得到年底才能生产完，看来大家热情不减嘛。
院长知道，许多科幻迷都对量子计算机Moss特别感兴趣，现在最抢手的就是Moss和笨笨的玩具了。
其实，有4台“中国造”量子计算机，2月12日在合肥免费开放参观了。
也许，我们很快就能生产一台真正的Moss……
因为小破球2真的很火，加上前段时间chatgpt也出圈了，大家都对计算机行业非常关注。
这次院长特意请教了几位行业内业务骨干，又跟研究员们聊了聊，发现今年机会确实蛮大。下面就给大家简单分享一下。
困境反转
在“十四五”规划里面，针对大数据、数字经济、国家信息化等项目，都提到了比较具体的数字。
到2025年底，仅仅大数据产业的目标规模就有3万亿。（工信部 《“十四五”大数据产业发展规划》）
今年一月，又提到数据安全产业的规模要超过1500亿，年复合增长率要超过30%。（工信部《关于促进数据安全产业发展的指导意见》）
其他比如网络安全、信息化平台等等，都有相应的规划。
所以我们往两年、三年这样长期来看，计算机行业，特别是软件行业的整体营收增长肯定是比较猛的。
这是决定性的基本面因素。
另外一个呢，很多公司前些年快速扩张，招人都喜欢“卷王”。
刚好碰到疫情，业务上面又遇到一些麻烦，收入反而降了。有些公司整体经营就遇到了困难，去年大规模裁员的新闻很多。
之前遭到双重打击，大家情绪上都很悲观，所以股价跌得比较惨。
到去年第三季度，行业总体营收恢复增长，股价就跟着企稳了。
现在互联网公司都悔悟了，注意控制成本，最近净利润也有改善的迹象，接下来市场快速回暖就顺理成章了。
聊完整体预期，我们来看看具体几个细分领域的情况。
这次是来真的了！
半导体的逻辑大家都比较清楚，院长就不多说了。
信创这块是目前来看最主要的收入增长点。我们重点聊聊。
所谓信创，其实就是传统企业的信息化创新，或者说IT外包。
主要集中在金融、政府、医疗，还有一些工业生产单位。
举个例子，疫情期间各地的各种“码”，核酸结果查询系统，企业里面提交出差报销申请的系统，这些都算是“信创”。
这块目前来看，力度是前所未有的大。
2023年起，凡是央企国企，每季度都要向国资委汇报信创进度，由企业一把手主抓，责任到人。
涉及绩效，那大家都懂的。
中证协则表示，鼓励有条件的证券公司未来三年内对信息科技的投入金额，要达到营收的6%或净利润的8%。（中证协《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》）
有具体的、细化的、可执行的数字，这次绝对是来真的了。
接下来央企国企的信创国产替代，范围涵盖了芯片、基础软件、操作系统、中间件等各种领域。
2020年，中国信创市场硬件占比为82%，而软件市场规模占比仅18%。（天风证券《计算机行业2023年年度策略：业绩增速为王，重估信创的需求侧逻辑》）
这个比例很明显是不合理的，后面软件类预计会有巨大的增量出来。
另外去年也发布了《数字乡村发展行动计划（2022-2025）》
之前信创主要针对的，是市级以上党政部门，只涉及少部分人。实际上，县乡级基层人员数量更多。
相比于 2020-2022年，预计接下来这波信创会有 6 倍的扩容空间，到2025年大概有2万亿的市场规模。（海比研究院）
另外一些比较有趣的产业，包括汽车智能座舱、人工智能等。
目前整车出口很劲爆，有些公司整车出口已经占总销量的一半以上了。智能座舱也是未来的趋势。
两边都是持续向好的状态，总体增量肯定远比大家想象的要多。
人工智能领域短期有点过热了，具有一定的风险。
但它的确是重点关注的细分子行业，我们可以等等回调的机会，不要急于一时。
后面我们有机会的话，再给大家仔细解析一波。
怎么去投资？
跟计算机有关的ETF实在是太多了，大家确实也比较难选择。
院长仔细帮大家研究了一下，感觉计算机ETF（159998）就挺合适的。
这个ETF是跟踪的中证计算机主题指数。
计算机领域的指数比较多，区别也不小。院长给大家简单对比了一下，如下图：
来源：同花顺iFinD，截止2022.11.6
我们前面分析过，信创的主要增量来源于配套软件，次要增量来源于硬件，主要就是国产替代。
这样来看，尽管中证计算机指数从名称上看是最宽泛的，但权重分布反而是最合理的，风险也不大。
其次是人工智能指数，含有比较多的半导体，减少了软件的占比，代表了先进制造业的发展方向。
其他指数多多少少含有游戏、电商、通信设备等与信创关系不大的细分子行业。
来源：同花顺iFinD，截止2022.11.6
从前十大权重股来看也是比较理想的，软硬件公司比例合理，都是行业内的知名公司。
据院长了解下来，今年上半年信创主要是体现为订单数量的增长，下半年业绩就会有表现。这些公司的财务报表应该会比较漂亮。
从这个角度来讲，目前布局是非常好的时机。很多人还不知道业绩要爆发，买进去就是在低位，等别人帮忙抬轿，美滋滋。
而且计算机指数也是比较有意思，从历史上看，它对估值并不是很敏感，市场更在意业绩反转的逻辑。
来源：同花顺iFinD，截止2022.11.6
所以中证计算机主题指数就是信创领域投资最合适的指数了。
在全部跟踪中证计算机主题指数的ETF中，计算机ETF（159998）是有一定优势的。
它的规模相比同类基金大不少，对基金经理来说，管理压力就比较小，跟踪精度会比较高。
天弘基金也是一个很厉害的公司，大家熟悉的天弘余额宝就是它管理的。整个管理团队也是经验很丰富的。
如果大家想做一些网格交易，或者是希望更加灵活的配置仓位，可以进行场内交易，关注计算机ETF（159998）就可以了。
如果对信创赛道未来几年的增长比较感兴趣的话，也可以考虑直接申购天弘中证计算机主题ETF联接 （A份额：001629；C份额：001630）。
如果是想直接投资于最近大热的人工智能行业，也可以关注天弘中证人工智能（A份额：011839；C份额：011840）。