三重利好叠加发力，半导体板块集体大涨！源杰科技20CM涨停
4月6日，半导体板块集体上涨！源杰科技（688498.SH）20CM涨停，恒玄科技（688608.SH）上涨19.17%……半导体板块近130只个股，129只上涨，板块指数（880491）整体涨幅一度超过6%。
随着国产半导体替代需求的增强、存储芯片库存周期拐点的到来，以及人工智能、大数据所引领的新一轮创新热潮的带动，半导体板块呈现出快速增长的趋势，成为市场持续关注的热点。
国产替代紧迫性加剧，中芯国际业绩爆发
4月6日，据东方财富数据显示，半导体板块再次获得主力资金关注，主力资金净流入约70.7亿元。其中，北方华创、士兰微、兆易创新、长电科技、中芯国际等主力资金净流入分别达到7.89亿、6.61亿、5.91亿、4.98亿和4.91亿元。
在主力资金的带动下，半导体板块从开盘便呈现持续上涨的态势。盘中板块指数整体一度上涨超过6%。
浙商证券分析认为，目前来自海外封锁加剧了国产替代的紧迫性。与此同时，存储类芯片库存周期拐点的即将到来，以及AIGC引领的创新浪潮，三重因素共同作用之下，半导体设备厂商将深度受益，并带动板块业绩超预期增长。
而实际上，的确有不少半导体企业业绩出现了明显增长。据中芯国际2022年年报数据显示，2022年度实现营收共计495.15亿元，同比增长39%；实现归属于母公司股东净利润121.33亿元，同比增长13.04%；实现扣非归母净利润同比增长83.4%。
更值得关注的是，在技术上中芯国际28纳米高压显示驱动工艺平台、55纳米BCD平台第一阶段、90纳米BCD工艺平台和0.11微米硅基OLED工艺平台等重大项目均已完成研发，进入小批量试产。在产能方面，截至2022年底，公司晶圆月产能为71.4万片（折合8英寸晶圆）。
作为中国半导体产业的领军企业，中芯国际在面对海外封锁加剧的情况下，能够取得业绩大幅增长和相关核心技术的突破，为整个中国半导体产业的发展带来了信心，同时也成为此次半导体板块上涨行情的爆点之一。4月6日，中芯国际一度上涨8.54%，成交额就已经突破100亿元，居A股榜首。
受到中芯国际带动，同样作为“平台级”国产半导体设备主力军的北方华创、中微公司等相关企业在4月6日也迎来大涨。其中北方华创一度上涨8.51%、中微公司上涨8.54%。
其中，北方华创的半导体设备布局涵盖刻蚀、沉积、清洗、热处理、检测等多环节，下游覆盖逻辑、存储、功率、三代半、光伏、面板等多领域，是国内首屈一指的平台型半导体设备供应商。其将持续受益于国产替代的浪潮，渗透率有望持续提升。
中微公司作为国内龙头企业，目前主要承担着关键刻蚀设备国产替代任务。近期随着日本加紧了对于设备出口限制，这进一步凸显了中微公司刻蚀设备重要性。目前，在国内先进存储领域内，中微ICP市占率有望超65%，在国内先进逻辑器件内，中微ICP市占率有望超75%。
华金证券表示，中微公司以刻蚀机设备、薄膜与检测为主心骨，不断扩展半导体关键设备领域应用，确保公司高速稳定健康安全发展。
库存周期拐点将至，智能创新浪潮强力带动
与此同时，存储类芯片库存周期拐点的即将到来也成为半导体板块受到关注的主要因素。
德邦证券研报显示，目前存储价格跌幅正在收窄，随着海外存储大厂削减资本开支计划，预计后续存储价格将触底企稳。与此同时，存储芯片目前国产化率仍然较低。预计存储芯片的国产化的进一步提速，将利好存储产业链的发展。
纵观整个消费芯片的库存情况，在经历了2021年—2022年的补库存后，市场正在进入去库存阶段。集邦咨询预计2023年二季度DRAM存储芯片价格跌幅将有所收窄，预计下半年有望迎来价格拐点。目前作为国际存储芯片厂商，美光2023年一季度存货环比小幅回落，半导体库存得以改善。
正是受此利好影响，4月6日，兆易创新一度涨超9%，长电科技一度涨超8%，众多国产储存芯片相关个股普遍上涨。
此外，受到AIGC、GPT-4等创新浪潮的带动，半导体板块中相关算力、智能音视频芯片、光传输等细分产业个股近期也呈现快速上涨态势。
其中，恒玄科技4月4日大涨9.53%，4月6日再次大涨19.17%。源杰科技连续三个交易日涨超10%，4月6日开盘不久便冲上了20CM涨停。
上海证券认为，随着ChatGPT为代表的生成式AI系统的发展，恒玄科技研发、生产的智能音视频SoC芯片正在得到更大的市场应用。在智能蓝牙耳机、Wi-Fi智能音箱、智能手表等低功耗智能音视频终端产品中，恒玄科技的AIoT平台化布局也正在逐渐成型。
源杰科技则主要从事光芯片的研发、设计、生产与销售，主要产品包括2.5G、10G和25G及更高速率激光器芯片系列产品等。目前，源杰科技作为国内稀缺激光器芯片供应商，10GEML光芯片放量在即，25G光芯片持续提升在数通市场的份额。
近期随着AI技术的发展，引发了投资者对AI技术驱动算力需求增长，进而带来了对高速800G、400G光模块需求等市场热点的较高关注度。对此，源杰科技表示，其在光通信领域中，面向高速光模块，公司开发的高速光芯片目前处于研发阶段。