人工智能催生算力GPU需求，芯片ETF基金涨超4%
3月23日，半导体板块大涨，GPU概念疯狂拉升。截止收盘，景嘉微20%涨停，中科创达涨超11%，北京君正、通富微电等均涨超6%。半导体ETF概念股中，紫光国微、兆易创新均10%涨停，澜起科技涨超9%，韦尔股份涨超5%，长电科技、卓胜微等均涨超3%。
ETF方面，截止收盘，芯片ETF基金、半导体ETF、芯片ETF、科创芯片ETF芯片ETF龙头、半导体龙头ETF等均涨超4%。
消息面上，3月21日晚间，英伟达CEO黄仁勋在2023年GTC开发者大会上发表了主题演讲，介绍了英伟达在AI领域的最新进展，包括全新的量子计算系统、云服务平台、视觉图像系统。
黄仁勋表示，当前唯一可以实际处理ChatGPT的GPU是英伟达HGX A100（OpenAI便是使用A100 GPU训练和运行ChatGPT），而H100 GPU的处理速度比A100 GPU快十倍，可以将大语言模型的处理成本降低一个数量级。
此外，为了加速生成式AI开发及部署，英伟达宣布推出四款全新推理GPU——L4 Tensor Core GPU、L40 GPU、H100 NVL GPU、Grace Hopper超级芯片，分别擅长AI视频、图像生成、ChatGPT等大型语言模型的推理加速、推荐系统和大型语言模型的AI数据库。
现代的GPU拥有两大功能，一是充当强大的图形引擎，广泛应用于游戏、图像处理和加密货币等场景。二是用作高度并行的可编程处理器，处理各种神经网络或机器学习任务，主要应用在大规模人工智能计算、数据中心及超算等场景，以支持更大的数据量和并发吞吐量。
调研机构TrendForce在一份报告中提到，GPT-3训练时大概用到了20000个NVIDIA A100 GPU左右的算力，而ChatGPT商业化后所需的GPU数量将达到30000个以上。
在半导体下行周期，ChatGPT以摧枯拉朽之势，迅速拉升高算力GPU需求。
人工智能在全球范围内的高速发展，尤其是ChatGPT引发海量算力需求，云计算厂商迎来新一轮景气度上行。ChatGPT的孵化也将反哺云厂商的AI能力，随着ChatGPT与云产品的加速融合，行业加速朝“自动化”、“数智化”发展进程。而在ChatGPT爆火的背后，离不开GPU、CPU、FPGA等算力芯片的技术支撑。
叠加OpenAI、微软、百度等多家科技巨头近期也陆续披露ChatGPT相关进展，市场预期人工智能行业的高发展有望催动大量核心算力的需求。
根据PrecedenceResearch的数据，2022年全球人工智能芯片市场规模为168.6亿美元，22-32年CAGR有望达29.7%。
市场研究机构Verified Market Research预测，到2025年，中国GPGPU芯片板卡的市场规模将达到458亿元，是2019年86亿元的5倍多，2019-2025年CAGR为32%。其中，人工智能推理/人工智能训练/高性能计算需求分别为286亿/144亿/28亿元，占比分别为62.4%/31.4%/6.1%。
国金证券分析指出，AI的发展将重塑电子半导体基础设施，海量数据收集、清洗、计算、训练以及传输需求，将带来算力和网络的迭代升级，利好AI数据中心及边缘高速运算大量使用的CPU/GPU/FPGA/ASIC，HBM存储器，3DNAND，DDR5，以太网PHY芯片，电源管理芯片，PCB/CCL以及光芯片。
上海证券在研报中表示，继续看好以安全可控为主的高端制造以及受益需求复苏和科技创新为主的半导体设备零部件、芯片设计板块。半导体产业链国产化仍有较大空间。
中邮证券提出，由ChatGPT引发的新一轮AI浪潮来袭，大模型训练对算力资源提出极大需求，在国外英伟达等高算力芯片禁售的情况下，国产AI芯片将迎来发展机遇。另一方面，通过采用Chiplet技术也可以弥补国内先进制程不足的短板，因此大算力芯片需求提升也有望带动Chiplet技术的应用。建议关注国产AI芯片和Chiplet相关标的。