计算机行业报告：算力的启发：AIGC 乱战，冷静寻找，机会与风险！
今天分享的是人工智能计算机行业报告：《算力的启发：AIGC 乱战，冷静寻找，机会与风险》。（报告出品方：申万宏源）
引言：
首先，分别绘制国内外AIGC格局图，对中美AIGC分别做了波特五力分析，找到国内AIGC未来的机会和风险。
1）此前绘制了中美AIGC场景示意图，可以对应标的。
2）美国市场AIGC的竞争格局是：潜在竞争者明显增加，是威胁，主要由于开源、生态和AI安全。AI大模型的竞争情况明显复杂化，体现在插件生态、移动化、场景下沉、应用层出不穷。AI算力的话语权略微增加。
3）中国市场AIGC的竞争格局是：潜在竞争者明显增加，即部分人预测到了“千模大战”。若大模型的起步过程需要1-2年（比小模型快），2024-2025年才是局部产出的高峰期。
国内AI大模型比国外更加“多态“，可能是通用大模型、大小模型串联、垂类大模型、小模型的混合结果。AI大模型算力，也比国外复杂。分芯片类型/部署位置的划分。
因此即使AI大模型的复杂性带来百倍算力需求（即AI算力整体上成长性好于AI大模型），但具体到标的，还要明确划分。
l 重申三类标的的处理方式。以大模型当前情况，大算力（芯片、液冷、光器件、CPO、HBM甚至服务器）、AI安防（国内优势垂类且CV很可能大小模型串联）、虹软科技（大小模型串联）、拓尔思（党政、高端行业）、科大讯飞（教育垂类）都是正在加强的趋势。
l 其次，算力英伟达超预期，再次强调重视算力产业的历史性机会。
1)算力强劲需求；
2）英伟达DGX算力云推动AIGC快速发展，算力出租将成为面向中小厂商新趋势；
3）液冷需求明确，服务器厂商、温控厂商都有机会；
4)华为在信创和AI的站位清晰，5)延伸来看，超算作为算力国家队，“新基建”重要方向，亦有加速趋势。
报告原文内容节选如下：
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
精选报告来源公众：【幻影视界】