【原创】首批权益基金二季报发布 重仓股几乎尽数被换
读创/深圳商报记者 詹钰叶
本周四，德邦基金旗下的德邦半导体产业混合型发起式、德邦福鑫灵活配置混合与德邦稳盈增长灵活配置混合这三只主动权益类基金发布了2023年二季报，为首批发布二季报的权益基金。对比一季度末持仓，管理上述三只产品的两名基金经理在二季度对重仓股进行了“大换血”，新进重仓股多涉及人工智能领域。
同花顺数据显示，今年上半年德邦半导体产业混合型发起式A的净值涨幅为43.16%，在主动权益基金中排名前20；德邦稳盈增长灵活配置混合A净值涨22.61%，德邦福鑫灵活配置混合A净值涨12.63%，在主动权益基金中排名靠前。单季度收益看，今年第二季度德邦半导体产业混合型发起式A、德邦福鑫灵活配置混合A与德邦稳盈增长灵活配置混合A的净值分别上涨了9.34%、7.39%与4.51%，在主动权益基金中排名依然靠前。
吴昊与雷涛共同管理德邦半导体产业混合型发起式，目前前者与后者还分别独立管理德邦福鑫灵活配置混合与德邦稳盈增长灵活配置混合。从持仓看，两名基金经理在今年二季度对上述三只基金的前十大重仓股进行了大面积更换。
德邦半导体产业混合型发起式今年一季度末的前十大重仓股中，只有寒武纪、海光信息和通富微电这三支股票没有被更换；芯原股份、龙芯中科、中微公司、北方华创、长电科技、景嘉微与澜起科技在二季度被基金经理换成中科曙光、江波龙、沪电股份、兴森科技、晶丰明源、北京君正与东芯股份等与ChatGPT主题相关的股票。其中，中科曙光与江波龙在二季度末一跃成为该基金的第一与第二大重仓股，寒武纪、海光信息与通富微电均被加仓，为第三至第五大重仓股。
对比二季度末持股，吴昊管理的德邦福鑫灵活配置混合一季度末的的前十大重仓股中，只有沪电股份、大华股份与同花顺没有被更换，神州泰岳取代晶澳科技成为第一大重仓股，原第二大重仓股同花顺被减持为第九大重仓股，其余6只新进重仓股分别为焦点科技、三七互娱、巨人网络、工业富联、中际旭创与电魂网络，涉及元器件、半导体、人工智能等领域。
今年二季度末，雷涛管理的德邦稳盈增长灵活配置混合前十大重仓股中只保留了一季度末的盛天网络这一只股票，并被加仓至第一大重仓股；其余新进的9只重仓股分别是三七互娱、同花顺、名臣健康、宝通科技、神州泰岳、汉得信息、新致软件、姚记科技与巨人网络等，涉及游戏、人工智能相关领域。
在季报中，两位基金经理认为国产替代和人工智能两个驱动力带来的半导体行情没有结束，后面将会进一步呈现结构性的机会。配置思路仍然依据投资框架来展开，当前看好算力、存储、封测、设备材料等领域，同时对消费类芯片保持巨大的关注。吴昊判断人工智能的应用领域将会是产业发展的最活跃和产业规模最大的领域，当前主要的配置方向是人工智能的应用，其中包括游戏、人工智能工具、人工智能应用产品等方向；同时保持对于人工智能技术的更进一步的应用扩散场景，包括机器人、自动驾驶等领域的关注。雷涛表示下半年看好A股参与全球科技竞争的行业和公司，包括电子元器件、半导体、汽车零部件等；也看好人工智能在应用测试的落地及新的商业模式和盈利模式产生带来的投资机会。
审读：孙世建
