电力密集型产业AI带来新机遇，这只股赢面很大
许多科技公司正在迅速搭建人工智能基础设施，以争夺在这个炙手可热市场的主导地位。
人工智能非常耗电，其电力需求在未来几年只会上升。
但这也意味着公用事业领域存在投资机会。
Morgan Stanley Investment Management的Aaron Dunn表示，超大规模企业的“下一个重大瓶颈”要么是电力，要么是光纤。超大规模企业正在为人工智能应用进行大量的云计算。他指出，这是因为大型语言模型需要大量的数据中心容量。
这位管理着Morgan Stanley U.S. Value Fund的投资组合经理对CNBC的“Street Signs Asia”表示：“在我看来，电源可能会成为人工智能、数据中心和云计算环境发展的下一个瓶颈。”
这就是为何Dunn如此看涨公共事业板块的原因，并列出了一只股：CMS Energy（CMS）。
他说:“我认为，一旦数据中心开始真正尝试把电力从电网中拉出来，就会有很多公用事业，无论是市政公用事业，还是公用事业，这些都必须为零售客户提供服务，(现在)一个巨大的工业电力负荷，需要得到服务。”
“所以在我看来，未来几年电力供应可能会非常紧张，”Dunn补充道，他也是摩根士丹利价值股的联合主管。
CMS是一家“真正推动可再生能源”的公司，Dunn说，这与许多“非常关注”绿色能源的超大规模企业是一致的。
他补充道，这些公司希望减少碳足迹，要做到这一点，他们需要可再生能源，因此，就美国的产能而言，这一行业将“大幅”增长。
Dunn总结道:“因此，这些公用事业公司……有一个非常有利的机会，可以获得稳健的盈利增长和良好的回报。”
在发给CNBC的报告中，Dunn还提到了另一只股票:Emerson Electric（EMR）。
Dunn也是Eaton Vance Focused Value Opportunities Fund的投资组合经理。自2014年以来，该基金在过去9年中有5年的表现优于其基准指数。
根据美银的预测，仅英伟达出货的人工智能服务器就消耗了相当于美国2000万户家庭的用电量。
据美银称，数据中心的用电量占全球用电量的1%至2%，而数据中心包揽了人工智能工作负载所需的大量计算能力。美银表示，到2030年，其电力消耗将以11%的复合年增长率增长。
来源：金融界
