作者:Jessica 文章来源:硅星人 Pro
继微软、谷歌、Meta 公布业绩后,今天凌晨,所有目光聚集到英伟达的 2024 财年第四季度财报上。
市场的期待程度超高,一是因为上周英伟达市值一度冲破 1.8 万亿美元,超越亚马逊谷歌,成为仅次于微软和苹果的美股市值第三大企业。二是处在AI风暴核心的英伟达已成为纳斯达克科技股的强劲引领,被高盛称为「地球上最重要的股票」,摩根士丹利也认为这份财报会成为左右美股走势的波动性事件。
比起微软、谷歌这些需要时间验证 AI 技术带来实际收益的公司,英伟达的业绩能更直观反映如今生成式工智能赛场的竞争势头,投资者们甚至没留下任何容错余地,等待这份「必须」大超预期的成绩单。
而黄教主也果然不负众望,在当日美股盘后第N次报告了「井喷」式业务增长,各项关键数据又双叒叕创纪录了。
英伟达业绩开花:只是太强
英伟达 Q4 的总营收达到 221 亿美元,远高于 206 亿美元华尔街预期,比上季度增长 22%,同比增长 265%。净利润 122.9 亿美元,与去年同期的 14.1 亿美元相比飙升 769%。调整后每股收益 5.15 美元,高于 LSEG 预测的 4.64 美元。
整个 2024 财年收入增长 126%,达到历史性的 609 亿美元,全年净利润 297 亿美元。
英伟达股价在过去一年增长 252%,今年迄今已上涨 50%,凭借一己之力贡献了纳斯达克 100 指数三分之一的涨幅。
尽管昨天许多金融机构提示出现仓位警告信号,引发公司股价大跳水,今天 Q4 财报一出美股盘后还是大涨 7%,告诉你没有最高,只有更高。
网友们也从这样:
变成了这样:
St. James’s Place 首席投资官 Justin Onuekwusi 把英伟达业绩比作全球周期的晴雨表,感叹 「股票市场已经集中到了一家公司就可能产生宏观效应的程度」 。
而对于身处这场人工智能革命的每个人来说,此次英伟达超预期的业绩表现更像是对 AI 技术持续发展的鼓舞和提振——最强的芯片依旧供不应求,更多公司在前进,蓬勃的市场迫切需要更多燃料。
数据中心再破纪录
英伟达 CEO 黄仁勋表示,加速计算和生成式人工智能已经达到引爆点。
四季度公司收入冠军数据中心将 184 亿美元揽入怀中,比上一季度增长 27%,同比翻超 4 倍。部门全年收入提升 217%,达到破纪录的 475 亿美元。
据外媒称,作为大语言模型训练的黄金标准,英伟达在全球人工智能芯片市场的总份额预计最高已达 90%,意味着竞争对手需要数年的时间才能追赶。仅 Meta 一家就称今年年底前会购入 35 万张 H100,暗示将向英伟达芯片狂砸近 90 亿美元巨额投资——公司每产生一美元的芯片销售额,就能挤出更多的利润。
在财报发布前,英伟达还向外界递出三个「胡萝卜」:
其中最新鲜的就是昨天夜间宣布与谷歌合作推出的大语言模型 Gemma。它基于与 Gemini 相同的技术构建,完全公开可商用。Gemma 在英伟达的数据中心和 RTX AI PC 平台上进行了优化,在多项基准测试上都超越了 Llama2、Mistral 7b 等主流开放模型。被视为 Google 在英伟达加持下加入开源战局的关键动作。
上周,英伟达也迈出「自家版本 ChatGPT」的第一步:面向 GeForce RTX 30 系列和 40 系列显卡用户推出本地部署的定制AI聊天机器人 Chat With RTX ,让用户可以在全程无联网的情况下与英伟达显卡聊天。
Chat With RTX 支持包括文本、pdf、doc 和 .xml 在内的多种文件格式,利用 RTX GPU 上的 Nvidia Tensor core 来加快查询速度。用户可以轻松地将桌面端上的资料当成数据集,连接到 Mistral 或 Llama 2 等开源大型语言模型,获取带有上下文的答案。
虽然 Chat with RTX 还是一个初代产品,暂时不适合于生产,实测中也被诟病得不轻,但如同 Sam Altman计划带领 OpenAI 进军 7 万亿芯片产业一样,黄教主领导英伟达开辟本地AI战场,将官方硬件资源和 AI 调用一键打包,是实力宣誓,也昭示着公司又多了一条新的赚钱路径。
另外,英伟达昨天也重磅宣告了五年来首次回归线下,即将于3月18日召开的GTC 2024大会。这个为期 4 天,被英伟达自称为「The AI Conference for Developers」的开发者大会包含 900 多场演讲和 20 多场技术讲座,黄仁勋将在主题演讲上发布公司重要技术进展。
知情人士称他可能会释出更多有关 B100 的新细节。作为英伟达拟推出的下一代 AI 芯片,B100 的推理速度据称要比 H100 快 3 倍。分析师认为 B100 的定价将比 H100 至少高出 10%-30%,需求可能会持续到至少 2025 年中后期。
另一个吊人胃口的新闻是由黄教主亲自主持的小组环节,大模型开山巨作「Attention Is All You Need」论文的全部八位作者将悉数到场,深入讨论生成式AI。这个阵容可谓极度吸睛了,英伟达真的会玩。
英伟达还能立于不败多久
不过,关于英伟达面临挑战的状况也是老生常谈了。除了老对手 AMD,Meta、亚马逊、Alphabet 都在开发自己的 AI 芯片,并且 OpenAI 建造半导体帝国的劲头势不可挡。同时,试图弯道超车撼动英伟达芯片王座的公司也不在少数。
例如最近刚刷爆网络的 Groq LPU,这家公司更是「喊话」英伟达,称在执行大模型推理任务中 LPU 可以取代 GPU,速度提升约 20 倍。
不过一个现实情况是,不论是巨头们的自研芯片还是 Groq 都更加专业化,目的性更为明确,或是需要「特调」才能使用,而英伟达的芯片则更加通用,短期内仍稳稳维持自家的技术护城河。
对于英伟达,在股票交易市场,股民们一边感叹现在已经高攀不起,一边在追悔中又迎来更高的股价。方舟投资 CEO「木头姐」 Cathie Wood 最近减持了约 450 万美元的英伟达股票,认为市场对它的期待值过高,英伟达可能无法满足,且随着竞争加剧以及库存调整,英伟达将面临更多挑战。各大投资机构一再提醒没有一直赚钱的股票,要警惕泡沫。
有意思的是,这与当下人们对生成式 AI 的态度微妙地一致。似乎总是觉得已经到达了想象的临界,或是其实并没有那么强大,但很快,又有超越想象的技术问世,攻破心理防线。在 AI 时代,任何事物都经历着探索边界的过程。
英伟达在人工智能上的引领并非一朝一夕。马斯克昨天在 X 发文,追忆 2016 年黄仁勋将英伟达历时 5 年打造的世界上第一个 AI 超级计算机 DGX-1 捐赠给当时的 OpenAI,彼时 ChatGPT 还没有诞生。
而细心的网友也感叹着,「伊利亚当时还有头发」。