全球极具影响力的96岁商人李嘉诚,正上演财富大转移。
刚刚,市场再传炸裂消息,李嘉诚捂了23年的北京房地产项目打折抛售了。据了解,这回李嘉诚是真豁出去了。他出手的房地产项目是位于北京朝阳区东四环的“御翠园”,“特价房”是以7.6折的价格甩卖,相当于7.6万元/平方米,出售的价格甚至比周边二手房还低。
要知道,“御翠园”是李嘉诚旗下长江实业及和记黄埔进入北京的第一个住宅项目,“李嘉诚”三个字因此名声大噪,天下熟知。不过,即便7.6折出售,李嘉诚依旧爆赚了一笔财富。
2001年,嗅到未来商机的李嘉诚跑去“内地第一房地产潜力城市”北京,豪抛7亿元买下楼面价仅1000多元/平方米的住宅项目,他却没有“着急”开发,拿地4年,静观其变。
直到2005年,李嘉诚才启动了一期项目,随后又进入了漫长的“马拉松式”观察期,坐看中国房地产风起云涌。20多年过去了,“御翠园”二期直到2024年才开盘,李嘉诚是真沉得住气。“等不白等”,哪怕7.6折,李嘉诚也从“水涨船高”楼市里捞走了50倍回报。
但,不缺钱的李嘉诚为何要在此时打折大甩卖?
面对房地产,恐怕再没人能像李嘉诚一般“精明”了。
虽然,李嘉诚的全球投资逻辑上到科技、医疗、通信,下至零售、能源、基建,可是他对哪个领域,也没有房地产般执著钟情。只是,李嘉诚这波突然出手,着实令外界感到震惊。
自从房地产行业2017年拉开转型大幕以来,疯狂捞金的房企们,就没过上一天“好日子”。最近几年,房地产行业“连环王炸”,碧桂园、恒大、万达、融创中国等闹出了电影里都找不出雷同剧情,碧桂园创始人杨国强退休了,让女儿杨惠妍出来执掌大局,头顶负债。
恒大创始人许家印幻想债转股,转移恒大的债务窟窿,结果把自己先转进了铁窗。万达创始人王健林,曾不把“1个亿小目标”放眼里,现在要靠不停“卖卖卖”补伤疤,融创中国创始人孙宏斌不及杨惠妍、许家印、王健林压力大,却也为1000多亿元债务,急白了头发。
头部房企,不想“放弃”。接近头部的房企,转型中失利的屡见不鲜。2023年,房地产行业一下冒出了两个被迫退市案例,佳源国际与阳光城集团。佳源国际是香港第一个“强制清盘”的房企。2016年,佳源国际港股IPO,巅峰时资产规模近1000亿元。为了转型,佳源国际走上多元化道路,布局养老、服务、农业、文旅、商管,结果逾期了1450万美元债务。
阳光城集团,巅峰时年营收超800亿元、市值超1000亿元,闯入过世界500强。创始人在转型中逆势喊出“重仓房地产”,闹得高层分崩离析,2022年,公司净亏损125.5亿元,加上各种违约、还不上钱,到期未支付债务达到647.32亿元,被迫结束了辉煌的股市之旅。
不管是头部房企,或接近头部的半山腰房企,状态基本相似。早期靠着拿地、拼命开发楼盘,房企在房地产行业高光10年暴富,但它们却在暴富加重资产时,积累了顽疾、短期债务,就看谁先把病治好,这是大多数房企要面临的现实问题,谁都不想变“下一个许家印”。
“没人想变许家印,也变不明白李嘉诚。”
在房地产行业,李嘉诚是一个备受膜拜的“特殊”身影。
他早年在香港卖塑胶花,赚取第一桶金,涉足房地产,晋升首富的“神话”故事为世人传唱,80年代、90年代,李嘉诚的名气已响亮全球,真写入电影、电视剧,编撰雷同剧情。
李嘉诚为内地熟悉是在90年代,他携长江实业在北京王府井开发了东方广场商业地产,成为北京一大商业地标。但这笔房地产投资,是试水,为千禧之年的大项目做好铺垫。
2001年前后,李嘉诚干了两件大事。第一件事,是在2000年,由香港转战英国, 悄悄买断英国的传统能源,天然气、电力、供水市场。第二件事,首次涉猎北京住宅项目,豪抛7亿元拿地,打造“御翠园”住宅区。这件事,使“李嘉诚”三个字,传遍了京城角落。
当外界以为李嘉诚要在北京大干特干,“个人传记”卖遍图书馆时,“御翠园”没动静了。
长江实业的身影飘到英国。外媒报道,李嘉诚盯上了欧洲金融市场,在英国投资基建。“御翠园”一度传出“烂尾”,“那个年代,网络不发达,老百姓不相信,有人会拿地不建楼。”
也没人相信,“房子会坐地起价”。更多人觉得,“李嘉诚是个投机商人。”2005年,临近奥运会,房地产行情急速拉升。沉寂4年的李嘉诚现身,打破传言,启动了“御翠园”一期项目,但他很快就没了踪迹。根据彼时港媒报道,李嘉诚去了趟美国,关注起科技行业。
李嘉诚搞房地产、金融,本质是传统出身,包括他在英国投资能源、基建,与房地产关联颇深,可他投资科技,就很让人摸不着头脑,那时候,媒体同样搞不明白。外界关注的“御翠园”二期呢,继续“烂尾”?李嘉诚呢?他在美国与Facebook创始人扎克伯格相谈甚欢。
就这样,一个房地产大佬与科技人士聊起了互联网的前景与机遇, 并在北美、欧洲展开了一连串股权投资,投了社交巨头Facebook、网络通话公司Skype、流媒体音乐应用平台Spotify、人工助手Siri、导航鼻祖应用Waze、内容阅读平台Summly。2007年,李嘉诚嫌投资规模小、个人风险高,他与李嘉诚基金会董事、“亚洲商界女性十强”之一的周凯旋成立了维港投资。
维港投资多轮押注Facebook,是“美股七巨头”背后获益的华人投资机构。2000年-2013年,李嘉诚依靠互联网科技投资,取得的成就不弱于持有阿里巴巴、雅虎股权的软银创始人孙正义。而李嘉诚在北京的房地产项目“雷打不动”。不管外界怎样评价,主打“无为”。
2013年起,外界聚焦点由“御翠园”转向“李嘉诚抛售香港和内地资产,加码欧洲。”
最受瞩目的一件大事是,李嘉诚通过转让资产或其它方式套现了近800亿元,套现的资产是香港和内地其它地区的房地产项目。套出来的钱,被李嘉诚用来投资欧洲大型项目。包括97亿港元收购荷兰废物转化能源巨头AVR的35%股权;25亿港元收购英国铁路车辆租赁巨头Eversholt Rail。4年后,李嘉诚回转北美,164.4亿港元收购加拿大服务巨头Reliance。
这个阶段,网络十分发达,“李嘉诚跑了”。他的房地产主力资金在欧洲、北美的非房地产行业流窜。科技之外,李嘉诚对医疗医药、生命科学高度青睐,他与美国多所大学实验室合作,用李嘉诚基金会大搞捐赠,“他不着急,期待实验室研发出突破人类极限的成果。”
折腾了一大圈,他终于想到了房地产,想到了遗忘多年的“御翠园”,杀个回马枪。在房地产行业阶段性景气的当下,开发“御翠园”二期,其它房企杯水车薪,李嘉诚“没有对手”大赚特赚。其它房企暴雷的暴雷,还债的还债,李嘉诚玩起了极具销售优势的低价策略。
他以7.6折的价格甩卖“御翠园”,价格比周边二手房便宜,整的同行无还手之力。当初楼面价1000多元/平方米的住宅项目,李嘉诚没用吹灰之力打折卖房,捞走了50倍回报。过去几十年,李嘉诚香港跑内地、内地跑欧洲、欧洲跑北美、北美跑回香港,他并不嫌累。
出售“御翠园”的前一个礼拜,李嘉诚套现了他在中国的部分项目,减持邮储银行1.01亿股,4个交易日套现4.75亿港元。李嘉诚把钱套走,想干什么?2024年,李嘉诚本人出现在香港某个会的视频通话上,他带来了医疗超级仪器,开发者是美国密西根大学的工程师与医生。说明,李嘉诚投资倾向又跑到了美国,他还盯上了美国及全球的“放贷”生意。
李嘉诚上个月与美国PE、金融机构打交道。他跟美国信贷巨头Muzinich合作,搞了一支美元私募信贷基金,“专门为基础设施和实物资产公司提供债务融资和资本解决方案。”
请记住这句,债务融资。谁有实物资产?房企等重资产行业。玩了几十年,李嘉诚把“周期”玩明白了,房企最缺钱。纵观李嘉诚的全球投资逻辑,始终贯穿“周期”,机会没来就等,机会来了就跑,在各个行业的“周期”徘徊轮转,跑来跑去,用忍和时间击败一切。
唯一的遗憾是,李嘉诚96岁了,玩转“周期”需要时间,要等得起。所以,他毫不吝啬的投资“人类生命极限领域”。用“忍和时间击败一切”估计也是李嘉诚对家族最大的期许吧。
本文来自微信公众号“投资家”,作者:王思琪,36氪经授权发布。