板块指数突破，巨头将披露财报！这个板块会有行情吗？——道达投资手记

最近一个多月，达哥一直在提，低空经济、人形机器人、车路云是新质生产力方向中落地速度（落地预期速度）较快的方向。

A股市场对此进行了正反馈，低空经济等板块被市场资金大幅炒作，如今，具身智能也开始获得了市场的炒作。

业界大佬对具身智能也是非常看好。比如英伟达创始人兼CEO黄仁勋曾表示，人工智能下一个浪潮将是具身智能，是能理解、推理、并与物理世界互动的智能系统，AI与机器人的融合，具有很好的想象空间。

特斯拉CEO马斯克表示，人形机器人将是今后特斯拉主要的长期价值来源。以具身智能机器人为代表的产品有望成为AI的下一浪潮，并且将成为工业主力，数量有望超越人类，预计将达到100亿至200亿台。特斯拉的目标是年产10亿台，占据市场10%以上的份额。

从政策来看，我国大力支持人形机器人行业发展。10月中旬，工信部表示将出台推动未来产业创新发展的实施意见，大力发展人形机器人、脑机接口、6G等新领域新赛道。10月下旬，重庆市经信委等部门联合印发《重庆市“机器人+”应用行动计划（2024-2027年）》。

行业层面，Figure AI发布了第二代人形机器人Figure 02，小鹏发布小鹏Iron人形机器人，赛力斯近期在公开平台上发布了和具身智能、人形机器人相关的招聘信息，奇瑞宣布将正式进军人形机器人工程领域，比亚迪投资智元机器人，等等。

来自政策层面与行业层面的利好，为市场炒作人形机器人概念提供了助力。

最新的消息面上，深圳前海、宝安将于11月15日举行人工智能应用创新成果发布会。届时，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心将启动运营，并举行优选伙伴签约仪式。

在达哥看来，和曾经的AI硬件炒作类似，人形机器人分为两个产业链，一是特斯拉产业链，二是国产产业链。

我们回到市场。

A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，上证指数上涨0.51%，深证成指上涨0.40%，创业板指数上涨1.11%。

沪深两市成交额超过2万亿元，较昨日大幅萎缩5415亿元。上涨个股数量与下跌个股数量几近一致，个股涨跌幅的中位数为上涨0%。

今天盘中，有两个方向对市场的影响较大，一是以中国联通为代表的中字头上涨，二是中金公司午后拉升带动市场反弹。

在日韩股市下跌的背景下，今天A股市场没有受到太大影响，走出了独立性的反弹行情，可以先看作是对昨日大幅调整的修复。

如果要继续反弹，需要突破昨天的高点3489点才行，否则就是震荡与调整。

因此，对于大盘，还是昨天的观点：调整空间有限，行情将以震荡为主，板块会继续轮动活跃。大盘要继续向上反弹，需要突破3489点。

在昨天的文章《近期大涨白马股的共性来了》中，达哥也说了原因，主要是上证指数下方有多重支撑，密集支撑位在3340点-3360点区间。

当前的个股风险，达哥认为，可能在那些涨幅巨大的小盘股上，因为本轮行情以来的上行斜率确实过大，而低位股的风险并不大。

牛市初期，低位板块个股都会轮流上涨，比如昨天一些人吐槽的造船板块，今天就大涨。

板块方面，板块行情继续轮动。昨天逆市走强的医药、医疗保健、旅游、酒店餐饮等板块，今天调整。

国庆节后市场的震荡以及最近一段时间的板块轮动，在达哥看来，更多的是通过清洗浮筹、提高市场整体持仓成本来实现慢牛的目的。

不论是上证指数要突破10月8日的高点，还是部分板块迎来超级主升浪，可能还需要宏观因素的刺激。但现在并没有出现，所以表现出的特征就是市场震荡与板块轮动。

其他板块方面，通信设备板块今天反弹。

从走势来看，在国庆节前后，通信设备板块指数突破了去年3-6月的两大高点，随后进行了有效的回踩。10月8日以跳空上涨的方式，突破了10月下旬-11月上旬的震荡平台。

通信设备板块中，有一个分支是CPO板块，多少会受到英伟达的走势及业绩影响。北京时间11月21日凌晨，英伟达将发布第三财季的财报。

在板块突破及英伟达将披露财报的背景下，通信设备板块短期值得关注。

再来看今天的消息面：

1、宁德时代创始人兼董事长曾毓群日前媒体受访时，宁德时代的目标是将自己重塑为绿色能源供应商，公司将打造大型独立能源系统，足够为一个大型数据中心甚至一座城市供电。他预计，开发和管理“零碳电网”的业务可能比供应电动汽车电池大“十倍”。

2、英伟达和软银公司表示，两家公司已经试运行了世界上第一个人工智能（AI）和5G电信网络。

3、财政部等三部门：将各地区土地增值税预征率下限统一降低0.5个百分点。在全国范围内，对个人购买家庭唯一住房和家庭第二套住房，只要面积不超过140平方米的，统一按1%的税率缴纳契税。城市取消普通住宅标准后购房满2年再销售免征增值税。

最后达哥作一个总结：今天大盘反弹，暂时先看作是对昨天大幅调整的修复，后续市场要继续走出对国庆节后调整的修复行情，短期需要突破3489点才行。如果市场继续调整，上证指数下方支撑在3340-3360点区间。

震荡回调期间，就低不就高，以低位股为主。板块方面，短期可以关注人形机器人、通信设备等板块。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

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