ChatGPT持续火爆，两板块4月或走强！
3月市场回顾
3月主要宽基指数表现如下：
来源：同花顺iFind，2023.3.1-2023.3.31
3月涨跌幅前5的ETF如下：
来源：同花顺iFind，2023.3.1-2023.3.31，只选取成交额>2000万元的ETF，相似ETF合并计算
宽基指数基本上都是下跌的状态，唯独科创50指数是大幅上涨，而各板块之间的表现差异也很大。可见3月依然是结构化行情为主，冷热不均。
下面我们简单点评一下涨幅榜里的几个热门行业。
芯片板块3月受到了人工智能、数字经济等相关概念的带动，有比较好的表现，科创芯片ETF涨幅超过20%，带动了科创50指数上涨9%。（来源：同花顺iFinD，2023.3.1-2023.3.31）
院长之前也和大家讨论过，嘉实上证科创板芯片ETF（588200）里面含有较多的轻资产公司，而国泰CES半导体芯片行业ETF（512760）包括不少芯片制造业的大市值重资产企业，所以科创芯片ETF的弹性更好。
游戏、传媒、软件、云计算，目前主要还是炒作ChatGPT概念，属于ChatGPT概念的分支。
其中，游戏、传媒是最主要的下游应用之一。有了AIGC以后，这些企业的内容生产成本大幅降低，是有较强的确定性的。加上这两个板块的个股市值一般也比较小，股价弹性大，所以近期表现比较好。
这两个板块今年以来的累计涨幅已经非常巨大了，大家追高要控制仓位，已经获利的要注意止盈。
从历史行情来看，年报、一季报与中报披露的窗口期，市场对上市公司盈利预期的关注度会更高。4月份以后，热门概念板块的业绩兑现能力就变得十分重要。
下面我们简单谈谈接下来的行情预期。
半导体：短期有刺激因素
目前，市场基本达成了一致预期，半导体行业下半年会开始复苏。院长预计，行情是有一定的持续性的。
最近这几天，又发生了两件事，都是利好。
一个是，我国对镁光公司在国内销售的产品实施网络安全审查。镁光公司生产的固态硬盘在业内是比较知名的，具有很强的竞争力，所以这个情况对于国内的相关企业，就是少了一个竞争对手。
第二个是，3月31日，日本宣布加强对23种高性能半导体制造设备的出口管制。这些设备很多都是出口到中国，市场普遍认为，这是在人为对两国正常的半导体产业合作加强限制。
这两件事对半导体行业会有一定的短期刺激，也会加速国产替代的进程。所以盘面上来讲，整个板块今天也是涨幅比较大。
院长从3月8日开始就提醒大家有资金抄底半导体，可以参考这篇文章：《这个冷门行业，资金偷偷抄底了！》。
从3月8日到今天，国泰CES半导体芯片行业ETF（512760）涨幅达到17.56%，嘉实上证科创板芯片ETF（588200）则涨了21.73%。（来源：同花顺，截止2023.4.3）
如果大家能够早点入场，就可以大口吃肉了。
从之前的经验来看，1月份某半导体上市公司发布了业绩预减90%多的公告，但股价反而上涨。所以大家如果是做短线，就不用特别担心半导体企业上半年业绩不理想会对短期股价造成压制。
但长期来看，国外的经验表明，半导体企业的估值跟正常的重资产工业生产企业差不多。如果是想长期投资半导体企业的话，仍然要重视企业的研发能力、技术壁垒和业绩持续增长能力。
大家可以继续关注相关ETF。
软件业：业绩向好，有持续性
软件业今年是复苏比较确定的，同时也叠加数字经济相关政策的长期影响，市场空间比较大，院长觉得未来还是值得期待的。
之前也给大家谈过，到2025年底，仅仅大数据产业的目标规模就有3万亿，而数据安全产业的年复合增长率要超过30%。这对软件业，特别是政企合作的软件企业是很大的利好。
具体逻辑可以去参考之前的文章：《6倍空间，万亿市场，选了这个ETF》
从去年四季报开始，相关企业的利润和利润增速就有一定的回升。预计今年上半年，软件业主要是体现为订单数量的增长，下半年业绩还会有更好的表现。
有不少公司都是会在报表里面公布在手订单金额的，一季报公布的数据如果比较好，就会给投资者带来信心，当然也会对股价造成一定的刺激。
总得来说，院长觉得接下来软件业可能会继续强于大盘。大家可以关注嘉实中证软件服务ETF（159852）、国泰中证全指软件ETF（515230）。
今天就先聊到这里了，我们明天见！