联易融沈旸：chatGPT能降低供应链金融场景的沟通成本
随着数字技术的飞速发展，供应链数字化方兴未艾。基于区块链、人工智能、大数据等技术的综合应用，供应链金融数字化疾步前行，如何利用数字化技术促进产业链的数字化联结和高效协同，助力中小微企业发展，更好服务实体经济，是亟待解决的难题。
5月26日，“信科下午茶”主题沙龙活动在深圳顺利举办。与会嘉宾包括微众信科CEO耿心伟、中金云创副总裁申策、上海银行深圳分行互联网业务部总经理程炜华、海平供应链创始人李海平、联易融副总裁沈旸、亚洲保理副总裁柳方、京东科技企业金融业务部总监冯迈。
在活动现场，嘉宾们认为，非常期待未来几年新技术的发展将对供应链金融带来的无限想象，数字化在供应链金融领域依然是一个非常热门和长期的话题；供应链金融的可持续发展，不仅有赖于技术进步和机制完善，还包含行业生态内各参与者能够履行社会责任，而这也绝不仅是靠一两家企业能够完成的，需要大家站在促进行业发展的角度来共同建设。
供应链金融数字化：一场科技“大考”
数字化时代，如何从行业出发，建设更行之有效的供应链金融基础设施成为金融和供应链实业界关注的焦点。
柳方从商业保理行业的角度出发，介绍了这十年来商业保理行业内所做的供应链金融基础设施建设演进——从账户监管解决了商业保理回款封闭的问题，到ECDS（电票）解决了信息不对称问题，到《民法典》的实施解决了“善意第三人”问题，再到标准的制定，以及信保合作解决信用覆盖问题，还包括风控的精细化解决贸易真实性问题等等。
沈旸从A（人工智能）B（区块链）C（云计算）D（大数据）技术应用层面分别阐释了这些基础设施的作用，通过AI的方式让数据结构标准化，降低运营成本；通过区块链做交易验证；通过云上生态链发挥杠杆作用；通过大数据及相关技术建模、同时确保数据安全与隐私保护；目的都是通过技术架构最终降低运营成本，让产业内各参与者有利可图。
回归到供应链，申策认为，“应收账款的逻辑在没有数字化之前，它实际上只是核心企业和它的一级供应商之间的关系，没办法穿透”，“数字化让实现‘看得清、管得住、卖得掉’这三件事的能力显著提升”。
冯迈介绍，京东在去年把供应链金融科技平台定位为整个金融集团的重要战略之一，成立了供应链金融平台相关部门，从科技系统或者平台方方面探索前沿技术和创新，并且发布了“双十模型”。
目前供应链金融数字化主要供给主体各自资源禀赋优势不同：金融机构资金与产品丰富，核心企业了解用户与产业，第三方科技公司专注科技与产品，供应链服务商掌握贸易关系。诚然，科技成为上下游企业的连接器。
“供应链金融的神图”如何落地？
随着越来越多的市场主体参与到国内的数字供应链金融体系中来，整个行业生态也渐趋多样性和复杂化，市场不同主体的模式开始分化，但整个市场似乎没有一个全景化的生态图谱能够展现出产业、科技和金融等各类主体之间彼此不同的定位、业务关系以及商业模式。从行业的角度看，这份图谱的意义在于，帮助中国供应链金融的广大参与者透析生态结构、借鉴精选案例实践，把握方向趋势。
李海平，被申策称之为画出了“供应链金融的神图”，自2017年起借鉴互联网运营经验和调研区域特色企业及产业集群，不断迭代形成链接线上和线下的产业图谱。“它可能是一个趋势，接下来我们认为图谱的落地方式是国资牵头，然后搭建供应链平台，混合所有制企业、供应链科技、供应链金融科技，包括一些供应链平台的运营多方融合起来”。
冯迈分享，京东在新能源行业业务上的实例，通过利用现有资源，接触到更广维度信息面的行业，去调研这个行业，从而了解上下游的深层需求，到创模式、建运营、搭系统的做法，即是产业图谱的一种落地。
这要靠对整个产业链的贯通，申策归纳道：“整个产业链从上游到下游各个产业贯通，再去看某一部分，我的核心能力在哪里？我能给它提供什么样的服务？横向纵向如何贯通？当中有很多值得思考和研究的地方”。
“真正要把产业图谱做好还是要从供应链金融着手”，包括从反向思维开始落地，沈旸创新提出，“可能一开始需要一些补贴的方式，去描述出产业图谱，真正产业突破出来了，以后再想供应链金融怎么做，我这个钱怎么赚”。
能够看到的是，在推行供应链金融活动过程中，各供应链金融利益相关方/参与主体的角色和结构关系，以及它们与制度和技术环境的关系构成了供应链金融生态。供应链金融是“应产业发展需求”而生，产业图谱只有服务于生态圈的繁荣与发展，提升供应链整体竞争力，才能真正落地。
供应链金融是普惠金融的最好场景
供应链金融以核心企业为依托，以真实贸易背景为前提，重点关注围绕在核心企业上下游的中小企业融资诉求，能够应对中小企业业务稳定性不足和财务信息不规范等问题，可以说，普惠金融与供应链金融是密不可分的。
耿心伟认为供应链金融和普惠金融有很多渊源，主要表现在四方面：第一，供应链金融的目标是想要解决中小微企业融资难融资贵问题；第二，供应链上的中小企业更需要供应链金融；第三，供应链金融是两头出发的业务，一头是核心企业，另一头是供应链上的小微企业，一切融资都可以是供应链金融；第四，能够联通交易数字化→数字信用化→信用资产化→资产证券化。
从银行的角度来说，程炜华觉得，供应链金融与普惠金融的结合，既是政策导向，也是核心企业和供应链上中小微企业可持续发展的必需，更是银行方的最优解。近年来随着金融科技的发展，风险管理成本得到有效降低；同时，在有限信用的情况下，也恰恰是发挥供应链金融价值的时候。
与传统认知不同，柳方深刻发问，“小微企业有信用吗？这其实是一个挺痛苦的事情。我们可以分析小微企业所处的行业、企业的管理能力、现金流等等，但是对于企业主是很难分析到的，而企业主对小微企业的影响是非常大的”，柳方坦言，“我们放过款的近千家企业，很遗憾到现在还活着的就不到300家，就是1/3都不到”。对此，耿心伟更在乎如何选择好的客群，“选择比努力更重要”，能够通过“主体信用+交易信用，专家决策+量化驱动”找到这“300”家“三好生（好人、好公司、好业务）”。
沈旸觉得，“未来小微企业是可以做得更好的，除了主业，相当于小微其他的东西都可以外包，也没必要雇那么多人，拉长长板，将最能发挥作用的方面发挥出来就可以了”。
近年来，供应链金融在促进普惠金融发展方面日益受到重视，政策层面多次强调，规范发展供应链金融业务，支持供应链企业融资。除了科技在用最快的速度帮助普惠金融扩容，助力金融机构触达更广泛的普惠金融客户，行业内也一致呼吁“不要做损害供应链的事情”，从而通过供应链来真正实现穿透式的金融服务，服务更多的产业链生态和生态中的中小微企业。
chatGPT等新技术能为行业带来哪些突破？
在一个可想像的供应链上，chatGPT可以为制造商提供生产计划方面的支持，可以分析订单、库存和生产能力等数据，以优化生产计划，并确保生产线的流畅运转；一个家电制造商可以使用chatGPT来预测下一季度销售的产品类型和数量，并相应地调整生产计划，这可以帮助企业更好地管理库存和供应链，避免库存积压或短缺现象……
沈旸表示，“GPT等新技术带来的影响有好有坏，好的方面是GPT不仅懂数据而且懂语言，能够在供应链金融这类非标场景下，降低沟通成本，快速将非结构化数据撮合成结果”，而硬币的另一面，“AI出来以后，伪造成本变得非常低，数字化线上化之后，都是能够骗人的”，但仍应对未来抱有期待，“未来好多事情都可以做了，我个人觉得未来尤其是在国内金融行业会强调私有云，以及私有云和公有云之间的结合”。
耿心伟阐释了对于数字化风控的理解。“第一，我认为一定要把专家决策的方式和量化驱动的模型紧密结合；第二，不仅要看主体，也要看交易；第三，一定要融入产业平台和规则；第四，智能融顾一定是未来的方向”。
柳方坦言，“现在很多金融机构或者说保理公司，喜欢做简单的事，就是如果核心企业确权了，然后其他东西我都不看了，我们更多的是做有些土的事儿”，“我觉得随着数字化风控的发展，会带来狂风暴雨式的变化，好的方面特别好，风险也特别高”。
冯迈分享，“我们一直也在探索数字化风控，包括动产质押的产品，基于对一些品类比如3C数码家电，酒类，粮油，做一些随借随还动态抵押类的产品等等”，“基于一些其他数据，增强对主体信用的评估，最终给出一个相对准确的授信”。
新技术能为行业发展带来什么，这其实是一个普遍问题，首先得意识到科技是不以人的意志为转移向前发展的，无论我们控制与否，它都会向前奔走。要做的事情是去理解它，积极学习它的原理和使用方法，了解它的优势和局限，再去思考如何和它配合并运用到实务中。
融资性贸易——供应链公司头上的“达摩克里斯之剑”
融资性贸易，这五个字，就像达摩克里斯之剑一样，悬在供应链公司的头上。
申策分享道，“融资性贸易有蛮多定义的，一是虚增贸易背景，二是人为增加交易环节，所有的交易环节和货权等完全由另外一方控制”，行业内，大家对融资性贸易有不同的看法，“主流的看法是两类，一类是贸易本身就有融资的行为，另一类是融资性贸易会带来各种各样不好的影响”。
“目前来说，没有一个非常明确的界定能让人一眼看出来是否融资性贸易”，李海平表示，“但我觉得，真正能够来界定是不是融资性贸易，主要是两个东西，第一个是供需，就是比较深层次原因，到底你在买你在卖，你有没有这个需求？上游能不能给你供？因为如果说我是融资性贸易的话，我其实没这个货物的需求的，我就是给你贷款的，给你借贷的，他没这个需求；第二个是动因，就是你参加了这个贸易，你的动因是什么”。
最近，“三个办法一个规定”的出台，最根本的要求还是让金融回归本源，基于真实的贸易背景。耿心伟认为，“贸易背景的真实性核准，才是我们做好供应链金融最关键的地方；基于真实贸易背景之上，做出来的东西才会既长久也能风险可控”。
数字经济时代，社会和商业形态都在经历数字化转型，推动着社会均衡普惠发展，数字化社会需要与之相适应的数字化金融服务体系，也推动着我国供应链金融生态走向4.0智能化时代，业务模式趋向去中心、实时、定制、小额，产品和解决方案则以数据为底层支撑，借助于各类综合技术手段，实现供应链和营销链全程信息集成共享，进而提升服务能力和效率。