ChatGPT带动算力需求 AI服务器需求高涨

本报记者 陈佳岚 广州报道

近日，受益于ChatGPT和AI大模型的火热，AI服务器价格及服务器概念、算力概念受关注度持续升温。

5月17日，算力概念快速反弹，浪潮信息（000977. SZ）大涨超8％。浪潮信息作为英伟达（NVIDIA）在国内最大的分销商之一，目前所生产的AI服务器几乎均牵手英伟达。而作为英伟达算力核心股的鸿博股份（002229.SZ）也涨超4%。与此同时，青云科技（688316.SH）、中科曙光（603019.SH）、寒武纪（688256.SH）、工业富联（601138.SH）等也随之上涨。有报道指出，近期AI服务器价格也大涨，有部分型号的AI服务器不足一年价格涨了近20倍。

不过，《中国经营报》记者注意到，尽管受AI大模型发展热潮影响，市场算力需求大增，来自GPU（图形处理器）、AI服务器等产品的市场需求也在增大，但全年整体的服务器需求或仍将乏力。TrendForce集邦咨询方面预估，2023年全球AI服务器出货量同比增长将逾10%，但全球服务器整机出货量将再下修至1383.5万台，同比减少2.85%。

TrendForce集邦咨询表示，今年服务器市场是否能翻转需观察库存去化速度。依据目前进度来看，短则今年下半年，长则至2024上半年。

GPU难求 AI服务器被传涨价

ChatGPT火热出圈后，全球各大科技企业都在积极拥抱AIGC（生成式AI），纷纷发力AI大模型。AI大模型的实现，需要海量数据和强大算力来支撑训练和推理过程，华为预估2030年相比2020年AI爆发带来的算力需求将增长500倍。

服务器，也称伺服器，本质是计算机，核心硬件包括以CPU（中央处理器）、GPU为代表的加速卡、内存、 硬盘、网卡、电源、主板等。AI服务器作为算力基础设施单元服务器的一种类型，由于普遍采用CPU、GPU等组合的异构式架构，相较通用服务器具备图形渲染和海量数据的并行运算等优势，能够快速准确地处理大量数据，可以满足大模型所需的强大算力需求，广泛应用于深度学习、高性能计算、搜索引擎、游戏等行业，其价值也逐渐凸显。

随着生成式AI的持续火爆，导致AI算力需求骤增，也使得GPU计算卡及高性能AI服务器需求大量增加，近期A股算力概念股也备受关注。

浪潮信息在互动易平台多次高调回复投资者关于ChatGPT及AIGC等相关问题，宣称公司目前在ChatGPT和AIGC相关方向上已有布局，产品迭代相关的专项研究也在有序推进。

工业富联方面表示，一季度公司AI服务器已应用于ChatGPT，并正加速提升AI服务器及高效运算（HPC）产品的占比和研发速度。此外，工业富联管理层在2022年财报会上表示，在ChatGPT与AI的应用风潮下，公司受益于市场扩容带来的机会，看好下半年AI服务器的销售业绩。

随着算力的需求显著提高，AI服务器核心零部件GPU芯片持续紧缺、GPU价格不断上涨，近期AI服务器价格也被传大涨。

近日，据《证券时报》报道，“有企业透露，其去年6月购买的AI服务器不足一年价格涨了近20倍。同期，GPU价格也不断上涨，例如A100 GPU市场单价已达15万元，两个月前为10万元，涨幅50％。而A800价格涨幅相对较小，价格在9.5万元左右，上月价格为8.9万元左右。”

或受AI服务器涨价消息影响，5月17日，国内多家算力概念上市公司股价上涨。对于股价波动及AI服务器等价格情况，记者多次致电浪潮信息证券部门，不过电话一直未接通。

不过，记者也留意到，目前咨询机构方面向记者透露的A100（A800）GPU市场销售价格范围仍在10万元左右。受美国出台的对华半导体出口限制政策影响，部分高性能GPU无法对华出口，为此英伟达推出了替代型号专供中国市场，A100的替代型号是A800，A800带宽有所限速。

“高端AI 服务器的制造总成本大概是一般服务器的15倍到20倍左右，而影响这些成本的就是这些GPU卡片。”TrendForce集邦咨询分析师刘家豪告诉记者，当前，A100（A800） GPU的市场销售价格范围大概是1万～1.5万美元（约合人民币7万～10万元），而H100（800） GPU的市场销售价格范围大概是在2万～3万美元（约合人民币14万～21万元）之间。

在IDC中国企业研究副总裁周震刚看来，“近来AI 服务器价格具体上涨幅度尚不确定，不仅与客户所需服务器配置有关，还与大客户采购规模有关。”

不可否认的是，高端GPU产品供需仍紧张，今年以来，高性能GPU像A100市场价格已经有所上涨。

“当前阶段，高性能的GPU产品市场供应确实紧张，产品价格也在不断上涨。”周震刚对记者补充道，现在最大的问题不是价格因素，而是高端GPU产品货源紧张，由于上游的供货严重不足，就连带宽有所限速的A800 GPU也不好抢。

刘家豪也对记者分析称，AI服务器除了需要搭载GPU等AI加速器外，另外还要考虑不同客户的应用情境，除了考量服务器布局设计外，亦牵涉服务器整体系统适配性，如软硬件布建、调教优化，以及价格考量等，生产设计过程较单就AI芯片考量因素更多。刘家豪也提到，今年AI服务器的出货增长幅度预估会较逊色于GPU等AI芯片。

根据英伟达官网，相较于前代 A100，H100 综合计算性能提高6倍。海通证券分析师张晓飞在研报中指出，随着GPU向A100、H100升级迭代，AI 服务器有望迎来量价齐升。

中信建投则表示，全球GPU市场保持良好成长性，AI服务器成为市场增长的核心支撑。2023年GPU全球市场规模预计为595亿美元，行业保持高速增长，复合增长率为32.9%。

AI服务器带动增量 全年出货需求或仍不佳

抛开AI 服务器市场价格上涨的因素，随着AI大模型对算力的需求远超现有供应，高性能GPU需求火爆，也将带动AI服务器行业出货量。

TrendForce集邦咨询表示，今年市场热议的ChatBOT（聊天机器人）确实将带动AI服务器出货量，包含微软、谷歌等云端服务商都积极投入，预估2023年全球AI服务器出货量同比增长将逾10%。

不过，在AI 大模型热潮下，被带火的高性能GPU目前给全球服务器市场带来的提振效果仍有限。

“由于目前AI服务器占全球整体服务器出货比例仍不及一成，故尚无法反转整体服务器疲弱态势。”TrendForce集邦咨询预估，由于四大CSP（云服务提供商）陆续下调采购量，Dell（戴尔）及HPE（惠普）等OEM（原始设备制造商）也在2~4月期间下调全年出货量预估，同比分别减少15%及12%，加上国际形势及经济因素影响，服务器需求展望不佳。其预估，今年全球服务器整机出货量将因此再下修至1383.5万台，同比减少2.85%。

而今年上半年整体服务器出货量市场情况也不乐观。

TrendForce集邦咨询数据显示，第一季度受淡季效应与终端库存修正影响，服务器出货量环比减少15.9%；第二季度由于过往产业旺季并未如期发生，环比增长预估仅9.23%。此外，除了OEM调降出货量以及供应链库存调整等持续影响服务器出货量之外，ESG议题使CSP延长服务器使用年限，进而降低采购量，同时顺应企业控制资本支出，OEM提高旧平台的支援年限，也是影响市场情况的原因之一。

浪潮信息披露的今年一季度报显示，当季实现营收94亿元，同比下降45.59%，净利润2.1亿元，同比下降37%。浪潮信息方面表示，营业收入下滑主要系客户需求节奏较上年同期发生变化，本期发货需求减少所致。民生证券指出，主要原因是在全球经济不景气的背景下，美国和中国数据中心运营商的需求减弱（例如：北美云服务商Meta和谷歌搁置新数据中心项目）影响，浪潮服务器发货需求减少所致。不过随着ChatGPT 横空出世引爆算力需求，也将催生AI服务器需求高增长。

澜起科技（688008.SH）方面表示，公司第一季度业绩下滑主要受服务器及计算机行业需求下滑及客户去库存影响。

富士康集团董事长刘扬伟也表示，去年富士康仅服务器的营收就达到1.1万亿新台币，其中AI服务器的营收大约占20%，ChatGPT带动的需求虽然强大，富士康会受惠于相关基础建设的需求，但也需要一段时间的沉淀才能成为稳定的业务。