【上海汇正财经】华为昇腾服务器迎来千亿市场空间
华为推出全面智能化战略，昇腾构筑世界第二选择，大模型的应用对算力基础设施的规模提出了更高的要求，算力基础设施急需迭代升级。根据华为发布的《加速行业智能化》白皮书，万亿参数一般需要万卡规模，算力不足意味着无法处理庞大的模型和数据量，也无法有效支撑高质量的 大模型技术创新，未来 AI算力将呈现总部-区域-边缘-终端四层架构，企业对基 础设施的需求呈算力集群化、算力系列化等特征，模型参数越大。到 2025 年，中国的 AI 算力总量将超过 1800EFlops，占总算力的比重将超过 85%；到 2030 年，全球通用计算 算力将达到 3.3ZFLOPS (FP32)，AI 计算算力将超过 105ZFLOPS(FP16)，增长500 倍。
昇腾 AI 算力赋能产业生态
华为提出了具备分层开放、体系协同、敏捷高效、安全可信等特征的，全行业通用的 行业智能化参考架构。其中智能底座提供大规模 AI 算力、海量存储及并行计算框架，支撑大模型训练，提升训练效率，提供高性能的存算网协同。根据场景需求不同，提供系列 化的算力能力。适应不同场景，提供系列化、分层、友好的开放能力。另外，智能底座层 还包含品类多样的边缘计算设备，支撑边缘推理和数据分析等业务场景。华为昇腾 AI 产业生态包括昇腾 AI 基础软硬件平台，即 Atlas 系列硬件、异构计算架构 CANN、全场景 AI 框架昇思 MindSpore、昇腾应用使能 MindX 以及一站式开发平台 ModelArts 等。基于昇腾 910 系列板卡，华为推出了 AI 训练集群 Atlas900、AI 训练服务器 Atlas800、智能小站 Atlas500、AI 推理与训练卡 Atlas300 和 AI 加速模块 Atlas200，完成了 Atlas 全系列产品布局，支持万亿参数大模型训练，同时覆盖云、边、端全场景。
智算中心需求持续释放
需求端，各地智算中心相关规划陆续出炉，建设节奏有望加快。在大模型引发的智能 化浪潮趋势下，江苏、南京、北京、深圳、成都、无锡、四川、上海、福建、重庆、杭 州、宁夏等至少 12 个省市在最新公布的政策文件中明确提及对 AI 芯片及算力的规划支 持：北京在 5 月印发了《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025 年）》，明确分别在海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数 字经济算力中心，在人工智能产业聚集区新建或改建升级一批人工智能商业化算力中心，加强国产芯片部署应用，推动自主可控软硬件算力生态建设；上海在 7 月发布了《上海市推动人工智能大模型创新发展的若干措施》，提出智能算力加速计划，强化大模型智能算力建设力度，建立绿色通道。供应端，华为占据主要份额。据我们统计，全国处于建成/在建状态的智算中心共有 40 个，主要由地方政府出资，单次规划算力均在 100P 以上，根据华为，昇腾算力集群已在华为云、东数西算的枢纽节点贵州和内蒙、中国 28 个城市的 AI 智算中心大规模商用部署，华为生态市占率领先。按算力需求换算，昇腾的市场空间超 950 亿元
根据长沙麓谷城市发展建设有限公司发布的《长沙人工智能创新中心项目模块一项 目》招标公告，100 的昇腾算力总预算 4 亿元，其中 AI 算力硬件系统采用 7 套湘江鲲鹏 “兆瀚”CA9900AI 集群基础单元，单套机柜金额为 2400 万元，合计金额 1.69 亿，因此我们假设 100P 的算力对应机柜投资金额为 1.70 亿，单套机柜可提供 14.29P 的算力，单价为 0.24 亿元，由此我们可得地方智算中心市场规模 599.76 亿元，行业大模型训练市场规模 354.17 亿元，合计市场规模 953.93 亿元。
投资建议:
AI 发展下算力产业发展迎来重大机遇，是 AI 大潮下确定性最高的细分领域之一；华为昇腾打造性能领先的算力处理器，同时打造软硬产品开发和合作伙伴良好生态，未来有望成为国产 AI 算力的“扛旗者”。
建议关注：拓维信息(002261) 神州数码(000034) 软通动力(301236)润和软件(300339) 四川长虹(600839) 恒为科技(603496)
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