华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年5月19日
FM-Radio
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市场概述
美联储今年票委Logan称下月暂停加息的理由还不明确。两年期美债收益率升逾10个基点，刷新四周高位。美元指数连创近七周新高，离岸人民币盘中跌超500点、跌破7.06。黄金又创七周新低。
共和党领袖麦卡锡称最快本周末达成债务上限协议、下周众院表决后，标普道指转涨。纳指本周三度创八个月新高。披露广告套餐月活用户500万的奈飞涨超9%。被看好AI促进业绩的英伟达涨5%。
中国市场方面，沪指冲高回落涨0.4%，人工智能概念股全线反弹，传媒板块探底回升；恒生科技指数收涨1.21%，传媒、半导体领涨，地产继续回调，腾讯季报后收跌0.88%。
要闻
市场收报国家金融监管总局正式揭牌：首任党委书记李云泽亮相，央行证监会负责人到场。
央企ETF发行大战，三天已达募资上限，“中特估”增量资金可期。
阿里四财季净利润同比增38%，多业务启动分拆上市，进程：盒马>阿里云>菜鸟；阿里电话会：关注消费、云计算、全球化三战略，拆分阿里云因与消费互联网差异大；张勇全员信：二次创业打造世界级科技公司。
债务上限破局在即，众院领袖预计下周表决协议；新美联储通讯社：债务违约后美联储“救市”是“令人厌恶”的选择。
美联储今年票委称6月是否暂停加息尚不明确，未来二把手称愿意耐心等待加息效果。
OpenAI首次推出苹果手机版本的ChatGPT，安卓版也计划未来推出；Meta发力AI，官宣训练和推理芯片项目，首款定制AI芯片超低功耗；李彦宏称“AI不会抢饭碗”，周鸿祎展示两款大模型产品，科大讯飞力争10月通用模型对标ChatGPT。
美股：道指涨0.34%，标普500指数涨0.94%，纳斯达克涨1.51%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.39%。德国DAX 30指数收涨1.33%。法国CAC 40指数收涨0.64%。英国富时100指数收涨0.25%。
A股：沪指收报3297.32点，涨0.40%，成交额3684亿元。深成指收报11078.28点，跌0.12%，成交额5080亿元。创业板指收报2277.97点，跌0.68%，成交额2526亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率上涨8.16个基点，报3.6457%。两年期美债收益率涨10.83个基点，报4.2581%。
商品：WTI 6月原油期货收跌0.97美元，跌幅1.33%，报71.86美元/桶。布伦特7月原油期货收跌1.10美元，跌幅1.43%，报75.86美元/桶。COMEX 6月黄金期货收跌1.26%，报1959.80美元/盎司。LME期铜收跌130美元，报8172美元/吨。LME期镍收跌400美元，报20934美元/吨。
要闻详情
国内宏观
中华人民共和国和吉尔吉斯共和国关于建立新时代全面战略伙伴关系的联合宣言
联合宣言指出，中国和吉尔吉斯共和国双方愿在共建“一带一路”框架下携手推动经贸、基础设施、交通、能源资源、产业与投资、加工业、矿业、农业、数字化、旅游、地方、防灾减灾、应对气候变化以及绿色能源开发等领域合作。
中华人民共和国和塔吉克斯坦共和国联合声明
双方愿积极推动共建“一带一路”倡议和塔吉克斯坦2030年前国家发展战略对接。促进“一带一路”倡议框架下的经贸、投资、金融、科技、旅游、交通通信、水电、信息技术、生态、人文、工业、农业、粮食安全、数字、云技术、人工智能等领域合作，发展绿色能源，提高能源利用率。塔方愿扩大对华出口纺织、化学、农业、有色金属及其他产品。双方商定将加快塔吉克斯坦优质农产品输华检疫准入。
据澎湃新闻，17日晚间，中国银行保险监督管理委员会的牌匾已被撤下。前后历时5年，银保监会结束了自己的历史使命。与此前的银保监会相比，李云泽带领的国家金融监督管理总局的，未来的监管方向也将更集中于微观审慎监管和行为监管。相比之下，中国人民银行的职责则会更聚焦于货币政策及宏观审慎监管。
不仅此次3只央企回报ETF的发行备受关注，后续还有6支央企ETF蓄势待发，有望尽快获批，会陆续进入发行。
A股时代变了，公募跑不过指数，主动赢不了量化
近期，A股市场上一个显著现象是公募跑不过指数，主动赢不了量化。这一现象引起广泛热议。信达证券指出，公募基金难以战胜指数的原因在于，A股进入存量博弈状态，赚钱效应减弱，行业轮动提速，这一状态或在今年持续下去。
国内公司
- 阿里巴巴四财季营收2082亿元人民币，同比增2%，基本符合市场预期的2091.9亿元；净利润273.8亿元，同比增38%。公司表示，国际商业、菜鸟、本地生活协同优势显著，为公司贡献了新增长点。云智能将从阿里完全分拆独立走向上市，菜鸟、盒马启动上市计划。阿里巴巴董事会批准通过向股东分配股息的方式，实现云智能集团的完全分拆。在分拆之前，计划通过私募融资为云智能集团引进外部战略投资者。
- 电话会上，公司高管表示，将就三大方向、四个层面，考虑能否执行业务分拆上市，即围绕消费、云计算和全球化三大战略，研判某个业务是否有明确的目标市场、明确的客户类型客户群体、明确的业务模式和明确的核心能力。阿里云从集团的完全分拆是鉴于云智能集团的商业模式、客户特征和发展阶段与阿里巴巴集团大多数消费互联网业务有巨大差异性。集团首要资金来源仍是淘宝天猫集团，未来进一步的资金来源将是各项经营整合业务的兑现，包括阿里巴巴国际数字商务集团计划启动外部融资程序，以及菜鸟、盒马IPO计划。
美团外卖据称最快下周一登陆中国香港，推出姊妹版APP
据报道，美团最早将于下周一在中国香港推出一款姐妹应用程序，名为KeeTa。据悉，该服务将从旺角一带开始试点，是否扩大覆盖范围还未知。美团目前已在港版苹果iOS系统的应用商店上架了一款APP，邀请潜在骑手申请；美团还在招聘步行或骑自行车的外卖员。
贝壳一季度营收同比增61.6%，受益于线下门店数量及控本增效，实现扭亏为盈
在一季度中国地产行业的复苏带动下，贝壳营收大幅增长。得益于线下门店数量及控本增效的措施，当季扭亏为盈。贝壳一季度营收达203亿元，上年同期为125亿元；净利润为27.50亿元，上年同期为亏损6.20亿元。贝壳美股盘前涨超4%，但收跌超8%。
葛兰和指基二季度继续增持恒瑞医药
恒瑞医药的回购相关公告，暴露了“医药一姐”葛兰在其中的最新动向。截至回购股份决议的前一个交易日（2023年5月15日），葛兰管理的中欧医疗健康是恒瑞医药的第8大流通股东，持股数量超过7165万股。
光伏上游硅料、硅片价格开始踩踏，下游快速收割利润
光伏上游硅料、硅片价格急速暴跌，跌幅在10%以上，但下游电池和组件相对而言跌幅却较缓慢，整体对上游处于观望状态，认为还能再跌跌。整体而言可以说，光伏内卷价格战已打的火热，但分析认为，价格底，却还远没到来。
长江存储已正式通知NAND涨价，涨价幅度约3-5%
半导体中存储细分消息不断，这部分的拐点有望加速到来。长江存储正式通知NAND涨价。国金证券认为，存储价格有望逐渐接近下行周期底部，看好二三季度存储板块迎来止跌。
海外宏观
债务上限破局在即，众院领袖预计下周表决协议，标普道指转涨
共和党领袖、众议院议长麦卡锡说，谈判代表可能最快本周末达成原则上的协议，他预计下周提交众院表决。评论称，这是麦卡锡迄今为止就债务上限谈判做出的最正面表态。
美联储今年票委称6月是否暂停加息尚不明确，未来二把手称愿意耐心等待加息效果
周四，达拉斯联储主席Logan讲话鹰派，这是本周第二位鹰派发声的官员，令市场对6月加息的预期明显提升。同日，美联储未来的二号人物虽然也认为通胀太高，但表示愿意耐心等待过去一年的政策所产生的效果。美联储主席鲍威尔将于本周五发表讲话。
新美联储通讯社：债务违约后美联储“救市”是“令人厌恶”的选择
按照2011和2013年的惯例，美联储可能在6月1日财政部用尽现金前召开闭门应急会议。2013年鲍威尔曾称，一些“救市”潜在措施令人厌恶，“这些是你真的、真的不想作出的决定”。今年5月他警告称，“没有人应该认为美联储真的能够保护经济和金融体系免受违约的影响。”
“纠正”数据造假，美国上周首申失业救济创2021年来最大降幅
尽管经济学家认为此次首申数据的大幅下降是为了“纠正”此前的数据造假，但仍具韧性的劳动力市场，让市场押注美联储6月加息的概率上升。
美国成屋销售春季不旺反跌，房价同比降幅1.7%，为11年来最大
在经历了今年2月的短暂意外大涨之后，美国成屋销售延续下跌态势，不及预期，且跌幅较3月扩大。与此同时，成屋价格同比下跌，降幅为11年来最大。其中，西部地区的房价跌幅最大，而许多东部地区的房价较上年同期继续上涨。
欧央行副行长：紧缩已“大部分”完成，未来决定取决于数据
欧央行副行长Guindos表示，欧央行历史性的货币紧缩行动已经完成了大部分，但仍有一些路要走。关于最近的银行业动荡，他表示欧元区银行脆弱性仍在，需要密切监测情况。
在海外市场动荡之际，估值偏低，基本面坚实和回购热潮等多重利好，点燃了外资和内资购买日股的热情。同日数据显示，大宗商品价格走软，两年来首次下滑。全球经济放缓之下，低迷的油价缩小了日本的贸易赤字。
海外公司
国外存款“不受保障”，硅谷银行的亚洲储户被“区别对待”
硅谷银行开曼群岛支行的储户被FDIC视为“一般无担保债权人”。硅谷银行开曼群岛支行的大部分存款来自亚洲。
沃尔玛一季报利好，警告非必需消费开支疲软，股价一度涨3%
沃尔玛零售业关键指标：不含汽油的美国商店可比销售额同比增7.3%，超过预期的5.08%。日杂和健康保健业务表现强劲，家居、电子产品和服装等所属的一般商品销售疲软。沃尔玛还上调了2024财年的业绩指引，但对美国消费者的健康保持谨慎。
AI主题相关
OpenAI首次推出苹果手机版本的ChatGPT，安卓版也计划未来推出
iOS版本应用程序的发布可能会让更多人触手可及。此外，用户还可以在苹果商店为其打分并撰写评论，使OpenAI更直接地接受消费者审查。
大佬云集谈AI：李彦宏称“AI不会抢饭碗”，周鸿祎展示两款大模型产品
第七届世界智能大会在天津开幕，包括百度CEO李彦宏、360集团创始人周鸿祎等在内的多位业界大佬齐聚一堂，深入探讨了对人工智能AI的看法。周鸿祎预言，未来中国不会只有一个大模型，每个城市、每个政府部门都会有专有大模型。李彦宏表示，人工智能不会让工作机会减少，会带来全球经济的下一个增长奇迹。每一次科技革命，都会让一部分工作消失，同时创造更多新的工作岗位。科大讯飞力争10月通用模型对标ChatGPT，实现中文超越，英文相当，明年讯飞星火大模型要达到GPT-4相应水平。
Meta发力AI，官宣训练和推理芯片项目，首款定制AI芯片超低功耗
Meta将这款AI芯片称为MTIA，它的功耗仅25瓦，号称比竞品芯片更有效处理中低复杂度的AI模型，目前重点放在Meta应用的推理、不是训练。Meta未透露配置MTIA的时间表，称MTIA是加快AI训练和推理的芯片“家族”成员之一。
英伟达创始人CEO黄仁勋带火“具身智能”概念，分析称AI价值远比机器人更大
具身智能简单来说就是AI的大脑加上躯体。它能够跟我们生活的环境进行交互，从而展现出智能行为。具身智能开创AI主动感知，拟人化学习的崭新时代，重点关注机器视觉和多模态大模型。
Stability AI又放大招，开源旗下生图模型，做图圈炸了
Stability AI在用AI造福所有人的路上越走越远。StabilityAI在官网上重磅宣布，旗下的文生图应用DreamStudio开源了。开源产品更名为StableStudio。此次开源意味着StabilityAI的图片生成产品线迈入全新篇章，也展现出StabilityAI推广开源模型的决心。
行业/概念
1、华为云丨中国移动联合华为在2023中国移动“数字惠民计划”发布会上发布了“中国移动云手机”，这是一款基于ARM服务器虚拟化技术的安卓手机服务，可以让用户享受到和真机一样的安全便捷的安卓手机服务。与传统的安卓手机相比，云手机的硬件配置和处理器性能可以自定义，存储容量和闪存速度也可以根据需要进行调整。同时，云手机还支持网页和App使用。
点评：云手机采用了华为的技术，用户可以通过安卓应用商店下载应用程序，并使用云手机的App，与主号同时在线，实现一机多号，突破终端硬件的限制。此外，云手机还具备副号通话、应用多开等功能，让用户在工作和生活中互不干扰。中国移动云手机的发布将为广大用户带来更加丰富、多样化的手机使用体验，同时也将推动移动通信行业的创新与发展。
2、城市大脑丨第七届世界智能大会5月18日开幕，在创新发展高峰会上，中国工程院院士、阿里云创始人王坚发表主题演讲。王坚最后表示，城市大脑，是未来十年人工智能的登月计划。可能比ChatGPT还要重要，带来的改变还要大。
点评：城市大脑作为云计算、大数据、人工智能的技术集成创新中心，是深度衔接和支撑城市数字经济、数字社会、数字政府协同联动发展的综合平台，有助于加快数字产业化、产业数字化、城市数字化三化融合发展，为数字经济发展打开了新的通道,形成了新的增长点。
3、量子芯片丨据报道，从安徽省量子计算工程研究中心获悉，国产量子计算超低温温度传感器研制成功，并已投入国产量子计算机中使用，科研人员形象地称其为“量子芯片温度计”。安徽省量子计算工程研究中心相关研发团队负责人张俊峰表示，量子芯片是量子计算机的核心器件，实时监测量子芯片运行的温度环境能够对整个量子计算机系统起到关键性作用。
点评：本源量子团队成功研制出国产超低温温度传感器，使我国在极低温领域的温度测量精度达到国际先进水平，为量子计算机实现完全自主可控迈出了重要一步。
4、游戏丨近日，游戏行业龙头腾讯控股发布2023年一季度报告，其中国内、国际游戏收入分别为351亿、132亿元，同比分别增长6%、25%，较市场一致预期增长5%、15%。
点评：东吴证券认为，游戏作为内容行业有其独特性，行业增速的决定性因素在于产品供给。业绩端，各大厂商新游储备充沛，产品周期将陆续开启，新游陆续上线，将驱动市场规模进一步强劲增长。海通证券认为，随着国内百度、阿里等公司大模型的发布，预计未来游戏、影视等内容公司有望和生成式AI技术结合，成本端有望大幅优化，应用场景和商业模式也有望发生较大变化。
5、北斗丨第31届中国国际信息通信展览会将于6月4日至6日在北京国家会议中心举行，本次展会主题为“打通信息大动脉 共创数智新时代”。相关研究机构、行业组织和代表性企业还将发布北斗3号服务平台、应急通信产业发展报告等系列成果，并举办多场研讨、对接活动。
点评：18日，中国卫星导航定位协会发布《2023中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》，2022年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5007亿元，与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、导航数据、终端设备、基础设施等核心产值达到1527亿元。首创证券曲小溪认为，随着当前智慧城市不断发展，对高精度卫星导航与定位服务的需求逐步提升，2026年我国卫星导航与位置服务的市场规模有望超万亿，2022—2026年均复合增速达16.69%。
今日要闻前瞻
- 美联储主席鲍威尔、前主席伯南克出席关于货币政策的小组讨论。FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯讲话。
- G7领导人会议于5月19日-21日举行，美国总统拜登出席。
- 日本4月CPI。
