乘风而起 广发电子信息传媒过去一年排名同类前三
ChatGPT 热潮之下，市场对于AI、人机交互创新的预期有所强化，由此也推升了市场对TMT板块的关注度。Wind统计显示，截至3月20日，在31个申万一级行业中，涨幅排在前五名的行业分别为计算机、通信、传媒、建筑装饰、电子，自年初以来的涨幅分别为25%、24%、21%、16%、11%。其中，除建筑装饰以外，其余4个行业均属于TMT板块。
受益于TMT板块行情走高，相关主题基金取得了较好的收益。银河证券统计显示，截至3月17日，广发电子信息传媒股票A最近6个月收益达到23.04%，最近一年回报达到12.06%,在20只TMT与信息技术行业股票型基金(A类)中排名第2位。过去五年，该基金累计回报达到121.06%，同期基金业绩比较基准增长率为6.33%（业绩比较基准为：中证全指信息技术指数收益率*80%+中证全指电信业务指数收益率*10%+银行活期存款利率(税后)*10%）。
资料显示，广发电子信息传媒股票是一只股票型基金，股票资产占基金资产的比例为80%－95%，其中投资于电子信息传媒（TMT）产业上市公司占非现金基金资产的比例不低于80%。该产品由冯骋管理，其证券从业年限超过7.5年，管理TMT主题基金超过2.6年。
冯骋在2022年四季报中表示，报告期内，该基金在维持此前的行业龙头配置策略的基础上，保持对信创（计算机）和汽车智能化等成长方向的较大配置比例，同时小幅增加对线下广告、半导体设计等经济复苏方向的配置。个股方面，组合重点聚焦有核心竞争力、能够持续快速成长的优质公司，期望获得长期稳定的投资回报。
这轮由Chat GPT引爆的TMT春季躁动行情未来能否持续？不少券商机构认为，科技赛道可能是2023年的投资主线，数字经济、信创、半导体等板块的市场关注度有望持续提升。
国金证券认为，站在当前时点，TMT板块（计算机、通信、传媒和半导体）可能正在开启新一轮崛起行情。其中，重要的驱动因素来自三大方面：一是基本面触底回升；二是产业政策和产业趋势共振；三是估值均值回归与配置钟摆回摆。
招商证券重点看好信创和数据经济的机会。其认为，随着GPT技术的不断成熟，基于GPT技术的应用将快速增长。同时，伴随国务院重组科技部并组建国家数据局，信创及数字经济发展迎来新起点，重点关注信创及数字经济两大主线。
此外，作为AI发展“底层土壤”的半导体也备受关注。中泰证券认为，芯片作为人工智能行业的基础层，为其提供算力支持，未来越来越多AI应用的落地离不开庞大算力的支撑，因此也将推动算力产业链快速增长。
