AI应用概念日内“过山车”！一文回顾Copilot的两个主要时刻！
国家发展改革委21日就促进汽车和电子产品消费举行专题新闻发布会。国家发展改革委就业司副司长常铁威在发布会上表示，电子产品“智能化”程度和用户体验有提升空间，科研院所和市场主体应积极应用国产人工智能(AI)技术提升电子产品智能化水平，增强人机交互便利性。
2022年3月16日，微软发布基于GPT-4（Large Language Model，LLM）能力的全新Office 365服务，将GPT的生成式AI能力全面应用于Word、Excel、PowerPoint、Outlook、Teams等办公套件，并实现Copilot的跨应用联动，推动工具效率进一步提升。新一代Microsoft 365 Copilot具备三大特点：
1、专注：自动化重复/基础工作，更加专注工作要点。
2、知识：为企业创建知识模型，实现跨应用工作协同。
3、创造：快速启动创作过程，使用自然语言实现工作结果。新一代office开启数字办公新时代。
OpenAI与GPT大模型：
基座渐成，应用生长
OpenAI自2018年发布GPT-1以来，始终坚持Decoder-only的技术路线，持续推动GPT系列模型升级。2022年11月发布的ChatGPT是基于GPT-3.5微调的Chatbot应用，成为史上用户数增长最快的消费应用；2023年3月新一代多模态大模型GPT-4发布，模型能力再次实现质的飞跃。OpenAI自GPT-3开始，开放API接口商用，截至目前全球有超过 300 个应用使用 GPT-3接口，新一代大模型GPT-4 API接口分为输入端和输出端分别进行收费，输出端的最高价格约为GPT-3.5-turbo的60倍（0.12美元/1,000 tokens）。Microsoft 365 Copilot提供了GPT在办公场景下的应用范例。
Microsoft Graph：
连接大模型与应用，助推模型场景落地
Microsoft 365 Copilot = GPT大语言模型 + Microsoft graph + Microsoft 365。Microsoft graph 可以看作Microsoft 365的API接口、数据存储传递窗口和云计算连接器，实现了大模型与办公应用的有效链接。Microsoft Graph类似于新版Bing中连接大模型与搜索引擎的Prometheus模型，是Microsoft基于具体业务场景构建的智能模型“中间件”，是大模型在实际应用落地过程中业务融合、优化的关键，有效助推了大模型的应用转化。
GPT+时代：
Copilot 伴飞 Microsoft，应用全面领航
Microsoft实现了GPT大语言模型（Large Language Model，LLM）与业务场景的深度融合。Copilot（飞行副驾驶）最早出现在GPT模型与GitHub的产品融合中，伴随GPT模型的不断升级，Microsoft陆续发布了搜索Copilot（新版Bing，2023.02）、企业管理Copilot（Dynamics 365 Copilot，2023.03）、办公Copilot（Microsoft 365 Copilot，2023.03）。依托于GPT模型的强大自然语言理解能力，自然语言成为多业务场景的新生产力，实现基于自然语言的智能编程、智能搜索、智能管理、智能办公。
2023年7月18日，微软宣布面向Office 365 E3、E5、商业标准版和商业进阶版的订阅商户，Microsoft 365 Copilot将统一定价为30美元/月/用户。
微软Copilot旋律奏响，提价幅度超预期
微软7月18日披露，面向Office 365商业标准版、商业进阶版、E3、E5的订阅商户，Microsoft 365 Copilot将统一定价为30美元/月/用户。目前上述4类订阅服务收费标准分别12.5/22/36/57美元/月/用户，“实际定价”提升1~3倍不等。6月4日，微软宣布面向Copilot试点企业提价40%，对应100美元/年/用户，本次新定价体系下，Copilot对应360美元/年/用户的提价幅度，较此前市场预期提升260%。
AI和算力共舞，市场前景再验证
1、提价幅度超预期，打开AI应用价值天花板。在经过600多家企业试点后，微软定价涨幅从40%提升至53%~240%，AI功能对ARPU的提升远超市场预期。考虑微软对Copilot类产品定价的参考效应，相关产品的定价亦有望抬升。
2、AI产品需求强劲，再次验证大模型的市场前景。微软CFO表示，AI产品将成为微软历史上最快达到100亿美元的业务。微软此前已经广泛试点copilot，通过AI，Office的工作效率大幅度提升。本次Copilot的超预期提价，再次验证了大模型在办公软件领域的强劲需求，以及其对ARPU的支撑。
3、Copilot提价，底层核心是算力成本的消耗。Copilot的定价或反映出AI应用对底层算力的消耗远超预期，相关应用的加速落地，也将驱动算力需求进一步提升。
行业评级、投资策略与相关个股
微软Copilot的超预期提价，验证了大模型的强劲需求，有望打开AI应用天花板，维持对AI行业“推荐”评级。
1、AI应用：金山办公、万兴科技、福昕软件、致远互联、泛微网络、鼎捷软件、赛意信息、汉得信息、彩讯股份。
2、大模型：科大讯飞、云从科技、云天励飞、拓尔思。
3、算力：工业富联、中科曙光、中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、中国长城、拓维信息、神州数码、寒武纪、海光信息。
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国海证券：计算机事件点评：Copilot旋律奏响，“AI和算力”共舞
来源：Datayes
