华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年2月14日
FM-Radio 市场概述
周二的美国1月CPI通胀环比或涨0.5%为三个月最大涨幅，可能坐实美联储继续激进加息。投资者上调今年利率峰值押注至7月触顶于5.22%，高于央行官员“点阵图”预期，两年期美债收益率近三个月最高，美元下跌但徘徊五周高位。科技股领涨欧美股市，英股再创收盘新高，但长端美债收益率创六周高位后转跌，突显市场担忧鹰派加息下的经济走势。油价跌1.5%后转涨至两周高位，美国宣布出售战略石油储备而盘后转跌，美国天然气接近两年最低。黄金与库存激增的伦铝齐创五周最低，鸽派人士出任行长的可能性增大令日元跌超1%，比特币、以太坊和币安币下逼一个月最低。
中国市场方面，深成指、创业板指均涨超1%，机械、大消费板块全线走强，ChatGPT概念反复活跃；恒生科技深V反弹，地产、在线教育下挫，新东方在线跌15%，重型机械、餐饮股大涨。
要闻
市场收报2023年中央一号文件公布，提出做好2023年全面推进乡村振兴重点工作。
新华社文章《今天，聊聊ChatGPT》，称在发展技术的同时，对于应用边界加以管控；Nature一周连发两文探讨ChatGPT：学术圈使用已不可避免，是时候明确使用规范了；百度版ChatGPT或4月正式上线；美团联创王慧文出资五千万美元，打造中国版OpenAI。
美国将进一步释放2600万桶战略石油储备，未来回补成悬念。
四季度桥水清仓芯片股，大举押注金融，新进小摩、花旗；文艺复兴建仓做多沃尔玛，清仓微软、小摩和高盛，减持奈飞和AMD，重仓亚马逊和苹果；高盛增持英伟达，减持特斯拉，重仓苹果和微软。
针对中资券商暂停内地居民开设港股账户传闻，多家回应称“仍可申请”。
美国监管出手重创币安币，Paxos将停止发行此前与币安合作推出的稳定币BUSD，币安币一度跌8.9%。
美股：道指涨1.11%，标普500指数涨1.14%，纳斯达克涨1.48%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.90%。德国DAX 30指数收涨0.58%。法国CAC 40指数收涨1.11%。英国富时100指数收涨0.83%，创历史新高。
A股：沪指收报3284.16点，涨0.72%，成交额3970亿元。深成指收报12113.61点，涨1.14%，成交额5750亿元。创业板指收报2573.18点，涨1.10%，成交额2227亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率下跌1.91个基点，报3.7130%。两年期美债收益率上涨1.32个基点，报4.5302%。
商品：WTI 3月原油期货收涨0.42美元，涨幅0.52%，报80.14美元/桶。布伦特4月原油期货收涨0.22美元，涨幅0.25%，报86.61美元/桶。COMEX 4月黄金期货收跌0.6%，报1863.50美元/盎司，创最近五周收盘新低。LME期铜收涨80美元，报8938美元/吨。LME期镍收跌1167美元，报26627美元/吨。
要闻详情
国内宏观
全文共九个部分，包括：抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供、加强农业基础设施建设、强化农业科技和装备支撑、巩固拓展脱贫攻坚成果、推动乡村产业高质量发展、拓宽农民增收致富渠道、扎实推进宜居宜业和美乡村建设、健全党组织领导的乡村治理体系、强化政策保障和体制机制创新。21世纪以来第20个指导“三农”工作的中央一号文件由新华社
经济运行受到疫情等超预期因素冲击，我们靠前实施既定政策，出台稳经济一揽子政策和接续措施，召开全国稳经济大盘会议，共同稳住了宏观经济大盘，经济实现合理增长，全年城镇新增就业1200多万人，年末物价涨幅1.8%。这殊为不易。
- 新华社文章称，“在发展技术的同时，对于ChatGPT应用边界加以管控，建立起对人工智能生成内容的管理法规，对利用人工智能生成和传播不实不良内容进行规避。”
- Nature表示，研究人员如何使用生成式AI，将决定着技术和学界的未来，有几个方面需要优先考虑，包括：坚持人类审查，制定问责规则，投资真正开放的LLM并展开一场大辩论。
- 聊天机器人ChatGPT爆火，百度此前也宣布，要在3月推出一款类似的AI聊天机器人服务。内部人士透露，公开宣布3月完成内测，但正式上线可能要等到4月。
针对中资券商暂停内地居民开设港股账户传闻，多家回应称“仍可申请”
有市场传闻称中资券商已停止内地居民开设港股个人证券账户，引发投资者广泛关注。对此，澎湃新闻记者联系了多家中资券商的香港全资子公司，相关工作人员均表示目前仍可正常提交开户申请。近两年来，跨境证券保持了强监管态势，不仅明确禁止了富途控股、老虎证券等此类境外证券经营机构“招揽境内投资者及发展境内新客户、开立新账户”，同时对在港资金通过沪深股通参与A股也进行了进一步的监管规范，沪深股通投资者不再包括内地投资者。
“房贷最多可还到80岁”确有其事，但目前仅限个别银行
最近媒体曝出，广西南宁多个楼盘对外宣称“住房按揭贷款年龄期限可延长至80岁”。据国是直通车，“房贷最多可还到80岁”确有其事，但目前仅限个别银行。80岁的老人不能申请房贷。
全面注册制推进速率有望超预期：正式版最快或于两会前落地
综合多方市场信息后，分析认为，伴随制度框架及配套细则的意见征求，全面注册制改革的推进正在加速。全面注册制正式版的落实速度有望快于前期的科创板、创业板改革，甚至最快有望于2023年两会前落地。
大众、苹果、辉瑞、奔驰等跨国企业高管“重返”中国，苹果和辉瑞CEO预计下月访华
随着中国重新开放，跨国公司的高层管理人员正陆续返回中国，以寻找中国重新开放带来的商机。据媒体报道，大众汽车首席执行官已于今年1月底至2月初访问了中国，而据知情人士透露，苹果CEO库克和辉瑞公司CEO艾伯乐预计将于下月访华。梅赛德斯-奔驰集团董事长Ola Källenius也计划于近日访问中国。
国内公司
晶圆价格战开启，三星降价抢单，幅度高达10%，联电、世界先进也有条件降价
据中国台湾《经济日报》周一报道，三星发动晶圆代工价格战抢单，锁定成熟制程，降价幅度高达一成。联电、世界先进也开始有条件对客户降价。随着削价抢单大战鸣枪起跑，恐打破原本预期平均单价（ASP）有支撑的局面。“你不降价，我就转去三星生产”，晶圆代工同业面临巨大压力。
涨停，、等跟涨
NMN概念股午后崛起，金达威涨停，诚志股份、兄弟科技等跟涨。据卫健委官网显示，1月28日NMN（β-烟酰胺单核苷酸）出现在食品添加剂新品种受理情况公告中。此前NMN在化妆品领域获批，但对于作为食品原料持谨慎态度。龙头金达威回应称，目前还没有具体批复，公司NMN新产品还在建设中，金达威NMN系列实际产能为500吨。分析称，潜在保健品市场空间有望达千亿。
王慧文表示，希望招募业界公认顶级研发人才，狂热相信AI改变世界，坚定确保AI造福人类。但ChatGPT算力十分昂贵，5000万美元够不够也引起各界讨论。王慧文入场，对中国版OpenAI争夺战意味着什么？，这将是一个起点就要比肩新造车，而对商业领域影响可能又远超新造车的新浪潮。
海外宏观
美国将进一步释放2600万桶战略石油储备，未来回补成悬念
在去年以史上最快速度释放储备、平抑油价之后，拜登政府今年将继续释放战略石油储备。WTI原油期货短线下挫超过0.8美元，最低触及79.16美元/桶，使得日内整体跌幅重新扩大至超过0.4%。如今市场担忧的是，未来美国如何回补这些快速释放的战略石油储备。
美国俄亥俄州火车脱轨致氯乙烯泄露，毒云漫天，堪比灾难电影
媒体报道称，爆炸所带来的“强致癌物”在这两天内或已随雨水蔓延，污染了周边大量土地，空气、水。根据当地居民拍摄的照片显示，动物开始死亡。
摩根士丹利：相信美联储会更晚降息，不再看多美债，不再看空美元
大摩最新报告改变了以往的市场预测， 并认为美联储需要更多证据才会考虑结束紧缩周期。1月就业数据异常强劲可能促使投资者修正预期，但真正的趋势仍可能需要几个月才能显现出来。大摩对美国市场的预测出现了变化，主要包括：对美国国债从增持转为中性；对美元持中性态度，并平仓美元空头；对机构抵押贷款从中性转为减持。
摩根士丹利大空头：美股重启下跌时机成熟，今春将跌至熊市低点
华尔街坚定的空头分析师、摩根士丹利策略分析师Michael Wilson在最新报告中认为，美股无视美联储紧缩立场和盈利问题，对美联储暂停加息的时点预测太早，美股重启下跌时机已经成熟。Wilson预计标普500在今年年底位于3900点，比该指数当前点位低超5%。
海外公司
四季度桥水清仓芯片股，大举押注金融，新进小摩、花旗；文艺复兴建仓做多沃尔玛，清仓微软、小摩和高盛，减持奈飞和AMD，重仓亚马逊和苹果；高盛增持英伟达，减持特斯拉，重仓苹果和微软
四季度桥水清仓市值前三是AMD、美光科技、英伟达；新进市值前两位是摩根大通和花旗，还建仓贝莱德；增持最多的是头号重仓的美股ETF IVV，其次是美银和巴菲特的伯克希尔，还增持富国银行和高盛；减持最多的是第四大重仓的强生，持股减少近四分之一，新兴市场ETF IEMG四季度持股减少逾20%，仍为第三大重仓。
美国监管出手重创币安币，Paxos将停止发行此前与币安合作推出的稳定币BUSD，币安币一度跌8.9%
美国监管一步步“围剿”币安。美国证券交易委员会（SEC）计划起诉Paxos，在收到SEC的通知后，Paxos表示将停止币安稳定币的发行。币安和Paxos于2019年合作推出了BUSD，并称其是一种受监管并由法币支持的稳定币，与美元挂钩。币安币一度创1月中旬以来最低。
ChatGPT掉队之际，Meta酝酿新一轮裁员
在去年11月进行了公司历史上规模最大的一次裁员后，Meta计划今年3月左右将进一步裁员。
媒体称谷歌数据中心芯片研发取得进展，明年下半年有望量产
谷歌已在数据芯片研发方面取得进展，有望于2025年开始使用新的芯片。谷歌的服务器设计团队已攻关至少两年时间，其两款处理器技术建立在Arm Holdings的技术之上。
行业/概念
1、卫星通信丨华为最新发布消息称，将在巴塞罗那时间2月27日-3月2日参加MWC 2023大会（世界移动通信大会）。业内人士预期，华为P60和华为Mate X3都有可能在MWC上亮相，为今年新机发布“热身”。两款手机都有望采用第二代北斗卫星通信技术，增加语音通信和双向互发短信功能。除了华为，荣耀、中兴等手机厂商均有望在今年新款手机上搭载卫星通信技术。
点评：业内预计，手机芯片巨头高通在今年初与铱星通信公司达成协议，还开发了全球首个双向卫星通信的解决方案并内置于骁龙8 Gen2移动平台，今年下半年支持卫星通信的新机型将密集上市，作为6G时代最重要的潜在技术，卫星通信民用千亿美元市场加速开启。
2、碳中和丨据媒体报道，2月9日晚上，欧洲议会环境、公共卫生和食品安全委员会（ENVI）正式通过了欧洲碳边界调整机制（CBAM）协议，具体生效日期为今年2023年10月1日。
点评：我国是欧盟第一大贸易伙伴和最大商品进口来源国、欧盟进口商品隐含碳排放的最大来源国。CBAM政策将倒逼国内出口商降低碳排放量，利好低碳出口企业，再生金属行业有望加速发展。关注资源再生等细分环保领域投资机会。
3、chatGPT丨据媒体报道，随着ChatGPT的爆红，微软、谷歌、百度相继宣布对他们的搜索引擎进行重大改革，试图将大型人工智能模型整合到搜索中。构建高性能人工智能搜索引擎的竞赛很可能需要计算能力的大幅提升，它所产生的后果将是科技公司所需能源和碳排放量的大幅增加。
点评：目前，高端云计算公司的崛起和绿色数据中心技术支出的增加正在推动市场快速发展。联合市场研究公司预测，从2022年到2031年，绿色数据中心市场的CAGR将增长20%，总价值将从2021年的497亿美元上升至3039亿美元。
4、NMN丨据报道，近日，国家卫生健康委员会政务服务平台发布了《2023年01月28日食品添加剂新品种受理情况公告》，公告显示：受理编号为“卫食添新申字（2023）第0022号”，产品名称为“NMN（β-烟酰胺单核苷酸）”。这就意味着，NMN正式被受理称为食品添加剂的新品种。
点评：此次NMN作为食品添加剂新品种被受理，说明其安全性和效果得到了认可。艾媒咨询在报告中指出，2020年中国NMN成分保健品市场规模达51.06亿元，同比增长34.87%，预计到2023年将会以近70.25%的增速攀升至270.13亿元。
5、光刻机丨据报道，近日哈工大宣布研发成功名为“高速超精密激光干涉仪”技术，这项技术是14纳米光刻机的重要技术，可以确保掩膜工作台、双工作台和物镜系统之间复杂的相对位置，实现光刻机的整体套刻精度，解决了光刻机的一项重要技术难题。这项技术获得了世界光子大会“金燧奖”的金奖，证明了技术的含金量。
点评：据悉，中国已在双工作台、物镜系统、激光光源等光刻机技术方面已取得了进展，如今再有高速超精密激光干涉仪的技术突破，代表中国正进一步加快光刻机产业链的技术研发，中国也成为全球唯一一个拥有完善光刻机产业链的经济体。
6、储能丨13日举行的国家能源局新闻发布会传出消息，截至2022年底，全国已投运新型储能项目装机规模达870万千瓦，平均储能时长约2.1小时，比2021年底增长110%以上；锂离子电池储能技术占比达94.2%，仍处于绝对主导地位。
点评：东北证券认为，最新的安全要求对储能消防做出了强制性配置的要求，舱级方案将向PACK级方案逐步过渡，技术壁垒更高，占项目总支出比例或翻倍。国信证券杨林指出，传统七氟丙烷灭火剂难以满足新规要求，有望被全氟己酮替代，未来3年将带来的全氟己酮用量增量分别为3455吨、6820吨、12570吨。
今日要闻前瞻
- 美国1月CPI。
- 日本首相岸田文雄将新任日本央行行长、副行长提名人选提交国会。
- 可口可乐、万豪国际、爱彼迎、家乐福公布财报。
- 永久票委纽约联储主席威廉姆斯、今年票委达拉斯联储主席、今年票委费城联储主席讲话。日本四季度实际GDP年化季环比初值。
- 欧元区四季度GDP同比修正值。
