智能科技赛道看百度，从百度Q3财报看AI大模型的应用价值
编辑 | 虞尔湖
出品 | 潮起网「于见专栏」
在AI大模型热潮的包围下，百度这个互联网时代的“老兵”，重新回到了“舞台中心”。不过，这一次不只是因为大模型，而是因为百度长期以来深耕的AI产业生态。
近日，百度发布第三季度财务报告。数据显示，百度第三季度营收达344.47亿元，同比增长6%，归属于百度的净利润（non-GAAP）达73亿元，同比增长23%。其营收、利润均超市场预期。财报还显示，近三个月内，文心一言向全社会开放，百度发布文心大模型4.0版本，目前文心一言用户数已达7000万。财报数据也反映出，百度AI对其业绩具有明显拉动作用。
基本面稳健，百度“稳中求进”
百度营收、净利润的双双增长，离不开其核心业务的支撑。财报数据显示，百度核心收入为266亿元，同比增长5%。而在线营销收入为197亿元，同比增长5%，非在线营销收入为69亿元，同比增长6%。通过系列营收数据可以看出，百度的业绩基本面十分稳健。
而在利润方面，百度本季度实现经营利润63亿元，同比增长18%。其中，百度核心经营利润为55亿元，同比增长10%，经营利润率为21%。non-GAAP下百度核心经营利润为67亿元，经营利润率为25%。
而从利润增长来看，百度核心净利润为70亿元，同比增长21%，净利润率为26%。由此可见，百度在核心利润数据保持着两位数的增长，盈利能力进一步增强。
值得一提的是，百度除了基于移动生态的在线营销收入双双增长外，其非在线营销部分的业务增长也可圈可点。例如，萝卜快跑累计服务量增至410万单。而此前的第二季度，小度出货量蝉联中国智能屏和智能音箱第一。
与此同时，在百度AI大模型加速研发的推动下，第三季度，百度智能云营收继续增长，营收为344.47亿元，同比增长6%。对比之下，百度智能云也是目前少数能同时维持营收增长和non-GAAP盈利的云厂商之一。这也意味着，百度不仅稳住了基本面，也在稳中不断“求进”。
据分析，百度整体业绩的增长，与其当前炙手可热的“AI原生应用”逐渐释放市场价值有关。以百度智能云为例，据知名机构高盛预测，生成式AI将增强云业务的稳健发展，受益于MaaS的增量收入（2025年预计达到50亿人民币），预计2023-2025年的收入复合年增长率为23%。
而在此背景下，百度借助生成式AI与现有云业务结合，加上其数字化升级的搜索广告业务，未来2-3年，百度智能云野有机会重塑市场份额分配。实际上，此前李彦宏就公开表示，随着大模型的持续发展，未来MaaS（模型即服务）会成为客户选择云厂商的重要考量。
而从近几季的财报数据来看，以百度智能云为代表的百度非营销收入占比逐步增大。因此，业内人士预测，随着百度AI逐渐进入商业化阶段，百度智能云将成长为百度坚实的“第二增长曲线”。而百度也将在稳住基本盘的同时，进一步加快其发展步伐。
百度手握新筹码，大模型的价值正在凸显
众所周知，技术的存在价值，就是会社会民生所用，AI大模型也不例外。在大模型概念大行其道之时，不免令人担忧，其未来如何进行商业化落地。不过，美国OpenAI推出的ChatGPT，却为行业打了一个样。
据外媒报道，OpenAI的年营收达到了13亿美元。去年OpenAI的年收入为2800万美元，这也意味着，短短一年时间，OpenAI就借助大模型，收入翻了45倍。
实际上，百度开放AI大模型后，就开始全面在百度系的产品上进行应用，不仅能赋能其基本业务高速增长，由此衍生出来的AI大模型产品，也正在落地“商业化”。
一方面，借助AI大模型，百度正在把旗下所有业务用AI重构。第三季度，百度搜索、营销、文库、地图、智能云等业务，而且都已经有了明星AI产品，展现出AI商业价值。
以百度文库为例，作为百度AI的明星产品，百度文库上线AI功能后，百度文库用户粘性变得更高了。据统计，百度文库AI新功能上线至今，累计使用用户超过3000万人、累计功能使用次数破2亿。
而在云服务领域，百度向云客户全面开放了文心大模型API，助力企业开发AI原生应用和解决方案。这也是百度智能云能够获得业绩稳健增长的重要原因。
而作为生成式AI的代表性产品，文心一言也已经推出了定价59.9元/月的专业版，以及定价99元/月的文心一言和文心一格的联合会员，C端用户付费可以使用，同样在C端开启了商业化之路。
值得一提的是，自文心一言自8月31日面向全社会开放至今，用户规模达到7000万，场景4300个，应用2492个。文心大模型、文心一言也正在成为百度内部同时面向B、C端用户，最富增长力的产品与解决方案。
在AI技术的加持下，百度也获得了众多投资者的青睐与券商机构的认可。例如，摩根士丹利在今年将百度评为“中国最佳AI股”，并上调百度评级至增持，目标价进一步上调。其在研报中指出，中国人工智能发展正处于拐点，消费市场正从线下向线上转移，而百度将是捕捉7.4万亿美元人工智能互联网市场发展的首选企业。
显而易见的是，百度获得市场认可，得益于其一直以来坚持AI技术深耕，并逐渐释放出了其市场价值。而这些价值，也将是百度角逐人工智能新战场的重要筹码。
研发加码，百度依然要做“长期主义者”
百度业绩的持续增长，也归因于其一直坚守“技术路线”，并沿着这个路线不断“推陈出新”。通过百度第三季度财报的研发投入数据，也可以对其“长期主义”发展策略窥见一斑。
据了解，在过去十年中，百度研发投入超过1400亿元，而此次最新披露的财报数据显示，2023年第三季度，百度的研发费用为61亿元，同比增加6%。据百度介绍，这主要是由于支持“文心一言”研究投入的服务器的折旧开支及服务器托管费的增加。
业内人士认为，目前百度的千亿AI研发投入，即将进入收获期。而百度下一站需要角逐的市场，是为AI原生应用赋能，打造一个类似安卓、IoS的AI大模型操作系统。
李彦宏认为，目前国内的大模型产品多达数百个，但是市场真正需要的AI大模型原生应用却寥寥无几。由此也导致了一种畸形的行业现象，那就是大多数大模型的调用量太少。
据2023年深圳的西丽湖论坛上，李彦宏公布了一组数据：“国内有200多个大模型，上了榜单、进了排名，但其实调用量是很小的。文心大模型一家的调用量比这200多家大模型的调用量加起来还要多。”言外之意，AI大模型不仅需要技术足够强悍，还需要有对应的应用场景、服务生态才能让其发挥应有的价值。
相反，行业集中内卷“大模型”，不仅会导致产品同质化，而且实际功能无用武之地。反观百度百度文心大模型，其之所以受到客户及用户的青睐，除了上线更早、技术更强外，百度通过移动生态、AI技术沉淀的企业资源、行业生态更是其能够发挥巨大价值的关键所在。
例如，百度智能云用户的增长，就得益于其于今年3月，推出千帆大模型平台，为企业客户提供一站式的人工智能解决方案。
据了解，百度智能云千帆大模型平台提供的大模型服务“超级工厂” ，能够解决客户大模型相关的五大需求。2023年10月，千帆还推出全新的“AI原生应用开发工作台”和“百度智能云千帆AI原生应用商店”，这些应用生态，也为百度AI大模型在行业建立头部地位，打下了扎实的根基。
目前，千帆大模型平台是国内最大、最开放的大模型开发平台，有45个主流大模型入驻，超过2万家企业在这里开发产业模型和解决方案，覆盖了各行各业的近500个场景。
由此可见，由百度过去移动生态、云服务“输血”的百度AI新型业务，正在成长壮大后，加速反哺其“基本盘”，让百度在新型的人工智能赛道，拥有更多话语权，更高的行业地位。
结语
作为过去互联网行业的头部企业，百度一直有着强烈的“危机意识”，因此总能居安思危、主动求变。过去瞄准“难而正确”的人工智能赛道是如此，如今抓住AI大模型的时代浪潮，同样如此。
值得庆幸的是，在过去人们都看不清方向的AI赛道，百度已经用其“长期主义”策略，熬过了最艰难的技术投入期、产品蛰伏期。如今，随着AI大模型的价值落地、商业化路径越来越清晰，百度也再度拾起了其商业化能力，进一步发挥AI大模型的商业价值。
可以预见，百度敢为人先的创业精神，将再一次为智能科技赛道带来前所未有的突破与改变。