抱团持股、业绩回落海富通基金这款产品急跌37%，合规风控存疑

原标题：抱团持股、业绩回落海富通基金这款产品急跌37%，合规风控存疑

海富通基金公开披露的数据显示，海富通电子信息传媒产业股票A在三个月的时间内单位净值从3.4355元下跌至2.1449元，跌幅达到37.57%。

研究显示，由于人工智能投资热，基金上半年增配了人工智能相关个股，净值增长率达到23.69%。然而，随着人工智能的算力板块持续回调，截至9月25日，海富通电子信息传媒产业股票年内收益已为负数。

值得关注的是，海富通基金旗下另一基金经理吕越超也存在抱团持股人工智能股票的现象。业绩表现上，相关基金净值回撤均在30%左右浮动，在同类表现中垫底。

年内收益由正转负：净值急跌37%

海富通电子信息传媒产业股票成立于2018年12月，募集期间净认购金额为3.91亿元（对应有效认购份额3.91亿份）。

截至2023年9月25日，海富通电子信息传媒产业股票A年内净值回撤9.19%，跑输业绩比较基准超过14个百分点，同类排名453/844。

面包财经梳理资料发现，基金年内净值走势波动较大，自6月20日出现高点之后便一路震荡回调至今，三个月内净值回撤超过三成，年内收益由正转负。

押注AI+：盛天网络、鼎通科技等重仓股二季度以来股价跌超四成

面包财经梳理资料发现，海富通电子信息传媒产业股票的净值波动与其重仓人工智能板块相关。

根据投资目标，基金“重点投资于与电子信息传媒产业相关的子行业或企业，分享中国电子信息传媒产业发展带来的投资机会”。

持仓方面，基金2022年四季度末前十大重仓股包括鹏辉能源、澜起科技等个股，主要布局TMT和新能源方向，而基金四季度净值回撤幅度达到12.92%，跑输业绩比较基准超过20个百分点。

2023年一季度末，海富通电子信息传媒产业股票大幅换仓，押注昆仑万维、科大讯飞等多只人工智能概念股。

基金在半年报中表示：本基金持仓主要分布在电子、计算机、通信和传媒板块，主要布局方向在AI+、算力、游戏等重点领域方向，另外包括智能驾驶和机器人也在积极布局。上半年，海富通电子信息传媒产业股票A净值增长率为23.69%，跑赢业绩比较基准超7个百分点。

值得关注度的是，自6月末以来申万传媒、计算机行业指数分别下跌16.64%、12.9%。随着基金重仓的人工智能算力板块的持续回调，海富通电子信息传媒产业股票二季度末以来前十大重仓股回调均超过两成。其中，基金第一大重仓股中际旭创下跌27.09%，而姚记科技、盛天网络、鼎通科技跌幅超过四成。

抱团持股、业绩回落：杨宁嘉、吕越超在管产品近3月大幅回撤

海富通电子信息传媒产业股票的基金经理为杨宁嘉，于2017年5月加入海富通基金管理有限公司，历任股票分析师、高级股票分析师、基金经理助理。

统计显示，除海富通成长甄选混合外，杨宁嘉管理的海富通新内需混合也于上半年增配TMT相关热门股。

值得关注的是，其持仓与海富通基金另一基金经理吕越超旗下基金重仓股较为相似。截至二季度末，两者在管产品重仓股均包括中际旭创、姚记科技等个股。

抱团持股之下，上述基金均于年内走出升高后大幅回撤的净值曲线。近3月内，6只基金净值回撤均在30%左右浮动，在同类表现中垫底。

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