行业点评：人工智能发展持续加速，从2023GTC看电子发展新机遇
金选·核心观点
2023年GTC大会上，英伟达CEO发布了四个全新推理平台，每个平台都包含针对特定的AIGC推理工作负载优化的NVIDIA GPU以及专用软件：
1）用于图像渲染和AI视频的L4。L4提供增强的视频解码/转码、视频流、增强现实以及生成AI视频等功能，可提供比CPU高120倍的AI视频性能，一台8卡L4服务器能够替代100多台用于处理AI视频的双插槽CPU服务器。
2）用于Omniverse、图像生成、文本转图像等各类生成式AI的L40。L40针对图形和支持AI的2D、视频和3D图像生成进行了优化。L40平台作为Omniverse的引擎，用于在数据中心构建和运行元宇宙应用程序，推理性能是云推理GPU T4的10倍。
3）用于大语言模型（LLM）推理的H100 NVL。H100 NVL GPU适用于大规模部署ChatGPT等大型 LLM。H100 NVL通过NVLINK将两张H100 PCIE桥接在一起，其中的每张卡拥有94GB HBM3内存，同时内置Transformer引擎。与目前唯一可以在云上处理GPT模型的HXG A100相比，一台搭载四对H100 NVL和双GPU NVLINK的服务器可以将推理速度提高10倍。4）Grace Hopper Superchip适用于推荐模型、向量数据库和大型语言模型的AI数据库，并通过NVLink-C2C技术为Grace CPU和Hopper GPU之间提供高达900GB/s的高速连接，CPU查询和存储巨型嵌入表，GPU负责将收到的结果进行推理，整体是PCIE速度的7倍。
此外，英伟达推出了全新的DGX H100计算平台、NVIDIA OVX服务器以及BlueField-3数据处理单元：1）NVIDIA DGX H100具有8个H100 GPU，这些GPU通过NVLINK实现高速互连，并通过集成的Quantum InfiniBand和Spectrum实现以太网网络相连。DGX H100以FP8精度提供 32 petaflops的计算性能，速度比上一代快2倍，有助于在处理大型AI工作负载时最大限度地提高效率。
2）OVX服务器双CPU平台、BlueField-3 DPU、四颗L40 GPU、两个ConnectX-7 SmartNIC和NVIDIA Spectrum以太网平台。
3）NVIDIA BlueField-3 数据处理器（DPU）是第三代片上数据中心基础设施，拥有上一代2倍的内核数量，支持从云到核心数据中心再到边缘计算，构建软件定义硬件加速的IT基础设施。BlueField-3卸载、加速和隔离软件定义的网络、存储、安全和管理功能，从而显著提高数据中心的性能、效率和安全性。行业观点我们看好AI应是未来15年最大的科技变革，AI的发展将重塑电子半导体基础设施，海量数据收集、清洗、计算、训练以及传输需求，将带来算力和网络的迭代升级，利好AI数据中心及边缘高速运算大量使用的CPU/GPU/FPGA/ASIC，HBM存储器，3D NAND，DDR5，以太网PHY芯片，电源管理芯片，PCB/CCL以及光芯片。根据PrecedenceResearch的数据，2022年全球人工智能芯片市场规模为168.6亿美元，22-32年CAGR有望达29.7%。我们看好人工智能加速发展对电子行业带来的发展新机遇，细分板块有望持续受益。投资建议我们看好英伟达、AMD、澜起科技、寒武纪、裕太微有望持续受益于AI人工智能的快速发展。
风险提示
人工智能技术迭代不如预期；2023年海外主要经济体陷入衰退预期；美国对华制裁加剧；AI终端市场持续萎靡。
