摘要
Chatgpt持续火热,5G时代第一个杀手级应用问世。今年来,OpenAI的现象级应用chatgpt问世,绝大部分用户在体验后认为chatgpt给出了超出预期的体验与能力。我们认为AIGC有望成为近五年来最成功、最具创造力的数字科技创新,微软、谷歌等海外巨头纷纷布局大模型,国内如阿里、腾讯、百度、360等均跑步进场,2023年有望成为通用人工智能爆发的奇点。
Chatgpt有多火?数据说明一切。市场此前担心AIGC如同前年的元宇宙主题一样缺乏实质性进展,我们认为元宇宙本身就是数字世界的长期愿景,而AIGC则是通往Web3的生产力工具。为佐证行业景气,我们研究了网站数据,根据Similarweb的统计,OpenAI在过去三个月里(2022.11-2023.01,下同),网站全球排名从1879名上升到51名,在计算机电子与技术类别中排名第5,月访问量分别从1830万次,提升到3.04亿次,再到今年一月的6.67亿次,实现了爆发式增长。平均访问时间为4分07秒,平均访问页面数为6.7,访问用户年龄集中在18-44岁,占到总访问人数的80.8%。高关联度的词汇——搜索、谷歌、软件、新闻,且访问者兴趣偏好以科技为主。
通用AI潜力无限,万亿美金级巨大市场机会。Chatgpt当前体验版本依旧有较大改进空间,而其后续的产品技术迭代,以及商业化进展值得重点关注。越通用越难以实现,通用型AI能够实现真正的赋能千行百业,其面向市场起码是万亿美金级别起步。后续chatgpt结合搜索引擎、结合微软office办公套件等效果值得关注。同时,该领域发展正在加速,同时关注其他厂商如传统搜索引擎谷歌、百度、360等进展,以及除文本类大模型外,如语音类、图像类、视频类等场景的长期发展。
电信运营商登上舞台,数据要素成皇冠上的明珠。韩国运营商SKT在财报会上公布了其AIGC版图,包括首款韩语Chatgpt产品A.和基于Chatgpt的各类智能应用,力争通过AI技术打造新一代“互联网网关”,传统电信运营商掌握海量数据,通过AI技术重塑价值将是新方向。AI训练的核心资源是大数据,我们认为拥有和后续能够持续获得优质数据,以及具备出色的软硬件算力基础设施能力的公司,将在AIGC浪潮下获得先发优势,随着数据要素和数据资源流通的加速发展,数据经济价值将进一步被明确和挖掘。
投资建议:在AIGC大周期下,要追求“算力”与“数据”两大核心要素“两手抓”。算力侧,积极布局如CPO、硅光、薄膜铌酸锂等高算力场景技术创新,以及AI芯片、交换机、光模块等核心环节。数据侧,积极布局具备优质数据源、具备发展大模型软硬件基础设施及能力的厂商,包括三大运营商、以及运营商数据产业链中DPI、数据处理等环节。标的包括:天孚通信、中国电信、中国联通、中国移动、东方国信、天源迪科、亚信科技、浩瀚深度等。
风险提示:AIGC发展不及预期、数据要素发展不及预期。
本文节选自国盛证券研究所已于2023年2月19日发布的报告《国盛通信 | OpenAI数据跟踪——访问量暴增,或只是开始》,具体内容请详见相关报告。
特别声明:《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施。通过微信形式制作的本资料仅面向国盛证券客户中的专业投资者。请勿对本资料进行任何形式的转发。若您非国盛证券客户中的专业投资者,为保证服务质量、控制投资风险,请取消关注,请勿订阅、接受或使用本资料中的任何信息。因本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,烦请谅解!感谢您给予的理解和配合。
本资料不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议,不能够等同于指导具体投资的操作性意见,普通的个人投资者若使用本资料,有可能会因缺乏解读服务而对报告中的关键假设、评级、目标价等内容产生理解上的歧义,进而造成投资损失。因此个人投资者还须寻求专业投资顾问的指导。本资料仅供参考之用,接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断,应自主作出投资决策并自行承担投资风险。
版权所有,未经许可禁止转载或传播。