AI新纪元开启AIGC千亿市场即将爆发
ChatGPT指明了NLP生成领域的技术方向，从技术本源上加速AIGC发展。
我们认为，ChatGPT对AIGC发展的意义在于：一方面，GPT作为NLP生成领域模型的突破，将迅速解决AI文本生成、AI代码生成等领域的痛点；另一方面，AI文本生成、AI代码生成作为AI音视频、游戏等其他领域的技术基础，其突破发展也将加速AIGC在音视频、游戏等场景中的渗透（比如生成AI绘画提示词，或生成调用计算引擎等）。全球巨头争相追赶，与ChatGPT水平尚存一定差距。国外公司中，谷歌发布的聊天机器人Bard具有与ChatGPT接近的技术水平，大约相差半年左右。国内公司中，百度、华为、字节跳动、阿里、腾讯等巨头均在大模型方向布局，整体发展水平与ChatGPT相差大概一到两年左右，约接近GPT-3的水平。
AIGC多场景应用处于爆发前夜，千亿市场打开。
随着大模型算法突破以及算力成本下降，AIGC发展痛点逐步解除，亟待爆发；同时，又有ChatGPT助力，文本、代码、图像生成有望率先成熟，视频、游戏将紧随其后。我们预测，到2025年，AIGC在网络文学领域、文本分析领域、绘画及图片领域、数字音乐领域技术将相对成熟，因此渗透率分别为70％、60％、60％、50％；网络视频领域、游戏领域由于技术原因渗透率相对较低，分别约为30％、25％。基于上述假设，我们分别对AIGC细分领域做市场规模预测，预计2025年中国AIGC市场规模有望达到1600亿。
AIGC产业链：基础层最先受益，中间层巨头占优。
AIGC产业链可大致分为基础层、中间层和应用层三层架构。鉴于大模型训练需要巨大的算力规模，基础层中的芯片、服务器等硬件提供商将最先受益。而对于中间层来说，技术积累以及资金实力都是关键竞争力，因此我们认为科技巨头更具有竞争优势。应用层中，可类比移动互联网时代，会爆发出很多杀手级应用，用户体验和模式创新都将成为“杀手钳”。
来源：券商研报精选
