节后连续三天暴涨！全面解读ChatGPT投资机会，2月份A股主线出炉
节后第一天我们发文提示2月份将会是中小盘、成长风格占优，特别要关注苹果MR、Chatgpt等新技术，然后Chatgpt概念股连续三天暴涨，多股连续涨停，今天初灵信息、汉王科技涨停，海天瑞声、拓尔思等多股涨超9%。
我们的观点是2月份要做成长题材，不要去过度纠结业绩能否兑现，如果能够兑现更好，如果不能兑现也无所谓，市场需要题材来炒，快进快去即可。
我们的逻辑是，1月份外资净买入超过1300亿，这也使得消费、金融、新能源这些外资偏好的行业走强，而且外资买的都是龙头，所以我们能看到的是权重股领涨。相比外资看好中国经济复苏而大幅买入人民币资产，内资在经济复苏上有分歧，操作上也比较怂。根据我了解的数据，基民一月份是赎回的，导致公募一季度减仓，私募整体加仓，而散户节前是大幅减仓的，大家可以查两市融资余额，已经创出新低。
外资的持续买入带动外资定价的行业、股票走强，1月份A股呈现大盘风格。但是进入到二月份，外资买入边际减弱，内资开始发力，特别是融资会加仓，这就意味着内资定价的成长制造、中小盘风格会走强。
另外，今天之后年报业绩预告披露完毕，2月份是业绩空窗期，再叠加市场流动性充裕、经济复苏预期支撑、两会政策预期等多重因素，预计2月份题材成长、中小盘风格会走强。蓝筹搭台，成长唱戏，权重股已经把指数拉起来了，现在到了个股的时间。
比如去年六七八月份，什么一体化压铸、机器人、Topcon、HJT等新技术大涨，牛股辈出，2月份有望重演。明确这个逻辑，剩下就是找新技术，最好是中美共振或者政策强支持，有业绩更好没业绩也无所谓，就是市场需要找东西炒，暂时需要关注数字经济、苹果MR、ChatGPT。
所以，纯粹从投机角度来看，根本就不需要关注行业逻辑，你只要知道市场会在2月份炒成长题题材股。那么，什么题材具有辨识性、具有想象力，什么题材有巨头站台，那这个题材就越有可能成为主线。
说完逻辑，我们再简单介绍下Chatgpt产业，摘抄自券商分析师观点。
2022年11月30日，OpenAI推出人工智能聊天工具ChatGPT，一周后用户数突破100万人，月访问量达2100万人次。ChatGPT的推出，在IT产业和资本市场层面均产生巨大的影响。在产业层面，搜索引擎巨头忌惮于ChatGPT对传统搜索业务的潜在威胁，均做出了积极的应对：谷歌公司要求其多个团队集中精力，解决ChatGPT对公司搜索引擎业务构成的威胁；百度预计3月推出类似ChatGPT的人工智能聊天机器人。而微软计划将ChatGPT等工具整合进旗下包括Bing、Office在内的所有产品中。除此外，ChatGPT由于其对文字工作者、方案策划师、程序员、客服人员等的工作内容具有替代性，正给产业生态带来深刻影响。在资本市场层面，根据华尔街日报消息,OpenAI目前估值已达290亿美元；而BuzzFeed因采用ChatGPT上岗写稿，两天股价涨3倍，等等。产业与资本市场形成了共振
ChatGPT之所以成为爆款，除了其本身的产品力较强之外，一个比较核心的原因是，在全球经济面临一定压力的背景下，企业降本增效需求尤其迫切，而ChatGPT等新技术是解决上述需求的最重要路径。历史上相类似的，2008年的全球金融危机，催化了云计算产业的快速发展，并逐渐从海外发达国家延展到了国内。因此，在当前，包括ChatGPT在内的人工智能产业，由于其对人工的替代潜能可以有效的帮助企业降本增效，因此会反复发酵甚至加速。2）从中短期来看，ChatGPT对包括搜索引擎巨头在内的产业生态，暂时还不会带来实质性的颠覆。因为目前ChatGPT不开源，商业模式不清晰，同时其运营过程又需持续产生高额成本，因此影响了其生态的快速膨胀，这给其他公司会留出应对的时间和空间，也同时为其他的产业链参与者带来了机会。3）ChatGPT虽然目前技术水平相对其他AI聊天工具更高，但仍未达到理想状态，其产品迭代及生态建立仍需一些时间，盈利兑现也需要时间。
计算机板块相关标的：重点关注科大讯飞，其他标的包括 拓尔思、海康威视、云从科技、格林深瞳、海光信息、寒武纪、景嘉微、海天瑞声。
人工智能细分领域围绕算法、算力、数据三个方向展开，ChatGPT产业中算法最为重要，算力与数据其次。
算法角度：科大讯飞、拓尔思（NLP）、海康威视（图像识别）、云从科技（图像识别）、格林深瞳（图像识别）。其中，科大讯飞在文本识别、语音识别、语义理解等领域优势明显。
算力角度：海光信息（DCU）、寒武纪（AI芯片）、景嘉微（GPU）
数据角度：海天瑞声（数据标注）。不同行业也均有相关集成和平台类公司拥有大量的数据资源
风险提示：
股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考