2月12日机构投资者周末交流纪要
主持人：
涨幅15%的品种分布在申万一级的行业：通信 、汽车 、计算机 、机械设备 、国防军工 、电子 、电力设备等。
一、私募基金经理：
主要观点：市场风格目前倾向于风险偏好在科技创新方向；关注相关的科技前沿相关的品种。社融数据略超预期，市场整体趋势向上，3月底前看多为主。看好新能源汽车板块，以及持续关注具有安全边际的云计算龙头。
二、券商自营投资经理。
主要观点：市场机构关注两会政策和热点科技主题投资。市场下半周有望冲击3300点；逢低加仓布局3月份行情。布局超跌和具备估值优势的网络游戏、电力、券商、新能源材料板块，以及兼具信息安全和chatGPT概念的芯片板块个股。超跌反弹方面，可关注去年跌幅51%周五放量反弹的品种。
三、券商自营投资经理。
主要观点：市场围绕着科创创新，预期两会期间可能还是会出台有利于科技方面的一些利好，继续关注科技创新板块，包括计算机。也跟踪你空出尽可能的医药板块如创新药、医疗器械、医疗服务。
四、私募基金经理：
主要观点：市场明确今年就是炒新技术，最近比较热的是人工智能。元宇宙这概念今年也会持续地发酵。关注相关品种。钼还是有向上空间的。鸡，也继续看等待兑现
五、券商自营投资经理：
主要观点：根据地产和汽车1月份销售数据，经济恢复有限，经济复苏预期不要太高；指数空间可能还是比较有限的。但在这种流动性比去年明显宽裕的情况下的话，把握结构机会，看好医药和消费、军工、煤炭和有色，特别是焦煤和电解铝。
六、私募基金经理。
主要观点：持续关注疫情后的经济消费复苏。继续关注科技创新。装备和材料这个这两块领域细分科技创新值得关注。信创、人工智能、互联网等持续关注。
七、公募基金经理。
主要观点：担心经济数据不达预期。每次走出萧条，就要靠一些技术的这种进步的。今年科创板5周年，拥抱科技革命带来的投资机会。
八、私募基金经理。
主要观点：跟踪包括这种AI，固态电池，钙钛矿，新型的电池片，我觉得这个方向还是会轮流地发酵，大的机会可能还是在这里面，我觉得今年的话机会的话，就是新技术，另外就是一些底部低位的票。
九、私募基金经理。
主要观点：关注人工智能，关注互联网安全。
十、私募基金经理。
主要观点：看好中证1000，把握计算机数字经济，医药板块。
十一、某券商地产兼公用事业首席：
主要观点：地产板块结合政策和相关销售面积等数据进行波段操作。公共事业里面的电力板块可以适度关注。23,24年都会缺电，缺电带来的火电核准，成为火电设备商的核心催化，带来PE的提升，之后要看EPS的提升，等待订单和业绩。
- 十二、某券商计算机首席：
主要观点：今年计算机板块从业绩和弹性方面都有较大的机会。值得持续关注。第一季度业绩计算机板块普遍很好。计算机的周期是2—2.5年周期，基本面+政府信息化资本支出驱动。今年是本轮新创起点，订单和业绩将有大增长。21年计算机行业出现需求误判，对未来预期好，人员增速扩张，在22年受到了疫情冲击，需求没起来，出现业绩miss。22年Q2时开始大幅减人，成本端下降。但今年需求恢复，会迎来大的剪刀差，是有基本面驱动的持续性行情。
十三、公募基金经理。
主要观点：主要跟踪白酒和医药。白酒近期市场销售不太好，需要等待后续商务活动起来后。正好是经伴随经济共振的话，就迎来一波行情，这个行情应该还是比较有确定性的，消费板块的话，我觉得白酒还是有修复的空间。医药核心驱动还是以创新为主，板块的行情可能会像白酒行情一样，就是可能在它基本面还没有出现拐点的时候，股价可能会提前反应有这种概率。医药机会肯定是有的，人生老病死都逃不开。所以说这个医药板块，可以长期关注的。
十四、私募基金经理：
主要观点：目前大盘可能进入预期兑现，然后科技类的新技术，AI可能是阶段性的高点。新技术的固态电池这些，确实是未来的方向。肯定是持续挖掘的过程。电力包括特高压关注政策，像信创偏计算机、国有企业改革，包括军工，还有能源、电力这种大集团小公司的这些公司也可以去做布局。
十五、银行投资经理：
主要观点：这段时间个股结构性的行情，大盘的话应该还是处于指数震荡整理的过程当中。估计到两会结束，这段时间恐怕都不会有太多的指数是指数的行情，应该说还是个股的机会比较多一些。建议跟踪新科技主线，特别是chatGPT和特斯拉概念。
十六：私募基金经理（中国第一代基金经理）
主要观点：看好全年机会，结构上把握消费医药板块。
十七、私募基金经理：
主要观点：持续跟踪新技术类：如AI，量子计算机，关注特高压。以及消费电子建议重点关注。
十八：公募基金经理。
主要观点：市场下行风险有限。震荡格局为主。配置思路是金融地产打底仓；关注成长里面的电子板块，跟踪军工、国企改革、医疗服务、周期里面的锑等稀有金属、新能源里面的海风等。
十九、私募基金经理。
主要观点：TMT板块持续关注。跟踪低位的消费电子、医药板块、科技股等。
行情见底后，以信创数字经济还有娱乐为代表的TMT成为反弹先锋，他们反弹的前的位置比较低，叠加市场流动性总体比较宽裕，有政策的预期。那么目前类似的板块没有启动的，就是消费电子和医药商务。
二十、某价值对冲基金投资总监
主要观点：国内社融有所改善，从回升力度来看是比较有限的。政策对冲这块动作还是可以很多的关键是怎么做。在政策真正出来的时候可能是主题股，成长股比较好一点。盘面结构来看的话，我觉得还是可以好好地把握中小市值的这些这个非公募的就持仓的标的去看。计算机确实还是可以继续的深度的挖掘和关注的。当然里面的场景案例，算法这块，还有它的后台技术设备这块，有核心竞争力公司，真正来看哪些是主平台，也是真正有技术支持的，这个我们要深入挖掘。我们已经到了科技革命的时间窗口，技术进步这块绝对是值得我们长期看的。
主持人：现在已经深夜12点了，感谢各位机构投资者的参与。临近两会，环保板块值得跟踪。本来邀请了荣晟环保，因为公司晚上有内部会议时间冲突推后交流。
会议总结：参会者普遍对市场保持相对的谨慎；震荡格局把握结构机会是主流观点。部分参会者认为当前货币政策持续宽松，下周沪指会突破3300点。关注方向聚焦在科技创新方向，如人工智能、算力、脑机接口等前沿科技方向。计算机板块第一季度业绩整体向好预期强烈。另外对酿酒板块和医药板块持续关注。对两会政策预期的相关的：电力、特高压、军工、国企改革、消费电子、环保、新能源汽车、新能源等持续关注。来源：金一平
