市场热点：短剧；券商；3D打印；消费电子；算力；华为昇腾；万科；ChatGPT
一、最新事件
1、传媒
主要逻辑：短剧爆火、互动游戏出续集；
驱动因素：事件驱动
- 河马游戏：与INTINY合作 筹备新作《完蛋！我被帅哥包围了》。
- 七麦数据显示，河马剧场于10月31日至11月3日曾排名内地iOS全部应用免费榜第1，而由中文在线投资设立的枫叶互动旗下短剧App《ReelShort》自2023年6月以来下载量快速增长，多日保持在iOS应用畅销榜前50。
- 互动影视类游戏有望开拓新的内容商业化赛道，容易形成较强的社交裂变效应，同时有望和MR/VR等技术结合，提升用户体验，付费空间大。【海通国际：《11月：关注娱乐内容创新及海外AI新进展》】
2、券商
主要逻辑：证监会时隔四年再提并购重组；
驱动因素：事件驱动
- 中央金融办、中央金融工委领导班子集体亮相，何立峰已任中央金融办主任、中央金融工委书记，王江已任中央金融办分管日常工作的副主任、中央金融工委分管日常工作的副书记，夏先德已任中央金融办副主任，秦斌已任中央金融工委副书记。
- 目前市场有较强并购预期的标的包括：国联证券（股东国联集团拍得民生证券股权），方正证券（股东中国平安同时控股平安证券），锦龙股份（出售东莞证券）。
3、3D打印
主要逻辑：各大手机品牌引入钛合金材料，3D打印迎来爆发期；
驱动因素：政策驱动
- 10月26日小米2023年度新品发布会，小米14Pro推出钛合金特别版，伴随苹果、三星、国产小米、华为钛合金材料加速导入，建议关注3C行业相关产业链机会。
- 苹果、华为、三星、小米等手机终端头部厂商加速导入钛合金材料，预计行业进入加速爆发期，建议关注结构性产业链机会。推荐标的：1）3D打印工艺端：受益标的为工业级增材制造铂力特、华曙高科。2）3D打印耗材端：推荐国产刀具龙头华锐精密、欧科亿、沃尔德。受益标的为刀具厂商鼎泰高科、中钨高新；3）后道研磨抛光环节：推荐3C数控机床创世纪，受益标的为专注于磨削抛光设备的宇环数控。【国泰君安：《钛合金材料导入引发新趋势，3D打印有望全面受益》】
4、消费电子
主要逻辑：行业复苏；
驱动因素：政策驱动
- 根据三季度财报表现及产业链动态跟踪，消费电子备货旺季已正式拉开序幕，手机面板、存储、被动件等细分行业数据全面升温，考虑到3Q22以三星牵头的砍单所造成的低基数影响，未来两个季度财报数据表现将加速改善，尽管目前复苏信号仍集中体现在供给侧备货层面，后续多个促销旺季的销售数据，以及AI手机、AI笔电、苹果MR等新品推出所体现的创新及成长性将成为电子行情延续的关键。【国信证券：《消费电子正迎来AI创新和需求回暖共振》】
5、算力
主要逻辑：算力自主可控；
驱动因素：事件驱动
- 11月3日，集微网消息，据知情人士透露及媒体消息，从2023年11月17日起，英伟达GeForce RTX 4090显卡将不再向中国大陆出口。
- 市场传出一份“产业链调查结果”，由于英伟达禁令不能给国内大模型客户供货，下游客户客户纷纷转单昇腾，加单金额在几十亿级别，此外昇腾服务器很快将向下游提价，涨幅预计在20%左右。
6、房地产
主要逻辑：深圳国资力挺万科；
驱动因素：事件驱动
- 万科A：深铁集团将研究制定并有序释放各种有效的工具 全力支持本公司
- 深圳市国资委表示，万科具备足够的安全性，没有财务风险、管理风险，是深圳国资体系重要成员。如有需要或遭遇极端情况，我们有充分信心、足够的资金资源和工具，通过一切可能的市场化、法制化手段帮助万科积极应对。
- 深圳市国资委：合作开发等方式加快推进万科大型城市更新项目开发建设；通过协同、合作等方式，提高万科持有的各类投资性房地产的流动性；配合万科优化长期股权投资结构；积极组织市属国有企业市场化方式参与债券认购等工作；积极协调各类金融机构加大对万科融资的支持力度。
- 深圳地铁董事长辛杰：万科的背后是我们，我们背后是深圳国资，我们将择机购买万科公开债。
7、AI
主要逻辑：OpenAI召开首届开发者大会 推出用户自定义版ChatGPT；
驱动因素：事件驱动
- OpenAI在首届开发者大会“OpenAI DevDay”发布多款新工具。针对开发定制ChatGPT工具推出新功能。OpenAI现在允许用户构建自定义版本的ChatGPT，该公司表示，有了这个新选项，用户将能够快速创建他们自己的专门版本的GPT，可以帮助孩子教数学或解释棋盘游戏的规则，这些都不需要编码。OpenAI还计划在本月晚些时候推出一个商店，用户可以从其他用户那里找到定制的GPT，并从自己的GPT中赚钱，就像他们在苹果的App store中使用应用程序一样。
二、其他热点
- 【公告】利好：万科A称深铁集团将全力支持本公司；又有多家公司发布回购公告
- 【公告】避雷早知道：第九批国采平均降幅创历史第二高；九连板新能源车龙头提示风险
- 【数字经济】荷兰光刻机巨头阿斯麦：对中国市场明年业务非常乐观
- 【基金】国家发改委印发《国家碳达峰试点建设方案》
三、近期主线
1、鸿蒙智行
主要逻辑：鸿蒙智行发布时间敲定 智能座舱或是关键；
驱动因素：事件驱动
- 11月9日，华为智选车业务首款轿车——智界S7开启预售，该车是首款搭载鸿蒙智能座舱4.0的车型。此同时，鸿蒙智行联盟也在同一天成立。
- 今年四季度和2024年华为合作车型储备充足，鸿蒙智行的未来发展前景非常广阔，随着技术的不断进步和市场需求的不断增长，鸿蒙智行必将成为全球领先的智能出行操作系统之一。具体到A股市场，受益于L3智能化加速推进、华为智选模式跑通、华为合作车型密集上市等利好不断推动下，华为产业链有望获得业绩增量和估值溢价双重收益，看好供应链增量机会，其中智能化零部件（座椅、智慧车队、抬头显等）、华为整车合作商具备充足的业绩弹性。
2、新能源汽车
主要逻辑：造车新势力10月销量成绩单出炉；
驱动因素：事件驱动
- 11月1日，造车新势力公布了10月销量，车企大多收获了今年的最好成绩，其中理想汽车月交付量突破4万辆大关，小鹏汽车突破2万辆大关，AITO问界新M7单车型交付破1万辆。
- 乘联会数据显示，综合预估10月新能源乘用车厂商批发销量89万辆，同比增长32%，环比增长7%。今年1-10月初步测算批发680万辆，同比增长36%。
- 零售端来看，四季度是销售冲刺期，为达到全年销售目标，整车厂及经销商将推出让利政策刺激需求，同时2022Q4基数相对较低，因此我们预计2023Q4零售增速将维持稳定，不会继续大幅回落。业绩方面，车企三季报披露，受价格战影响，大部分车企营收同增而利润大幅下降，销量未能有效转化为利润。【五矿证券：《新能源汽车进入销售旺季》】