【上海汇正财经】人工智能大模型逐步落地，光模块板块狂飙
人工智能大模型逐步落地，光模块板块狂飙
OpenAI 于 2022 年 12 月推出的对话 AI 模型 ChatGPT，一经面世便受到广泛关注。大模型预训练数据量已增加到 TB 量级。AI 算力是 ChatGPT模型训练与产品运营核心基础设施， AI 芯片是 AI 算力基础设施的关键组成。以 ChatGPT 为代表的的 AI 应用蓬勃发展，对上游 AI 芯片算力提出了更高的要求，AI 新时代有望加速 AI 芯片成长。
人工智能驱动，算力需求进入爆发阶段
算力需求进入爆发阶段。伴随 ChatGPT 等新兴 AI 产品的突破，数据海量增加，算法模型愈加复杂，应用场景的深入和发展，带来了对算力需求的快速提升。根据《2022-2023 中国人工智能计算力发展评估报告》，2021 年中国智能算力规模达 155.2 EFLOPS，2022 年智能算力规模将达到 268.0 EFLOPS，预计到 2026 年智能算力规模将达到 1271.4EFLOPS，2021-2026 年智能算力规模年复合增长率达 52.3%。
云计算基础设施作为算力 AI 服务资源，其重要性日益突显云计算基础设施作为算力 AI 服务资源，其重要性日益突显。根据 Gartner统计，2021 年以 laaS、PaaS、SaaS 为代表的全球公有云市场规模达到 3307亿美元，同比增长 32.4%，预计 2022 年全球公有云市场规模将进一步增至4052 亿美元。全球基础设施即服务 IaaS 市场高速发展。根据 Gartner 统计，2021 年全球 IaaS 市场规模增长至 909 亿美元，同比增长 41.4%。而亚马逊以 354 亿美元的收入和 38.9%的市场份额继续引领全球 IaaS 市场。
光模块是算力网络的基础
光模块是算力网络的基础，数据中心集群建设以及算力需求不断提升有望推动光模块的扩容与升级，从而带动光模块市场需求。光模块是进行光电和电光转换的光电子器件。光模块的发送端把电信号转换为光信号，接收端把光信号转换为电信号。光模块按照封装形式分类，常见的有 SFP，SFP+，SFF，千兆以太网路界面转换器(GBIC)等。光模块的上游主要为光芯片和无源光器件，下游主要用于电信设备及数据通信设备。
近年来，光模块的升级和创新一直在不断推进，从最初的百兆光模块、千兆光模块到目前使用比较广泛的万兆光模块、40G 光模块、100G 光模块，还有目前已经有投入使用的 200G、400G 光模块甚至小批量出货的更高速率的 800G光模块不断推动着各个行业的发展。这些高速率的光模块拥有更高的数据处理能力和更强的稳定性，为大规模数据传输提供了更好的解决方案。光通讯市场开始向更高速传输和更智能化的方向发展，这也反映出了人工智能对光模块的巨大需求。
投资建议: 随着通信行业的快速发展，光电子器件的需求不断扩大与升级，光模块的演进趋势逐渐向高速率、长距离、集成化的方向发展。同时，AI 的发展将带来服务器需求的大幅提升，进而带动光模块需求迅速增加。
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