AI+PC剑指1300亿市场！巨头争先布局，A股哪些公司将受益？
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自ChatGPT横空出世以来，AI大模型热潮涌动已有近一年，伴随着软硬件相关应用逐渐落地，“AI+”主题行情成为市场焦点，其中AI PC因为行业巨头动作频频，尤为受人瞩目。
结合英特尔、微软和联想集团多方布局大动作来看，2024年或将成为AI PC元年。在此背景下，A股相关上市公司也受到密切关注，包括思泉新材、芯海科技在内多家公司，12月11日被大幅拉升，芯海科技日内最高涨幅超12%。
AI PC究竟是什么？它能为行业带来多大催化，市场前景如何？A股哪些上市公司参与其中？
AI PC是什么？它能取代传统PC吗？
在PC(Personal Computer，个人计算机)中内置AI，即为AI PC，简单来说就是内置AI功能的电脑。
通过电脑端的自有算力，以及和云端的紧密协作，使AI大语言模型得以在个人电脑上独立运行。这样的AI PC在承担原有PC职能的同时，可以真正成为个人的AI助理、“第二大脑”，在便利生活与工作的同时，进一步释放个人的创造力。
和传统PC和特化的Smart PC相比，搭载了AI大语言模型的AI PC，将具备自然语言处理、图像识别等多种功能，并以此提供更为简易化的交互——想象一下，连键盘、鼠标都可以不用，仅用语音对话来启动、运行原本步骤繁琐的计算机功能。
回顾PC市场的历程我们可以发现，在PC行业的发展中，只有在易用性、泛用性上有跨越式提升的产品，才能大幅推进市场普及和用户迭代，引领一段销售热潮，并孵化出全球性质的行业巨头：
1、1981年，IBM公司推出了世界上第一台个人计算机——IBM PC5150，PC行业正式诞生。此时的PC操作极度依赖字符命令，上手门槛较高，被普遍视为专业电子设备。
2、1984年，苹果公司推出了第一台使用图形用户界面的个人计算机，随后微软也推出了Windows操作系统，使得PC使用门槛大幅降低，市场也随之快速扩大。
3、21世纪初，因为互联网泡沫破裂，PC行业经历了一段低谷期。但随着笔记本电脑的普及，行业开始逐渐恢复。联想、华硕等公司逐渐于全球PC市场占据重要地位。
4、2011年，全球PC出货量创造了3.65亿台的纪录，这个纪录保持了十几年，时至今日仍是行业巅峰。随着智能手机和平板电脑的普及，此后全球PC出货量螺旋式下降。
PC行业行至当下节点，AI+PC，可谓各取所需：PC满足AI的本地算力需求以及用户的数据隐私需求，成为个人AI的第一终端；而AI大语言模型上手门槛低（仅用人类的自然语言就可以控制）、应用场景广的特点，则将让PC在易用性、泛用性上再次出现跨越式提升。
事实上，AI PC本就是在科幻故事中并不鲜见的事物，只是在ChatGPT横空出世一年后，随着硬件端的针对性设计落地，科幻才终于得以照进现实。
那么AI PC产品何时能落地？市场空间究竟有多大？行业内有哪些“玩家”值得关注？
AI PC明年就来！剑指千亿市场，A股哪些公司参与其中？
AI PC的前景已然进入头部芯片厂商的视野，今年以来，高通、英特尔、AMD等各大厂商陆续推出针对AI大语言模型打造的PC处理器。
其中，英特尔将在12月14日AI Everywhere发布会上正式推出的代号Meteor Lake的AI PC处理器「酷睿Ultra」，已成为近期AI PC概念行情的重要催化。
随着头部芯片厂商在PC端AI场景加速布局，各大品牌商的AI PC产品有望加速落地。10月24日，联想率先宣布，首款AI PC将于2024年9月上市。根据其在Tech World上的展示，联想AI PC产品能在离线状态下本地化运行大模型，并根据用户个人数据生成定制化解决方案。
另外，惠普、戴尔、宏碁等PC大厂也表示将在2024-2025年推出全新AI PC方案。据AMD预计，搭载「锐龙8040」系列的电脑将从2024年一季度开始发售。
各大厂商摩拳擦掌，AI PC市场前景究竟如何？
对此，英特尔官方预测，在2025年前，英特尔会出货超过1亿台AI PC。
而根据群智咨询预测：
伴随AI CPU与Windows 12的发布，2024年将成为AI PC规模性出货元年，预计2024年全球AI PC出货量约1300万台，渗透率约7%；
在2025年至2026年，AI PC整机出货量将继续保持两位数以上的年增长率，至2027年，全球AI PC出货量将达到1.5亿台，渗透率提升至79%。
换句话说，全球PC产业有望在未来五年内迈入AI时代。
售价方面，未来五年在主要面向个人和家庭的消费市场，AI笔记本电脑平均单价在5500-6500元之间，AI台式电脑平均单价在4000元左右，2024年以后随着需求的增长和AI性能的提升，价格会稳步上涨。AI PC的销售额将以笔记本电脑为主，AI笔记本电脑和 AI台式电脑合计销售额将从2023年的141亿快速攀升至2027年的1312亿，增长8.3倍。
中国市场方面，根据IDC预测，AI PC（不含AI平板电脑）在中国市场渗透率2024年预期到55%、2025年预期到75%。也就是说高速渗透迭代的窗口期仅有约2年。
随着PC行业进入AI时代，国内相关产业链也将受益，包括品牌、结构件、存储、代工及系统集成等板块。近期不少公司也在公开消息中对此有所回应，如智微智能、长盈精密等。笔者整理了部分AI PC产业链公司以供读者参考。
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