【焦点复盘】ChatGPT高位退潮 半导体连续逼空上涨 资金高低切换或将持续

财联社4月6日讯，今日共29股涨停，12股炸板，封板率为71%；太极实业3连板，奋达科技、福晶科技2连板，深科技5天3板，雅克科技、久远银海3天2板，海峡股份4天2板，舒泰神、联瑞新材、源杰科技、兆龙互连、萤石网络、新开普 20CM首板。盘面上，收涨个股1989只，收跌个股2842只；板块方面，半导体、Chiplet、智能音箱、工业母机等板块涨幅居前，ChatGPT、传媒、AIGC、手机游戏等板块跌幅居前。

招商证券认为，展望4月，A股有望继续保持上行趋势，A股开始为盛夏攻势进行蓄力。当前经济温和复苏的态势没有发生变化，1-2月累计新增社融转正，奠定A股盈利底部，二季度盈利增速将会进入上行周期。随着4月中旬业绩预告披露结束，最糟糕的盈利披露告一段落。随着美国经济数据和通胀数据进一步削弱，中美经济相对强弱逆转，同时5月2日美联储可能会结束加息。加上全球去美元化趋势抬头，美元指数有望持续走弱，人民币升值预期升温，外资温和回流的态势更加明显。国内方面，随着赚钱效应好转，预计公私募二季度发行将会进一步回暖。内外流动性皆边际改善。

风格方面，招商证券认为，在温和复苏和温和流动性背景下，今年在新产业趋势挖掘增长前景明确的中小成长标的的主要思路不会发生变化，科创类股票仍旧占优。4月行业配置核心思路——盛夏攻势：寻找景气改善斜率最大的方向。综合基本面、事件和政策，4月主要考虑布局景气改善斜率最大的方向，出行链、TMT和可选消费。第一，AI+是未来几年最确定性的产业趋势，前期市场围绕着AI落地应用进行布局，参照2013~2015年的投资思路，市场下一个阶段将会围绕硬件创新和半导体周期复苏进行布局预计消费电子、半导体、元器件、机器人+也将会逐渐崛起；第二，出行链一季度表现落后，估值会落后，当前迎来交易五一长假出行加速复苏的时间窗口，重点考虑航空运输；第三，目前一手房二手房均边际改善，加上保交楼仍在推进，可选消费复苏弹性较大关注家电、家居、消费建材。

市场概述

指标显示，市场短线情绪以0轴下方低开后快速回升，此后全天围绕0轴附近展开窄幅震荡，最终以略低于0轴位置报收，显示短线情绪继续小幅降温。

个股方面，芯片股太极实业3连板，光刻机概念股福晶科技和消费电子股奋达科技实现2连板，此前3连板的次新股播恩集团大跌超9%，而前期热门的ChatGPT人气股纷纷大跌，鸿博股份跌停，海天瑞声、汤姆猫、当虹科技、拓尔思均大跌超10%，市场再度出现大规模高低切换。

指数方面，三大股指早盘全线低开后展开震荡回升，全天大部分时间展开横盘震荡，午后悉数翻红并小幅收高。截至收盘，沪指涨0.00%，深成指涨0.06%，创业板指涨0.2%，科创50指数再度大涨近2%，实现日线六连阳。沪深两市今日成交额1933亿元，较上个交易日缩量1313亿，北向资金今日暂停交易。

焦点板块及个股

芯片股今日掀起涨停潮，Soc芯片和存储芯片方向领涨，太极实业3连板，深科技5天3板，雅克科技3天2板，博通集成、瑞芯微、荣晟环保涨停，恒玄科技、全志科技、中科蓝讯、微测科技、和林微纳、唯捷创芯、国科微、炬芯科技等多股涨超10%。东吴证券表示，AI服务器核心依托高性能芯片，国产芯片自主发展潜力大。AI芯片中GPU凭借并行计算具备强大算力，占据AI芯片大部分市场，国内服务器厂商大力推进国产替代，利好国产芯片自主发展。

半导体设备股同样涨势不俗，光刻机概念股福晶科技2连板，芯源微大涨16%，和林微纳、拓荆科技大涨超13%。浙商证券研报认为，短期看库存周期，中期看创新周期，长期看国产替代。站在当下时间节点，2023年库存周期迎来拐点，汽车智能化+AIGC兴起开启创新周期，软件、硬件、芯片一体化发展成为国产化重心，新一轮科技上行周期蓄势待发。

智能音箱板块早盘异军突起，奋达科技2连板，萤石网络20CM涨停，创维数字涨停，佳禾智能涨13%。消息面上，消息面上，4月4日，阿里版ChatGPT语音助手已经在网上现身，天猫精灵团队通过音箱端接入阿里大模型，展示出一定的多轮对话及AIGC能力。浙商证券表示，以ChatGPT为代表的AIGC模型，大大提升了对用户意图的理解，对用户的反馈更加准确丰富，包括个性化服务、快速收集并处理信息、提升场景交互效率等。因此，以“鸟鸟分鸟”为代表的搭载“个性化大模型”的智能语音助手(天猫精灵版ChatGPT)，使得人机交互更接近真人对话，有望引领新一轮AIoT爆品创新。

算力产业链活跃依旧，数据中心方向兆龙互连20CM涨停，英维克涨停，申菱环境、广和通涨超12%。上游硬件方向同样表现不俗，PCB方向联瑞新材20CM涨停，沪电股份、华正新材涨停，胜宏科技大涨17%；CPO概念股源杰科技20CM涨停，光库科技大涨13%。华创证券研报指出，AI服务器较普通服务器在并行运算及大模型训练等场景有显著优势，伴随大模型训练及终端快速渗透，其有望成为服务器细分市场中成长最快领域。从硬件配置上看AI服务器主要增加了GPU模块，为AI服务器成本中增量最大部分，综合成本占比超50%，与之配套的高性能存储、PCB等均有显著价值量提升，AI服务器PCB单机价值较普通服务器有数倍增长。

工业母机板块午后大幅补涨，宇环数控涨停，华中数控、科德数控大涨超13%。中国银河证券研报指出，智能制造是制造业发展的重要趋势，《“十四五”智能制造发展规划》提出，到2035 年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。通过融入AI 算法，可实现数控机床向自主感知、自主学习、自主决策、自主执行的智能化方向转型，加速装备制造智能升级进程。将AI 应用于工厂，可打造智能排产、自动产线、智能调度的智能工厂，实现降本增效。

综合来看，两市成交依旧维持万亿元水平上方，股指强势震荡或仍有向上拓展动力。科技主线仍属良性分歧，ChatGPT高位人气股集体大幅调整，资金继续从软件端往硬件端集中。一方面板块内高切低持续的同时，后市资金或进一步向半导体上游材料以及AI下游硬件端口等硬件方向扩散，关注低位趋势反转的新分支出现。此外值得注意的是，近期市场对于一季报业绩超预期个股仍然给予正反馈，一些走出上升趋势的标的值得持续跟踪，不排除部分资金提前博弈中报业绩预增行情。

今日涨停分析图：

（财联社 金皓明）