ChatGPT取消Plus服务，算力需求激增，半导体ETF涨超5%
4月6日，芯片板块大幅拉升。截至发稿，全志科技涨超16%，国科微涨超12%，晶晨股份涨超11%，瑞芯微10%涨停，亿通科技涨超8%，翱翔科技-U涨超7%，复旦微电、澜起科技等均涨超5%。
ETF方面，截止4月6日11:30，国联安半导体ETF、科创芯片ETF华安等均涨超5%，广发芯片ETF龙头、易方达芯片50ETF、华夏芯片ETF、富国芯片龙头ETF等均涨超4%。
消息面上，4月5日，OpenAI取消ChatGPT Plus付费会员的申请，暂停服务的原因是需求量过大。
无法升级为付费版Plus并不会影响用户与ChatGPT正常对话，但免费版用户无法使用新款模型GPT-4以及测试版插件。
此前，ChatGPT的开发公司OpenAI陆续推出新的应用，包括多模态模型GPT-4以及能够联网的测试版插件，前者暂时仅向ChatGPTPlus的付费用户开放，后者优先考虑少数开发者以及ChatGPTPlus的付费用户。
大语言模型的快速迭代催生大量算力需求，事实上除了ChatGPT，此前GPT4也频频下调提问限制次数，传达了算力不足信息。
随着大数据时代来临，算力已经变成一种新型生产力，并成为支撑数字经济蓬勃发展的重要“底座”。
据IDC预测，到2024年全球数字经济占GDP的比例将由当前的50.1%提升至58.1%。计算力指数平均每提高1点，国家的数字经济和GDP分别增长3.3‰和1.8‰。发展数字经济，算力先行已经逐步成为各国的共识。特别是对于公共算力基础设施的投入，正在成为拉动数字经济增长的重要手段。
国内方面，近日科技部也表态推动算力网建设，打造超算、智算的算力底座。中邮证券称，随着AI大模型研发和AI应用的落地，算力的大规模需求将冲破数据中心行业现有天花板，数据中心迎来新一轮大建设时代。
AI技术的蓬勃发展和广泛应用，导致对高性能计算能力的需求空前旺盛。AI芯片作为行业的核心组件，其价格也随之攀升，成为科技产业的新增长点。随着AI模型复杂度的增加和参数量的指数级扩张，对计算能力的要求不断提高。
例如预计在2024年底至2025年发布的GPT-5，其参数量将是GPT-3的100倍，所需算力为GPT-3的200-400倍。由于高性能AI芯片在满足这种日益增长的算力需求方面具有不可替代的作用。
以GPU细分赛道来看，目前国内自研GPU的领军企业主要是寒武纪、景嘉微、华为昇腾等，其中成立最早的是景嘉微，主打产品有JH920独立显卡。
行业内专家称，从产品参数来看，景嘉微的JH 920的性能与英伟达在2016年发布的GTX 1050相仿，虽然仅相差6年，但考虑到模型与算力发展之迅速，整体而言国产GPU的现状并不算乐观，虽然在特殊领域可满足部分的需求，但是在中高端领域及硬核的算力需求仍存着较长的追赶道路。
目前市场上共有11只半导体、芯片相关ETF，其中规模最大的是华夏国证半导体芯片ETF，规模高达259.85亿元，跟踪国证半导体芯片指数。
值得注意的是，近一年来，华夏国证半导体芯片ETF基金份额持续增长。然而自AI引发算力需求激增，芯片板块股价不断飙升，资金却开始撤离芯片ETF，基金份额不断减少。
浙商证券研报指出，存储器作为底层刚需或伴随AI算力升级而同步扩容。随着我国存储器企业不断推陈出新，未来存储产业有望深度受益于AI算力提升红利，迎来又一轮景气周期。
东吴证券表示，AI服务器核心依托高性能芯片，国产芯片自主发展潜力大。AI芯片中GPU凭借并行计算具备强大算力，占据AI芯片大部分市场；美企英伟达独占鳌头，占据80%GPU市场。相比英伟达产品，国产芯片性能存在较大差距，仍处于追赶阶。高端芯片采购受阻，倒逼国内服务器厂商大力推进国产替代，利好国产芯片自主发展。