ChatGPT将带动算力需求，工业富联收获两涨停，市值逼近3000亿
文/杨剑勇
科技市场焦点仍然在ChatGPT身上，搭上这趟车的相关公司在市场上大放异彩。值得一提的是，ChatGPT持续火热，对算力需求也将大幅提升。浪潮信息早前回复投资者表示，AIGC时代，对AI算力需求越来越大，每六七个月就翻倍，超过摩尔定律，AI算力已成为驱动人工智能发展的核心动力。
而工业富联在数字产业化及产业数字化领域深耕多年，受益数字经济发展，带来算力发展。由此收获两个涨停，本月累计数上涨55.73%，市值逼近3000亿元，目前为2969亿元。
消息面上，元宇宙、ChatGPT等带动算力需求激增，从而驱动工业富联云计算板块表现最为亮眼。值得注意的是，2022年我国智能算力规模近乎翻倍，达到268EFLOPS，超过通用算力规模；未来5年我国智能算力规模的年复合增长率预计达52.3%。
与此同时，因ChatGPT所驱动的人工智能浪潮席卷而来，将对AI服务器需求进一步扩大。工业富联认为，ChatGPT的蓬勃发展，将有望带动尤其是AI算力相关的CAPEX（资本支出）提升。相信这些趋势对工业富联而言，将起到正向促进作用。
要知道，目前全球算力需求增长正进入爆发阶段，而人工智能等新科技应用的突破，离不开强大算力支持。ChatGPT等新兴AI产品对算力、带宽、GPU、高容量储存、先进散热与节能需求激增，云计算基础设施作为算力 AI 服务资源，其重要性日益突显。
算力需求激增带动工业富联云计算板块营收首超2000亿。年报数据显示，2022年来自云计算业务收入达到2124.44亿元，同比增长19.56%，连续5年保持成长趋势，营收占比提升到40%以上。
受益于数字经济蓬勃发展，对算力需求大幅提升，由此，工业富联整体营收展现出稳健的增长态势。2022年营收同比16.4%，达到5118.5亿元，净利润超200亿元。在业绩说明会上，工业富联表示，随着近期大型云服务商客户掀起的 ChatGPT应用风潮，未来将有不少相对应的硬体架构需求，对云计算产业起到正面助益的效果。
根据IDC研究，全球AI服务器市场的年复合成长率于2021-2026年达17.3%。工业富联企业服务器、存储器、超大型架构云计算的出货量已位居全球领先，并于2017年领先业界，推出第一代高效能运算产品(HPC) - AI服务器，至今已推出第四代产品。同时，也提供各客户垂直整合的产品服务与多样化的产品组合。并声称，在ChatGPT与AI的应用风潮下，受益于市场扩容带来的机会，看好下半年AI服务器销售业绩。
产品技术面，ChatGPT等大型语言模型(LLM)应用必将带动新一波算力的需求增长。举例而言，GPT-3 的语言模型包括1,750亿个参数，如果和GPT2相比较，增加了将近117倍。到了GPT-4，参数量将达到1.6兆个，伴随而来的是大量的平行运算算力需求。而算力需求带动的不仅是工业富联AI服务器业务成长，同时将带动整个相对应的超算系统架构的升级，这包括：中央处理器单元、运算加速器、高效能的存储器，以及更高的带宽及更快的传输界面。
此外，应对庞大的算力随伴而来的高能耗问题，工业富联已实现成熟的数据中心液冷及沉浸式散热产品，以及高效能电源供应技术，将以最节能的方式，提供市场及客户完整的AI硬体解决方案，就如同工业富联已被云服务商客户大量采用的HGX系列AI服务器。
整体而言，工业富联掌握产品模组化关键技术、超算系统架构的设计能力，配合上垂直整合的优势以及在这个领域的多年投入，在AI服务器上已位居领先战略位置。需要指出的是，多年来，工业富联为数家第一梯队云服务商AI服务器(加速器)与AI存储器供应商，而披露数据显示，工业富联在云计算服务器出货量持续全球第一，与全球主要服务器品牌商、国内外CSP客戶深化合作，推出新一代云计算基础设施解决方案，包括模块化服务器、高效运算 (HPC)等，重点解决因 ChatGPT持续升温而引发AIGC算力井喷需求。
2023年，工业富联将有更多以人工智能及算力需求为基础的研发，而创造一系列的AI服务器及HPC的陆续上市，导入在大型云服务商的应用之中，特别是生成式人工智能及元宇宙相关的应用。
最后，新产品、新业态出现，促使工业富联进行战略性的优化。近年来与业务紧密相关领域的发展，如元宇宙、ChatGPT新业态的频出，产生对于算力的超高需求。同时，受到人工智能、机器学习等尖端技术的日益普及，带动机器人、自动化市场扩容的需求。基于此，第二增长曲线的大数据将聚焦大数据之元宇宙(算力) +新能源(储能)。
当然，ChatGPT在资本市场所带来的热潮，最终要回归价值投资，AI技术核心最终比拼的是落地能力，这也是赛道上玩家竞争力之一，驱动业绩增长核心所在。
杨剑勇，福布斯中国撰稿人，致力于深度解读物联网、云服务、人工智能和智能家居等前沿科技。