智能家居行业分析：产业现状、市场空间、产业链及相关企业

智能家居是在互联网影响之下物联化的体现。它通过综合布线技术、网络通信技术、安全防范技术、自动控制等技术，将家居生活相关的设备集成起来，构建可集中管理、智能控制的住宅设施管理系统。简单来说，智能家居并不是一个单一的产品，而是通过技术手段将家中所有的产品连接成一个有机的系统，主人可随时随地控制该系统。

智能家居因其集成了家居生活的安全性、便利性、舒适性与艺术性，更符合市场的需求与期待，市场空间广阔。ChatGPT、GPT4.0等大语言模型的出现，更将持续为智能家居行业赋能，为行业发展带来新的契机。

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产业现状

1、智能家居定义

智能家居是以住宅为载体，利用新一代通信信息技术，实现系统平台、家居产品的互联互通，满足用户信息获取和使用的智能化生活服务系统，智能家居具有集中管理、远程功能控制、场景互联互通、自主学习迭代等功能，构建智能化家居生活场景，可以提升家居生活的舒适性、安全性、便捷性。

智能家居的发展经历了三个阶段。阶段一，智能家居设备集成通信模块，通过通信模块接入网络，能够为用户提供以控制为核心的应用场景，减少用户的劳动量。阶段二，多个智能家居设备实现互联互通，能够根据用户预设的联动规则进行跨空间、跨设备的联动。阶段三，随着人工智能技术的广泛应用，智能家居系统及设备有能力不断洞察用户的需求，并结合用户的使用习惯，为用户提供主动的智能化决策服务。例如，通过智能家居设备的感知能力，感知家庭成员回家时间、回家的状态等信息，根据用户的生活习惯对灯光、温度进行调整。未来，智能家居系统及设备能够进一步实现数据和服务的互通，能够为用户提供全情境下的决策和执行的能力，同时能够帮助实现住宅-社区-城市的全场景融合，为用户带来衣食住行娱的全面智慧生活服务。
2、智能家居分类
智能家居是以提升居家生活品质为目标，以各类创新科技为手段的居家管理方案集合。关于智能家居的分类，当前大多数研究的分类或过于庞杂，或囿于某个具体细分领域（大多从智能电器产品为基点进行品类切分）。为规避类似的庞杂与局限，以下以家居整体概念作为切入口，将智能家居涵盖以下四个大类：
智能家具：将组合智能、电子智能、机械智能、物联智能等技术融入家具产品当中的智能家居设备，通常包括智能沙发、智能橱柜、智能马桶等；
智能家电：把微处理器、传感器技术、网络通信技术等引入家电设备后形成的家电产品，通常可以自动感知住宅空间状态、家电自身状态、家电服务状态，能够自动控制及接收用户在住宅内外发出的指令。典型的智能家电包括智能音响、智能冰箱、智能洗衣机、智能投影仪、智能猫眼、智能门锁、智能电饭煲、扫地机器人等；
智能家装：智能化的家庭装饰装修，比如能通过压敏传感器和摄像头跟踪技术来检测人体的姿势、运动和碰撞的智能地板。由于这些设备造价与维护较为昂贵，目前还没有大规模的应用，大多处于概念阶段，仅少数厂家已开始布局；
智能家纺：把传感器、芯片等电子技术与家纺用品结合的智能化产品，如可以通过埋在内部的纤维传感器来实现对心率、体动、呼吸频率、睡眠质量和睡眠状态等各项指标进行检测的智能床垫、智能枕头。
3、智能家居相关政策
中国智能家居产业的飞速发展，离不开国家政策的支持。近年来，为了促进智能家居行业消费升级以及产业落地，上自国家下到地方陆续出台了不少与之相关的政策，政策重点包括推动智能家居技术融合、推动智能家居标准建设、引导智能家居产品互联互通等。
2021年4月，住建部等16部委联合印发《关于加快发展数字家庭提高居住品质的指导意见》，就加快发展数字家庭、提高居住品质、改善人居环境提出4方面15项意见，要求到2022年底，数字家庭相关政策制度和标准基本健全，基础条件较好的省（区、市）至少有一个城市或市辖区开展数字家庭建设，基本形成可复制可推广的经验和生活服务模式。
2021年12月，国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，强调引导智能家居产品互联互通，促进家居产品与家居环境智能互动，丰富“一键控制”、“一声响应”的数字家庭生活应用。
2022年8月，工信部、住建部、商务部、市场监管总局联合印发《推动家居产业高质量发展行动方案》，提出要加快智能家居领域标准体系建设，开展从单品智能到设备互联再到场景互通的基础标准研究和标准应用示范，促进产业互信、互联、互通发展。对家居场景涉及的多产品开展跨领域融合标准研制，形成卧室、厨房、客厅、卫浴、书房等系列家居环境标准，支撑多场景个性化家居体验。
2022年8月，科技部印发《关于支持建设新一代人工智能示范应用场景的通知》，提出针对未来家庭生活中家电、饮食、陪护、健康管理等个性化、智能化需求，运用云侧智能决策和主动服务、场景引擎和自适应感知等关键技术，加强主动提醒、智能推荐、健康管理、智慧零操作等综合示范应用，推动实现从单品智能到全屋智能、从被动控制到主动学习、各类智慧产品兼容发展的全屋一体化智控覆盖。
同时，各地政府也陆续出台智能家居相关政策。例如，2022年7月，广东省发布《广东省数字经济发展指引1.0》，作为广东省级层面推动数字经济发展的指引性文件，文件提到鼓励推动智能家居设备产品、用户、数据跨企业跨终端互联互通，打破不同企业智能家居产品连接壁垒；同年9月，上海市发布《上海市促进智能终端产业高质量发展行动方案（2022-2025年）》，旨在全力培育上海产业高端转型，促进智能终端产业带动实体经济和数字经济发展，支持企业围绕智能家电领域，发展智能音箱、智能厨电等产品，提升居民生活品质。相关政策的发布为中国智能家居产业创造了良好的政策环境，将有效推动中国智能家居产业健康、快速发展。

4、智能家居相关技术
智能家居是多技术融合的领域，涵盖了物联网、自动控制、云计算、大数据、人工智能、信息安全等众多技术。
（1）物联网技术
物联网是指通过信息传感设备，按约定的协议，将物与网络相连接，进行信息交换和通信，实现物与物、物与人的连接，从而实现对物的智能化感知、识别和管理。物联网技术涉及感知、通信网络等关键技术。感知技术使得智能家居系统可以对物理世界进行感知和识别，通过通信网络进行感知数据和控制指令的传输，并对感知数据进行分析和处理，进而实现人与物、物与物之间的信息交互。智能家居通信网络可以分为有线和无线两种。有线网络的代表有USB、串口、以太网、PLC等，无线网络的代表有蓝牙、NFC、ZigBee、Z-Wave、WLAN等无线通信技术以及2G/3G/4G/5G蜂窝网络和NB-IoT、eMTC、LoRa、Sigfox等低功耗广域网络（LPWAN）技术。
（2）自动控制技术
自动控制技术是控制论的技术实现应用，是通过具有一定控制功能的自动控制系统来完成某种控制任务，保证某个过程按照预想进行，或者实现某个预设的目标。智能家居中的自动化控制技术可以部署在云服务器，也可以部署在家庭边缘计算节点，为用户实现个性化、场景化、自动化控制提供技术方案。
（3）云计算技术
云计算是一种基于互联网随时随地、按需使用网络、服务器、存储、应用软件、服务等共享资源的技术。智能家居管理平台利用云计算技术，具备灵活开放的能力，云计算的关键技术包括对象存储和虚拟化等。
（4）大数据技术
智能家居系统所产生的数据的覆盖面非常广，既有硬件传感器的数据和硬件本身的数据运行状态，也包括用户和硬件交互的数据，还有用户通过APP等客户端产生的数据，更有用户自身的使用习惯和生活场景的数据等等。这就导致智能家居所产生数据的积累速度和数量都很大。数据的发布订阅技术，为智能家居设备间互联互通所衍生出的各种生活场景提供了数据通道，每一个智能家居设备既是数据的生产者，也是数据的消费者。
大数据是智能家居竞争的制高点，不仅可以帮助企业挖掘用户的设备使用行为，让厂商可以了解自己的用户、优化产品策略和市场策略，还可以对用户进行学习，建立用户画像，针对不同的用户提供个性化智能体验等。
（5）人工智能技术
人工智能是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。例如，智能语音在智能家居领域有着广泛的应用，使用语音控制智能家居可显著提升用户体验；智能视觉应用于智能家居中的安防监控，智能摄像头等终端可以根据人工智能视频与图像算法进行识别、跟踪、判断和决策。人工智能与物联网相互融合的AIoT，是目前智能家居最重要的技术发展方向之一，不仅能够实现智能家居设备和场景间的互联互通，还可实现物-物、人-物、物-人、人-物-服务之间的连接和数据的互通，以及通过人工智能技术对物联网的赋能进而实现万物之间的相互融合。
（6）信息安全技术
智能家居系统及设备所面临的信息安全威胁远远超过易被入侵的计算机。智能设备信息网络的开放性及形式多样性导致系统极易受到黑客及恶意软件入侵，严重威胁用户的自身安全。因此，必须设置具有针对性的信息安全防护系统，为用户提供严密的保护机制，使得智能家居网络中的服务系统及数据免受攻击。

02

行业痛点与市场机遇

1、行业痛点

目前智能家居行业仍存在诸多痛点待解决。主要体现在：生态封闭：企业为了市场竞争多采取封闭的系统，导致不同品牌的智能单品难以实现相互连接，从而影响了全屋智能以及互联互通效率；交互性弱：虽然产品设计大多配备有智能化功能，但在主动服务、人机交互的能力方面依然较弱；上游核心芯片传感器本土化水平低、缺乏行业统一的产品标准等因素也一定程度上阻碍了行业发展。

但当前AI技术取得突破，智能家居有望迎来发展新阶段。ChatGPT可以担任的角色或相当于智能家电的“产品经理”。一方面，其具备较强的反馈性学习、联想和记忆能力，有助于让智能家电跳出只会按照设定程序进行应对式交互，避免出现用户提出与设定不同便无法回答的情况，让家电产品与人的交互内容更丰富、范围更拓展并且更加顺畅。另一方面，ChatGPT等新一代对话式AI技术有较强的意图理解能力，有助于准确抓取当下受众需求，包括最流行的风格和功能，找到更受欢迎的产品设计思路，提高智能家电的设计能力，让家电产品设计更贴近用户，进而挖掘新的增长点。以下我们就将以AI赋能智能家居行业的视角，来具体分析AI带给智能家居行业的深刻变革与产业机遇。
2、市场机遇
（1）ChatGPT、GPT4.0等大语言模型加速AI、人机交互领域发展
ChatGPT及GPT4.0等大语言模型引领自然语言处理技术发展，为人机交互、AI等领域带来革命性升级。大语言模型是人工智能领域中自然语言处理技术的重要发展方向之一，是AI实现自然语言理解和生成能力的重要工具。2022年12月OpenAI推出的ChatGPT（基于深度学习、运用最先进的自然语言处理技术的大语言模型）和2023年3月推出的GPT4.0（大型多模态模型）相继面世引起了广泛的讨论和关注。ChatGPT是GPT等大型语言模型的一个特殊应用，基于GPT-3.5模型构建，在针对对话生成领域的任务上进行了微调，提高了模型在这个特定领域上的表现。使得模型在生成对话时的流畅度、连贯性和逻辑性提升，以及生成结果更加符合对话场景的语境和逻辑，更加自然流畅，更符合人类谈话交流的习惯和方式。

大模型具备五大能力，其中自然的沟通与多模态感知能力对智能家居最为重要。ChatGPT、GPT等大语言模型拥有：自然的沟通能力（通过自然语音处理技术）；多模态感知能力；运算能力；全面的专业能力（通过问答系统）；动态学习五大能力。大语言模型五种能力中的沟通能力以及多模态感知能力或对于智能家居设备更为重要。随着大语言模型的沟通能力更加自然以及多模态感知能力的持续提升，预计智能家居的多项能力将得到提升。

（2）大语言模型能够提升智能家居硬件设备的智能化水平、交互能力
发展一：沟通能力更加自然。智能家居设备的控制和操作，需要先通过语音与用户进行交互。自然沟通能力强的大语言模型，可以更加准确地理解用户语言中的细节和上下文，帮助用户更快更准确地完成操作（例如用户可以通过自然语言命令控制照明、电视等设备的开关、调整亮度和音量等功能）。未来随着多模态信息融入、引入更多的上下文信息/长时记忆及提高文本生成能力（eg.采用最新的记忆增强型神经网络等自然语言处理技术），大语言模型的沟通能力将更加自然。
ChatGPT使得智能家居设备语音交互的响应速度、准确性得到提升。智能家居采用的语音交互技术是一种基于自动语音识别、自然语言理解、对话状态控制、对话管理等技术手段，实现人机交互的技术。ChatGPT所采用的NPL在驱动方式、上下文感知、语言表达能力、精度、应用范围、灵活性上较传统NPL有了极大的升级。ChatGPT的自然语言处理技术（NPL）应用于语音交互可以提高其响应速度和准确性，更加流畅自然，充满人性化。

发展二：多模态感知能力提升使设备获取信息更全面。智能家居设备（例如中控屏、智能浴室镜）不仅可通过语音进行操作，还可以通过其他模态进行交互，例如图像、视频等。因此，在智能家居领域中，多模态感知能力的大语言模型可以帮助设备通过多种方式获取信息，包括语音、图像、视频等，从而提供更准确的答案，提升用户交互体验。GPT4.0推出，可以进一步提升设备的多感官感知能力，实现多种感官输入的整合和协调（图像+音频+文本），从而获得更全面、更准确和更可靠的信息。
多模态感知+传感器技术（人体、声音）提升设备的智能化水平（反馈信息的准确性、灵活度）。家用智能传感器技术运作首先借助传感器通过感知语音、图像、手势等，收集数据并将其转换为数字信号，在这一环节中使用多模态感知可以帮助不同传感器的数据更好的融合，形成更有效的数据信号，使得后续的控制与反馈更加精准，智能家居由被动智能变为主动智能。微软通过一系列丰富的试验，从语言任务、跨模态迁移、非语言推理等评价KOSMOS-1这一多模态大语言模型，发现其在以上各个任务完成中相比于单模态准确性、抗干扰性更高，更加灵活。

（3）家居企业接入大模型，或从用户体验、安全性、降本增效三方面提升
海外多行业、多领域头部公司已接入ChatGPT，预计未来将渗透更多行业。ChatGPT在海外公司的应用可以分为搜索引擎、工具软件、企业服务和垂直行业四类。微软于2023年2月8日推出New Bing，根据用户需求，并结合相关的搜索结果给出个性化解答，同时以微软为代表的企业推出各类工具软件，帮助用户在办公、写作和代码开发等领域大幅提高效率；此外，ChatGPT可以应用于各垂直行业如语言培训、电商、金融服务和社交媒体等；在未来，ChatGPT有望与更多行业领导者合作，为各个行业带来巨大的变革和价值。
而对于智能家居企业，大语言模型对其的提升主要体现在以下几个方面：用户体验升级；用户信息安全性提升；帮助企业自身降本增效。
提升一—用户体验：预计智能化水平、交互模式的提升带来用户体验升级。人机交互指使用某种对话语言、以一定的交互方式完成确定任务的人与机器之间的信息交换过程，交互主要自上个世纪60年代以命令交互模式开始发展，中间经历图形界面与用户界面交互模式时代，至21世纪逐步发展至多通道交互模式，主要涵盖智能语音、智能触控、智能视觉三种交互模式，分别从声音维度、动作维度以及空间图像维度延伸与人进行交互，且智能视觉产品可主动快速响应外部世界，执行操作指令，更加接近人与人之间直接对话的模式。

中国细分交互市场技术逐渐成熟，传感器技术能够满足智能家居所需。从市场发展趋势来看，智能语音、智能视觉和触摸屏的技术逐渐成熟，应用场景也不断扩大。智能语音：据德勤，中国智能语音市场规模2021年规模为301亿元，过去三年CAGR26.1%，预计2021-2030年CAGR达19.9%。目前深度神经网络方法用于语音识别显著提升语音识别性能，预计将助力智能语音大规模商业化应用落地；智能视觉：据艾瑞咨询，2020年中国智能视觉市场规模为331亿元，过去两年CAGR82.9%，预计2021-2025年CAGR达19.1%。结合人工智能深度学习+机器视觉以及大规模数据集出现，3D视觉功能未来将成主流，进一步扩大应用范围；智能触控：据环洋市场资讯，2020年中国触摸屏人机界面市场规模20亿元，过去两年CAGR2.6%，预计2021-2027年CAGR12.7%。传统行业智能化、数字化、信息化的转型升级需求提高，将成为推动智能触控人机界面市场增长的主要动力。

提升二—信息安全性：可从数据保护、漏洞预测、监管三方面带来提升。自2000年智能家居诞生以来，智能家居安全性问题随之产生，经历了2010年前安全性问题尚未引发关注的隐匿期、2010-2015年数据隐私问题、黑客攻击、安全漏洞逐渐暴露期、2015-2018年安全问题持续关注期间；2018年随着厂商和用户开始重视智能家居安全问题，政府、厂商、各国际组织齐发力，推广智能家居安全标准、安全技术和解决方案持续涌现，智能家居安全性持续提升。随着大语言模型的应用，将从四个方面带来安全性提升：数据保护：可帮助厂商加强数据隐私保护，避免用户隐私泄露；漏洞预测：可帮助开发者预测产品可能存在的安全漏洞，实时监测并修复，防止黑客攻击；安全监管：可帮助监管部门全面地监管产品安全性。

提升三—降本增效：大模型或可降低智能家居企业生产成本和产品开发成本。生产成本：大语言模型可提高智能家居企业的自动化程度和产品设计的准确性，从而优化生产成本和提高效率。2018年BCG（波士顿咨询集团）认为AI使用可降低制造业20%的生产成本，促进自优化运营。开发成本：嵌入式智能家居产品开发流程特殊，包含嵌入式软件与硬件开发，上市前需集成测试。大语言模型可模拟特定需求场景，通过数据收集、处理、模型训练、测试以及部署模拟智能家居需求，学习智能家居场景数据，帮助企业了解用户需求、降低研发成本，提高效率。

03

产业入口

智能家居入口作为智能家居生态的控制中枢，是用户统一管理和调节智能家居的主要设备，决定用户对智能家居的掌控感和信任感，具有至关重要的作用，是各厂商争夺智能家居市场份额和用户认可的关键。智能家居入口或将经历从智能音箱到智能机顶盒再到家庭服务机器人三步走的过程。

1、第一步：智能音箱或将受益于AI技术成为更好的智能家居入口
互联网厂商纷纷布局智能音箱，AI新技术或将带来颠覆性产品变革。亚马逊、百度、阿里等互联网头部厂商纷纷布局。国外方面，2014年亚马逊发布全球第一款智能音箱Echo开启了智能音箱大潮，2016年谷歌发布Google Home成为亚马逊主要竞争对手，2018年苹果发布Apple Homepod；国内方面，2018年中国加入智能音箱大潮，阿里、小米、百度分别推出天猫精灵、小爱同学和小度智能音箱。ChatGPT、文心一言、通义千问等大语言模型新技术或将带来智能音箱颠覆性产品变革。小度智能音箱：2023年2月9日小度官方宣布将融合百度文心一言的全面能力，打造针对智能设备场景的人工智能模型“小度灵机”应用到小度全系产品；天猫精灵：2023年4月11日阿里巴巴表示天猫精灵将接入通义千问大模型，新天猫精灵将变得更拟人更聪明，知识、情感、个性、记忆能力将大幅越升。

AI新技术或将助力智能音箱成为更好的智能家居入口。2018年，智能音箱从单品智能迈向全屋智能，通过集成更多的传感器、无线模组和IoT系统，成为消费者对各智能家居设备进行语音控制的交互入口。随着ChatGPT、文心一言、通义千问等大语言模型新技术应用于智能音箱，智能音箱在语音识别、人机交互、内容服务、互联网服务、智能家居控制等方面的功能或将得到升级，有望助力智能音箱成为更好的智能家居入口。

中国智能音箱行业短期承压，2023年销量有望恢复增长。中国智能音箱行业经历2017-2019快速上升期和2020-2021年疫情调整期后，据洛图科技数据，2022年中国智能音箱市场销量为2631万台（-28%），销额为75.3亿元（-25%），发展短期承压，主因或系受经济形势低迷的疫情大环境影响，消费者购买智能音箱等非刚性类产品的需求降低、产品缺乏创新、系统和协议不统一。随着ChatGPT、文心一言、通义千问等大语言模型新技术的应用改善产品功能、智能家居行业的发展、经济形势向好发展的态势以及居民消费需求的释放，智能音箱行业市场规模仍有上升空间。据洛图科技预测，2023年中国智能音箱行业销量将达2715万台（+3%），恢复增长态势。
中国智能音箱行业渗透率较低，提升空间较大。Emarketer数据显示，中国智能音箱用户数规模达8600万人，为用户数最多的国家，但渗透率仅有10%。相比之下，美国作为全球智能音箱普及率最高的国家，渗透率达26%，其他国家的渗透率在15%左右。智能音箱作为用户家庭应用场景中的控制中枢，随着智能家居行业的发展，在线音乐市场及互联网音视频内容平台用户规模的持续扩大，智能软硬件设备、互联网及AI平台的生态进一步完善以及5G和wifi的基础设施支撑，具有“一户一机”甚至“一房间一机”的发展前景，渗透率提升空间大。
2、第二步：家庭娱乐主导者智能机顶盒，或将成为智能家居入口
智能机顶盒积极融入智能家居生态圈，有望成为智能家居入口。智能机顶盒作为家庭娱乐主导者，可提供数字电视交互式视频、智慧家庭、数字资讯、增值服务等运营及服务，并积极融入智能家居生态圈，与其他智能家居设备相连接。随着国内物联网、智能家居行业、大语言模型等的发展，智能机顶盒有望通过融入语音助手、传感器、摄像头、智能网关等技术和产品，成为智能家居新的入口。

3、第三步：AI管家家庭服务机器人，有望成为融入式智能家居入口实体化AI管家，有望成为融入式智能家居入口。家庭服务机器人是一种专门为人类日常生活服务的机器人，可充当AI管家、家庭助理、安全卫士、科技玩伴等多种角色，实现对家庭环境、电网状态、用电信息等数据的采集、分析、控制和交互；可根据用户需求和喜好，为用户提供个性化的服务和建议；可与智能家居设备和平台进行连接和协同，如智能灯光、空调、窗帘、电视、音响、冰箱、洗衣机、扫地机器人等；可陪伴用户娱乐、学习、健身等提升用户生活丰富程度。随着AIOT、大语言模型、AGV、导航等技术的发展，家庭服务机器人有望成为实体化、融入式智能家居入口。

04

AI+智能家居发展逻辑推演

1、AI+智能家居场景梳理：当前全屋智能基础功能具备，但个性化的场景方案偏少

随着人工智能（AI）、物联网（IoT）、5G等技术在家居领域的落地，家电从人机交互的智能单品逐步走向了互联的全屋智能阶段。全屋智能综合物联网、云计算和人工智能等技术，对空间场所内的家居设备进行系统化集中管理，并赋予其人机交互能力。近年来海尔“1+3+5+N”全屋智慧解决方案、华为“1+2+N”全屋智能解决方案以及以萤石云为中心的萤石“1+4+N”智能家居生态等纷纷落地，全屋智能已成为智能家电家居发展的必然趋势。基于萤石的智慧场景，我们对当前已能实现的智能场景方案进行梳理：
智能入户与玄关：智能入户可以通过智能门锁、猫眼、门铃等设备第一时间掌握门外动静。进入玄关时，回家模式：回家时进入玄关手动开启回家模式，一键开启家装灯光，打造温馨舒适智能的回家环境；离家模式：家中的窗帘和灯光将自动关闭，智能家居摄像机开启布防模式，红外幕帘对窗户区域进行布防。
智能客厅：提供多种场景应用，满足日常娱乐、观影、会客等需求。观影模式：家中的窗帘和灯光将自动关闭、电视开启，同时室内温湿度传感器联动空调控制器及除湿机、加湿机来控制和调整最适宜的室内温度和湿度。离家模式：家中窗帘和灯光自动关闭，智能家居摄像机开启布防模式，红外幕帘对窗户区域进行布防，同时扫地机进行全屋清扫，拥有干净舒适的居家环境。会客模式：窗帘自动打开、纱帘自动关闭，灯光开启并联动开启电视或背景音乐，同时温湿度传感器联动空调及除/加湿机来控制和调整最适宜的室内温度和湿度，营造愉悦的会客氛围。防盗模式：智能家居摄像机日夜守护家庭安全。当有陌生人撬门而入，指纹锁将产生告警信息，并联动相机对指纹锁位置进行抓拍，为报警提供强有力的证据。检测提醒：智能家居摄像机支持异常检测提醒，当家中发生异常状况时（如老人、小孩摔倒或有潜在摔倒风险等）能及时告警提醒，避免意外发生。

此外，还有智能厨房、智能餐厅、智能卧室、智能卫生间等的场景应用，综合上述不同场景的解决方案来看，目前智能家居已具备一定的基础功能，能实现对灯光、窗帘等家电设备的自动化控制，但仍需要用户进行前期设定，控制方式无法完全自动化、智能化。其次是解决方案本身相对固化，而用户往往千人千面，在应对多元化的需求方面，解决方案本身的个性化、智能化程度有待加强。
2、AI+智能家居路径：提供更加个性化、细致的智能化控制方案
全屋智能的核心价值在于智控系统自主感知、自主决策、自主控制与自主反馈的人与场景交互能力，而当前智能家居的发展仍然受制于各类硬件割裂不兼容、家庭本地控制中心算力与边缘计算能力不足、人机交互弱及传感器技术有待进步等问题。近期基于大型预训练语言模型产生的生成式多模态大模型ChatGPT-4横空出世并引起市场广泛关注，理解能力与交互能力有了极大提升，近似人类水平的性能也使其成为OpenAI在扩大深度学习方面的里程碑。

AI+发展有望进一步融入智慧家电家居，并极大提升智能家居的使用体验。当前搭载智能技术的智能家电已经更加注重场景化的增强体验，人机交互也逐渐从“用户-机器-用户”的传统被动交互走向基于预先的情感计算和环境计算的主动交互阶段。AI技术的发展有望进一步挖掘用户行为背后的意思表示，提高对用户行为的判断和解读能力，进而增强主动决策与自动化控制能力，赋能更多智能家电功能与场景方案的实现，为用户提供更加细致和个性化的控制方案。例如：卧室场景中空调能够正确感知用户的睡眠状态并提供合适的环境温度，洗衣机能智能区分衣物类型并自动选择洗涤与烘干模式；厨房场景中智能冰箱利用感知的用户健康数据与信息对已有食物进行合理搭配、定制食谱等，并为用户提供购买决策支持。
3、AI+智能家居空间推演：云平台服务方案粘性与价值有望提升
智能家居设备及功能更加丰富、使用体验显著提升，有望拉动物联网云平台的粘性与价值。云平台作为巨量信息处理平台，整合、储存资源并实现单品的物理互联与数据互通，是智能家居的重要技术支撑，被视为智能家居的“大脑”。智能家居云平台能为消费者提供云端分析、自动决策、云端控制、云储存、电话提醒、语音助手、画面异常巡检等多元化的增值服务，以服务解决方案作为变现手段和盈利模式。以萤石为例，截至2022H1萤石云C端的平均月付费用户数171.8万人，月活跃用户数近4000万，付费用户比例达到4.3%，已成为公司收入的第二大来源。但对比苹果iCloud超20%的付费比例来看，我国智能家居的付费率仍有较大提升空间。随着AI技术加持下全屋智能的深入发展以及应用场景的持续拓展，云平台付费比例与用户粘性有望实现大幅提高。

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产业链及受益环节分析

1、产业链概况

智能家居产业链涉及面较广，包括上游、中游和下游。上游包括芯片、传感器等元器件供应商，通讯模块和智能控制器等中间件供应商，以及物联网技术、AI技术服务等软件提供商；中游主要由各大智能家居品牌商、各智能家居设备代工厂商、全屋智能家居解决方案提供商等组成；下游有B端和C端用户组成。

2、AI新技术助力智能家居生态产业链发展，上游、中游有望受益
上游：协议、芯片、模组、元器件、解决方案（云计算、大数据、语音、安全等）、BIM服务等提供智能家居生产所需的硬件、软件、和技术支持；
中游：全屋智能、智能家电、智能控制、智能音箱、智能安防、智慧城市等作为智能家居产业链中价值量最高的环节和主要消费内容，有望受益于产业链发展；
下游：下游渠道包含平台卖场、地产科技公司、装饰装修平台、安装服务等，呈现多元化、碎片化发展趋势。
由于智能家居行业的下游是渠道，与普通消费品销售渠道没有显著差异，因此产业链上游（芯片、传感器、智能控制器等硬件供应商，以及视图/语音识别等 软件供应商）、中游（智能单品企业、智能家居方案提供商）更将有可能受益本轮AI浪潮。

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市场格局

1、市场阵营：目前我国智能家居市场主要分为三大阵营

目前，我国智能家居产品端主要分为三大阵营：一是百度、阿里、腾讯、京东四大互联网企业，主要特征为资金雄厚、生态抢夺；二是传统家电企业格力、美的、海尔、海信等，主要以丰富的产品打造家居体系；三是硬件巨头，如华为、小米等，以智能互联、全屋智能为主线，系统互联属性强。
在智能互联（第二阶段）的竞争中，互联网阵营以生态构筑为主，未来仍较小可能对智能家电单品领域有广泛深入的布局；因此智能家电单品领域的竞争集中在传统家电大厂、硬件公司之中，家电企业的品牌、产品实力使其以大家电等成熟产品为基础向外延伸；硬件公司则主要采取“外围包围”战术，以互联技术上的优势从多元小单品上蚕食市场，培养客户粘性，或直接从前装的角度进军全屋智能。由于该阶段以产品竞争为主，互联互通的壁垒并不在于技术，而是各个厂商根据自定义的通信协议及接口标准进行生产，不同系统间的产品无法互通、各厂商亦不愿互通。因此，在以产品及简单互联为核心竞争的阶段，家电厂商更具优势。而在主动智能（第三阶段）的竞争中，在AI技术、云平台上有突出优势的互联网企业及硬件公司将会显著增强议价能力。

2、具体表现：三雄逐鹿，共发力智能家居市场
互联网阵营：强平台属性，智能音箱为切入点掌握交互入口。目前布局智能家居的互联网阵营多以智能音箱为主战场，而在其他家电产品中涉足不深。智能音箱作为智能家居系统互联网关的关键选择之一，具有门户性的战略意义，因此互联网阵营入局智能家居的侧重点更在于平台以及生态的抢夺（如百度DuerOS开放平台、阿里AliGenie开放平台、京东微联等），而非生产隶属自身品牌的家电产品。在未来智能家居市场格局中，互联网阵营将很有可能会以与传统家电企业的合作为主线，仍然聚焦智能音箱等门户市场，通过将更多的家电产品加入自身互联体系，发挥媒介与平台的功能；同时，也或将以全屋智能为重点布局，从另一个维度构筑生态护城河。

传统家电阵营：塑造套系化家居场景，天然具备品牌壁垒、渠道优势。海尔等传统家电巨头倾向于建立智能家居全产品模式，提升品牌效应，整体向着平台化、生态化、规模化发展。在市场竞争中，家电阵营已有完备的产品体系，在供应链、品牌、渠道上具有天然优势。另一特点是，空冰洗等成熟市场中，传统家电品牌已完全形成品牌壁垒，其他阵营企业难以入局，且白电等大家电对智能互联功能的需求远不及黑电、小家电，因此传统家电企业与硬件阵营的竞争主要集中在小家电、全屋智能领域。

硬件阵营：市场有力竞争者，互联生态为关键壁垒。硬件阵营以小米、华为等为先锋，具有较强科技基因，硬件技术、互联技术是关键护城河。据IDC数据，2021年全国智能家居市场出货量份额中小米以51.2%位居第一，前三大产品分别为智能音箱、影音娱乐、智能安防设备，小米早在2013年即开始渗透“万物OTA”，主打高性价比、高互联的多元化产品战略，且有天然的手机系统支持，从小型电器延伸至生活产品，生态壁垒已经构建，活跃用户数是其他厂商的数倍。华为入局虽较晚，但是是全屋智能市场中的“排头兵”，并在整体解决方案上采用自研芯片，具备技术优势。相较小米，华为的布局更加系统、开源，华为几乎没有家电研发制造能力，主要通过全屋智能系统设计、华为旗下消费电子产品如智能音箱、电视进行布局。全屋智能的本质依然是场景互联，硬件阵营的科技基因使其从各个层面构筑了智能互联护城河，具有品牌独特的优势。
3、其它厂商：一些上游供应环节厂商也有相应产品布局
除目前三大阵营外，一些上游供应环节厂商也有相应产品布局，如萤石网络等以智能安防设备见长；另外，近年亦开始涌现一些以智能家居为主要业务的公司，如绿米联创等，在全屋智能、智能连接上布局具有共性，而差异则由各自的基因决定，如萤石网络为分拆上市子公司，则在智能视觉（摄像机、安防）领域布局更深。未来的格局判断上，智能家居市场整体规模较大，且各自具备独有优势，群雄割据的场景或将长期存在，难以出现一家独大的现象。由于市场乃至技术仍处于探索期，各阵营基因具有较大区别，因此硬件公司、互联网公司与智能家居初创企业合作；与传统家电大厂强强联合是未来行业发展的主旋律，“合纵连横”会是未来智能家居市场的关键词。

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相关企业

1、萤石网络：一体化AIoT服务能力领先，智能家居+云平台共筑成长

十年积淀布局C端市场，“智能家居+云平台”双轮驱动。2013年，海康威视正式提出要成为物联网解决方案提供商，将智能家居市场作为其深耕的视频监控技术业务的C端延展市场之一，发布了“萤石”智能生活品牌。萤石作为海康威视在C端布局打响的第一枪，于2014年开启智能家居配套云平台“萤石云视频”搭建。2015年，萤石网络正式开始公司化独立经营，致力于成为可信赖的智能家居服务商及物联网云平台提供商。此后，公司积极拓展产品覆盖范围，逐步完善在智能控制、AIoT等领域的业务布局，重点建设“1+4+N”生态体系。目前，公司已针对消费者与企业客户的不同需求形成了“智能家居+云平台”的双主业格局，下游覆盖云平台应用、萤石物联网平台、智能化产品接入与基础设施四大领域。
构建“1+4+N”生态体系，线上线下协同增长。萤石大力推进“1+4+N”生态体系建设，构建一体化智能生活解决方案及开放式云平台服务。其中“1”代表萤石物联网云平台，“4”指智能家居摄像机、智能入户、智能控制和智能服务机器人四类具有核心竞争力的代表产品；“N”泛指合作开发和第三方直接接入萤石云平台的其他智能家居产品。萤石以自建物联网平台为核心，自有产品矩阵与第三方产品通过接入平台形成针对不同生活场景下的生态闭环，线上线下互相促进，形成协同增长的发展态势。

始终重视产品研发，研发费用率同业领先。公司拥有较强的自主研发实力和创新能力，自创立以来始终重视研发投入，使得核心技术创新能力得以强化。公司持续加大研发投入，研发费用于2018~2022年从2.27亿元增长至6.03亿元。此外，公司的研发费用率始终保持较高比例，约在14%左右，高于同行业可比公司均值。
在研项目品种多元且数目可观，公司多领域研发创新齐头并进。截至22年上半年，公司共有10项在研项目，覆盖业务领域多样化。除了少部分项目为已有的技术升级以外，多数项目均具有较为广泛的应用前景，可以提升公司的产品线覆盖范围，完善公司的产品生态，为公司保持强劲市场竞争力提供有力支撑。

营业收入与净利润近年实现稳健增长。2018年至2021年，受益于智能家居市场的快速发展与覆盖面较广的产品体系，萤石网络营业收入的年复合增长率超过40%，净利润同样维持了超过40%的年复合增长率。2022年，受宏观经济环境波动影响，期间费用增长，公司归母净利润有所下滑，但营业收入仍呈现出韧性表现。公司营业收入增速同比有所降低，但营业收入整体仍维持增长。2022年，公司实现营业收入43.06亿元，同比增长1.61%；归母净利润3.33亿元，同比下降26.10%。伴随经济复苏，公司新品持续推出与渠道建设日趋完善，预计23年业绩将改善向好。截至目前，23年Q1业绩表现良好，实现营业收入10.79亿元，同比去年增长4.27%；归母净利润9117万元，同比增长33.7%。

毛利率整体稳定，期间费用率提升。公司毛利率保持在稳定水平，近几年均在35%左右，其中，云平台服务毛利率高企在70%以上，C端智能家居产品毛利率多在35%上下，新推出的智能家居品类则拉动其他业务毛利率。公司期间费用率在近几年有所增长，主要是公司为进一步加强渠道建设和品牌建设，销售费用同比有所增长；管理人员职工薪酬的增长，使得公司管理费用同比有所增长；公司持续投入研发智能家居产品新品和物联网云平台服务，研发费用同比亦有所增长。
2、海尔智家：场景化解决方案，智能产品端引领者
海尔智家前沿布局，引领家电行业走入智能家居时代。作为大家电行业的领导者之一，海尔智家在智能家居推进上始终较为前沿，2006年即通过U-Home率先布局智能家居，2018年发力全屋智能，并在2020年推出智能场景品牌三翼鸟，2022年正式推出“1+3+5+N”的全屋智慧解决方案。海尔智家的突出优势在于大电产品为核心的智能场景，主要依托智能功能构建智慧家庭生态品牌矩阵。
全屋智慧进阶，控制端实现中控屏突破。目前，全屋智能行业步入智能互联阶段，海尔智家已推出衣联网（洗衣机为核心）、食联网（冰箱、烤箱等为核心）等众多智能家居场景，2022年发布的“1+3+5+N”全屋智慧方案中，以一个智家大脑为核心，拓展至N个智慧场景，在互联端首发采用分布式场景屏，该智能中控屏可以实现空间、场景交互，并在持续向主动智能进阶。
在几大阵营厂商的竞争与对比上，小米系以庞大的智能小单品占据大量市场，但随着智能家居持续向下一阶段进阶，单品的优势会逐渐减弱；而以华为为代表的产品核心在于开源、连接，其自有平台操作系统强势，但在产品端较为乏力，生态需要与外部品牌合作引入，因此销售的核心在于智能主机+前装布线+系统连接；海尔智家在连接与产品端具有显著优势，采用场景与功能引领的模式，对已有的高市占率大电进行智能功能升级，并发力场景连接，但由于物联网操作系统上的劣势、对自家产品的绑定，导致众多未涉足的小电无法纳入系统，消费者需求无法满足。未来的竞争中，几种主流智能家居方案或将长期并存。

场景化先发，核心发力点在于产品功能突破；牵头制定行业标准，为消费者提供科学参考。海尔智家将家装、设计、施工等所有资源方统一整合，围绕场景化、套系化构建智能家居体系，以场景为单位的智能化更易贴合无感、主动智能，学习并适应用户在每个需求场景的习惯。其三翼鸟品牌以此为发力点，通过把握成熟大电的优势并以此为基础添加智慧功能，有效带动了套系化产品的销售，2021年公司智慧套系销量同比增长15%，占比提升2pcts至17%；同时，海尔智家牵头制定标准，发布行业首个智能化等级标准，为消费者提供科学参考。
3、小米集团：单品硬件突围，AIoT生态链抢占高份额市场
单品硬件突围，通过多元化单品打造米家生态。小米集团在2013年发布路由器后就开始智能家居的布局，2014年的智能家庭APP即实现了多设备智能互联互通，战略布局领先于市场。小米在单品时代通过推出大量多品类的高性价比产品，迅速成长成为我国智能家居出货量领先的企业，根据IDC智能家居数据，2022Q1小米智能家居出货量市场份额达到18%，远超其他企业。截至2022年12月，小米共投资420家企业，绿米、云米、石头科技等均为具有代表性的智能家居生态链企业；AIoT连接设备数达到5.89亿，同比+35.8%，米家APP的月活跃用户数同比+18.6%至7580万，在我国乃至全球市场均处于领先地位。性价比战略分得高市场份额，多元化布局渗透全场景。在低价高性价比的道路上，小米独树一帜采用紧贴成本定价的商业模式，董事长雷军曾公开表示，小米硬件综合净利润率永远不会超过5%，如超过，将把超过部分返还给用户；与同业比较，小米系产品价格显著较低，空调、空净器等线上主要品类市占率均位于前五，均价则显著低于其他品类，以高性价比渗透市场，分得高份额。同时，多元化产品布局让小米生态能够快速扩张，智能家居产品与功能远多于海尔、华为、苹果等，更易满足全场景的消费体验。

深层次互联稳定性不足，小米生态仍需关注用户体验感。在互联系统上，小米虽然早期优势在于强大而全面的场景覆盖，但深层次打通上的不足或成为未来“隐患”。小米智能家居产品底层控制采用每个产品内置网络开关，由Wifi模块控制的方式，若服务器出现问题则所有产品均无法连接网络；华为等采用的Plc控制总线技术采用网随电通的一体设计，通讯稳定，在体验感以及未来全屋智能链接上优势会更加突出，小米模式在智能家居赛道中长期发展中劣势会逐渐显现，当前阶段类鸿蒙的Vela系统等的推出也是小米不断在向深层次连接努力。
4、华为：布局云、端、芯厂商，解决方案重新定义智能连接
突破单点智能，华为全屋智能颠覆行业。华为自2015年布局Hilink智能家居战略，推进速度一骑绝尘，2018年推出“1+8+N全场景”方案，2021年4月发布颠覆行业的“1+2+N”全屋智能解决方案，以智能主机为核心，采用PLC+Wifi6布线方案，真正给出了对于全屋智能“互联”的回答，PLC布线在全屋智能布局上优势突出，前装布线打好“地基”，给出各个后纳入的设备稳定接口，给出智能互联较能满足消费者个性化需求的解决方案，为长期发展奠基。
以鸿蒙系统为底层串联其他品牌，价格下探推动全屋智能普及。作为硬件阵营的代表厂商，华为在鸿蒙系统、智能硬件方面具有突出优势，华为全屋智能本质上提供的是互联系统，通过向合作商输出可集成至智能硬件中的Wi-Fi模组、蓝牙模组、视频模组等，将他们的设备接入自身生态，构建以智能安防为核心的开源智能家居体系；智能设备则与其他品牌合作接入，自身只提供电视等智能家居“入口”设备，相较小米等，底层控制能力更强，连接更为稳定；SDK支持20多个品类，1200多万个设备，鸿蒙OS开源提供17个子系统，134个代码仓库。
价格方面，华为21年全屋智能首发10万元，22年新一代已下探至3.99万元，大大降低了消费者接入全屋智能的门槛。

5、海尔智家：多元化驱动增长，业绩表现稳健
多元化布局助力增长，国内外表现稳健。上半年公司收入实现较好增长，主要得益于：多品牌布局，充分把握细分市场增长机会；强化海外渠道建设，持续推动产品高端化；积极拓展洗碗机、热泵等新品类，培育新增长点。具体来看，中国智慧家庭业务：23H1实现收入703.53亿元，同比+8.6%，其中冰箱冷柜/厨电/全屋衣物解决方案/空气解决方案/全屋用水解决方案收入同比+2.3%/+7.5%/+3.8%/+18.9%/ +10.2%，冰箱、洗衣机、空调、厨电份额持续净增，智慧楼宇收获三项第一。高端品牌卡萨帝品牌稳中向好，23H1份额为14.2%，同比+1.4pct；三翼鸟门店持续升级，上半年新增105套场景方案，根据官方公众号披露，“万家筑巢”开启2个月，三翼鸟通过一站式智慧家庭解决方案，进入到全国2149个小区，场景交易金额达8.5亿，呈现出良好的发展势头；渠道端也持续强化，一二级市场重点布局shoppingmall、前置家居类渠道建设，三四级强化商圈门店的高端成套销售能力建设，线上持续优化产品布局、推动店铺结构升级等。海外家电与智慧家庭业务：23H1实现收入669.17亿元，同比+8.8%，其中北美/欧洲/澳新/南亚/东南亚/日本收入同比+4.5%/+29.6%/-15.5%/+23.5%/+6.3%/+6%，主要市场欧美等地区通过充分发挥产品高端引领性、完善渠道布局等实现超越行业的增长。
数字化降本提效，盈利能力同比提升。23H1公司毛利率为30.44%，同比提升0.25pct，国内得益于原材料价格下降、数字化变革、自制比例提升等实现毛利率同比提升，国外因产品结构优化、产能利用率提升带来的积极影响被主要区域行业竞争加剧、消化高成本库存等因素抵消，毛利率同比回落，但环比改善。23H1销售/管理/研发/财务费用率分别为14.26%/4.15%/3.82%/-0.01%，同比-0.19pct/-0.06pct /+0.05pct/+0.16pct，受益于数字化变革，公司费用投放效率有所提升；净利润端，23H1/Q2净利率为6.87%/7.54%，同比+0.31pct/+0.34pct。23H1/Q2经营性净现金流为67.91/54.36亿元，较去年同期分别增长+13.8%/+13.0%，主要得益于经营利润增加及运营效率提升。

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市场空间

1、从单品智能迈入全面智能阶段，智能化渗透带动行业扩容

从单品智能迈入全面智能阶段，AIoH（即AI+IoH，智能家居物联网）将全面发力。智能家居发展历经三个阶段：单品智能启蒙期。智能单品为核心，通过手动、语音和遥控等方式进行设备基础控制。互联互通融合期。家居多元化场景为核心，提高产品品类丰富度，促成多场景联动。全面智能爆发期。用户个性化需求为核心，实现多场景人机深度交互。智能家居3.0阶段。推动家用物联网和人工智能融合，家用物联网通过感知层为人工智能提供家居环境数据，使AIoH系统具备深度学习、判断、记忆、交互的能力，强化家居产品自主决策和适配多场景的功能。根据艾瑞咨询，2022年AI技术在智能家居的整体渗透率约为25%，2025年该渗透率接近50%。智能家居未来在AI算法加持下，智能家居能适应更多场景并提供差异化服务，从而拓宽下游终端使用群体，未来渗透率将持续提升。

2、智能家居市场规模稳步增长，2025年中国、全球市场将达4367亿元、2040亿美元在经济环境、社会环境、技术水平等因素支持下，智能家居行业由过去围绕单品控制为核心的单品智能阶段，发展至场景多元化的互联互通阶段，并向着人工智能、物联网、云计算等技术赋能的主动智能阶段发展。根据头豹研究院数据，2021年中国智能家居市场规模约3360亿元，过去5年复合增速3%，2026年有望达到4367亿元，复合增速5%；根据Statista数据，2021年全球智能家居市场规模约1230亿美元，2026年将达2040亿美元，复合增速11%。