庸者笑，智者思，方向一目了然
3月29日，市场表现稳健。作为投资人，我们要对周围信息和风向保持敏锐，并不只是围绕个股和行业。巴菲特的成功完全是靠自己眼光吗？并非如此，巴菲特还依赖于美国国运，从巴菲特开始投资的1950年代到现在，美国国运一直很好，两次世界大战战火没有烧到美国本土，美国却用军工壮大国内制造业，又通过布雷顿森林体系和马歇尔计划将美元打造成世界货币，让美元具备全球资源购买力，能够以美元剪刀差收割全球。
而1980年代以后，美国反垄断和公共专利出售又激活了科技，硅谷崛起后，靠着金融和科技左右开弓，美国形成了持续大半个世纪的好局面，美国这种局面下，巴菲特只要稳定心神，就能够坐享其成。
同样的，近期有些新闻看似无厘头，但你能感受到改变正在发生。比如Jack马回家后，阿里开始重组事业部，比如商务部长见了很多外国企业家，比如库克,比如阿斯麦CEO，并称之为贵宾，比如海南出了个文件对民营企业“能不捕就不捕”。对于海南的这个文件，引发嘲笑和争论是必然的，措辞和表述的确有问题，但你有没有从文件背面看出点门道？国家开始重视鼓励企业发展，包括外资和民营，政府表明了开放和包容的姿态，表明了优化营商环境的决心，让企业家敢讲真话，不断的听取民营企业家的看法和建议，这有点城门立木的感觉。
其实对此我的判断更早，新一任大管家履历主要围绕长三角，而长三角发展和外企、民企深度绑定。
投资人搞清楚政策风向是非常有意义的，但要避免人云亦云，“庸者笑，智者思，愚者哭”，面对一则新闻，有人总是在找吐槽点，嘲笑他人看不穿，不要张嘴就苦大仇深。而聪明人则会思考事物本质。
说这么多，就是为了得出未来的政策判断：尊重民企，吸引外资，优化营商，增加就业。言尽于此，仅做参考和思考。最近此类话题比较密，这类话题并不讨喜，但我认为看懂风向，是一个成功中国投资人的基本素养。这门必修课里也存在巨大财富机遇。去年10月底，我们对互联网企业困境反转的判断就让很多朋友盈利。
回到股市，今天的热门板块还是算力和芯片，还是ChatGPT概念股。A股有时候炒作是很无厘头的，短期沾点边的股票一点就着，对于ChatGPT，个人只推荐算力和芯片。原因是从互联网巨头的公开表态中，我看到了差距。要说AI研究国内走最靠前的，应该是百度，但前段时间有媒体采访百度李彦宏，却让人感觉信心不足。李彦宏承认文心一言和chatGPT差了40分，满分100分。继而李彦宏还说，中国不需要重复造轮子，应该重视应用。这句话多少能听出点认命的感觉。这也让我确定，当前国内生成式AI领域能打的企业凤毛麟角。
生成式AI必然需要自主化的，原因是ChatGPT当前在国内是不能用的，因为中美在应用环境上存在很大文化差异。即便我们包容态度，ChatGPT也未必肯来。很多人说生成式AI会改变生产力，未来ChatGPT是刚需，那么如果国内不能使用，是不是意味着我们有可能错过本轮生产力的提升，如果国内能使用，那么是不是因为着我们可能在关键领域再次受制于人。再者说，英语语境下的ChatGPT未必擅长中文语境，也限制了工具在普通人群中的普及。所以我认为，国内AI企业应该在算法上发力，学着OpenAI走一遍，哪怕不成，也为中国培养一批顶尖的AI人才。
但从投资人角度，介于大多数国内AI大佬都在谈应用，而不谈算法、高质量数据，所以我又觉得算力才是国内当前可见度最高的领域。举个例子，近几年我们看到一个现象，无论什么火，英伟达和AMD两家GPU厂都赚得盆满钵满，无人机、区块链挖矿、元宇宙、NFT、ChatGPT等等，背后最大受益者都是GPU厂商，这样一看，是不是算力的重要性就一目了然。
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