A股机构动向参考︱ChatGPT驱动算力爆发 特斯拉产业链异动

【今日复盘】

这次终于扬眉吐气，美股跌A股涨。外资也结束4天的净流出，今天又大手笔买入，资金就是这样，哪边好往哪里跑，内资也积极跟进。北向资金今天流入121亿元，主要买入贵州茅台(600519.SH)、北方华创(002371.SZ)、汇川技术(300124.SZ)等。

大盘一涨，一般都是启动大块头，贵州茅台(600519.SH)、五粮液(000858.SZ)基本是标配，首板发酵的是百润股份(002568.SZ)，然后证券股和保险，银行要差点。证券龙头信达证券(601059.SH)今天开板，虽然尾市接近涨停，但今天主要是得益于情绪溢价，而且死亡换手明天根本就很难接力。

今天的热点相对集中，早盘发酵的是特斯拉题材，马斯克将于3月1日推出特斯拉宏图第三篇章(Master Plan Part3)。市场猜测的是光伏储能方向。新朋股份(002328.SZ)直接开一字炸板回封，前期妖股春兴精工(002547.SZ)快速涨停。后面还一度拉升一体化压铸，但冲高回落。

最强的依旧是chatGPT，虽然几大高标都受到了监管函，但大都调整温和，没有出现核按钮，这就意味着后市并不悲观，因为不断有巨头在往chatGPT方向发力，如阿里巴巴。市场形成高低切换，最强接力是鸿博股份(002229.SZ)T字板，三六零(601360.SH)量能有点过大。

今天市场持续横向挖掘产业链方向，如小分支 CPO 算力。chatGPT需要大量的算力支持，联特科技(301205.SZ)、景嘉微(300474.SZ)20CM突破了近期趋势新高。浪潮信息(000977.SZ)助攻。同时chatGPT会带来硬件及芯片的需求大涨，引发价格的走高。芯片板块有20CM的恒烁股份(688416.SH)，底部的有北纬科技(002148.SZ)。

新技术方向也持续走强，固态电池+钙钛矿相对活跃，奥联电子(300585.SZ)是趋势龙头，反复提到的先锋金龙羽(002882.SZ)再度涨停，实现3连板，不过，今天缩量严重，明天或迎来兑现。钙钛矿中军京山轻机(000821.SZ)走势稳健。

受北溪天然气管道爆料事件刺激，军工板块受到刺激，首板有亚星锚链(601890.SH)、剑桥科技(603083.SH)。

沪指今天一举突破所有均线，成交量也放大了一些，市场情绪在逐步改善，持续关注chatGPT引发的市场效应。

算力

2月7日，ChatGPT宣布因满负荷运行暂停服务。ChatGPT作为一种新兴的超智能对话AI产品，无论是从技术原理角度还是运行条件角度，ChatGPT都需要强大算力作为支撑，从而带动场景流量大幅增加，此外，ChatGPT对于高端芯片的需求增加也会拉动芯片均价，量价齐升导致芯片需求暴涨；面对指数级增长的算力和数据传输需求，可以进行提供的GPU或CPU+FPGA芯片厂商、光模块厂商即将迎来蓝海市场。

浪潮信息(000977.SZ)：拥有性能最强的 AI服务器AGX-5，AI服务器连续4年以过半市场份额稳居国内第一，拥有全球最大规模AI与量模型"源1.0"：参数规模高达2457亿，超越OpenAI GPT-3。

特斯拉

马斯克将于3月1日推出特斯拉宏图第三篇章(Master Plan Part3)，“完全可持续能源”成为关键词，市场猜测的是光伏储能方向。目前特斯拉已经在做的是新能源汽车和屋顶光伏项目，第三篇章最大可能性就是储能。其他方向还包括：人形机器人、卫星互联、脑机接口、超级充电桩、一体化压铸等。

春兴精工(002547.SZ)：为特斯拉配套产品主要是接线母排，特斯拉订单饱满，与比亚迪、理想汽车均有合作关系，超过10MWh、200多套离网储能项目安装运行在泰国、缅甸等东南亚国家。

新朋股份(002328.SZ)：涉及特斯拉的项目有家用储能项目、汽车零部件项目，取得了部分从事新能源企业的资质并向其供货，苏州智能二期厂房建成后，可以提升每年30万套储能设备配套生产产能。

【掘金龙虎榜】

浪潮信息(000977.SZ)：龙虎榜阵容豪华，机构席位与游资产生分歧，卖出3486万元，深股通大单对倒卖出1525万元，买一是知名游资的席位买入8973万元，买三、买四都是顶级游资方新侠的席位合计买入1.13亿元，当日净买入1.6亿元，该股近期持续放量，强势特征明显。

基本面分析：根据Gartner、IDC、Synergy2022年发布的数据，公司服务器、存储产品市场占有率持续保持全球前列：2022年Q1，服务器在全球市占率10.4%，位居第二，在中国市占率36.4%，保持第一；2021年，人工智能服务器全球市场份额20.9%，保持全球第一，中国市场份额超过50%。公司主要客户均为互联网与AI百头，拥有全球最大规模 AI 与量模型"源1.0":单体模型参数量达 2457 亿，超越 OpenAI GPT-3.公司G7 服务器上市:全面支持第四代英特尔至强可扩展处理器。

在AI领域，公司具备AI平台全栈技术能力，发布有首款智算中心调度系统AIStation，拥有性能最强的 AI服务器AGX-5，公司AI服务器连续4年以过半市场份额稳居中国市场第一。

2月9日，公司表示，公司在AIGC领域已经有战略布局和持续的研发投入，包括底层计算能力、中间层大模型算法能力和上层行业应用，公司也将会持续发布AIGC的支撑产品。数字经济时代，对算力的需求将持续攀升，公司所处行业充分受益。

【机构调研】

豪鹏科技(001283.SZ)：近期获景顺长城基金、嘉实基金、博时基金、银华基金等机构密集调研。

基本面分析：公司拟实施股权激励，授予240万股，其中首次授予200万股，授予对象212人。公司层面考核2023年收入不低于45亿元，2023年及2024年累计收入不低于100亿元，2023至2025年累计收入不低于170亿元，未来3年复合增长率超22%，公司对中长期增长信心足。在原材料价格下行背景下，公司盈利能力有望持续修复，结合收入端成长信心，公司业绩有望维持良好增长。 　　公司2022年上半年锂电软包业务收入占比52%，圆柱占33%，镍氢占约14%。公司前五大客户中索尼、百富、大疆、科沃斯系与公司直接发生交易的终端品牌客户。主要覆盖便携式储能、蓝牙音箱、车载T-Box等领域。此外，公司在全球小型镍氢电池市场份额排名第一，细分赛道龙头。

公司已完成电极界面成膜、过充项目、固态锂离子电池的研究成果输出。公司全固态电池还处于研究中。公司当前业务主要覆盖便携式储能、消费等领域，未来公司有望积极拓展新业务，以电池为核心，拓展能力边界，打开成长空间。