三月开门红！ChatGPT余热未褪，数字经济正翘首以盼！

作者：私募排排网发布时间：2023-03-03

本文首发于公众号“私募排排网” 。

二月已然收官，回顾过去，上证指数在3300点附近反复拉锯，久攻不下，沪深两市成交也出现下降，颇有“一鼓作气、再而衰、三而竭”的感觉。可能由于二月是宏观数据的真空期导致，市场在经济复苏和政策宽松预期上有着不小的分歧，根据Choice金融终端显示，当下市场各类风格和行业轮动的速度明显加快，春节后行业轮动速度更是达到10年以来较高水平。而体现在指数上面的话却不明显，2月上证指数月内涨幅为0.74%、创业板指跌幅为5.88%，深证成指跌幅为1.81%

随着3、4月份的到来，我们将会迎来一些重要的政策定调（比如两会），获得一些具有总结性的经济数据，市场也有望迎来比较清晰的结构主线。挟着乐观的情绪，3初A股市场喜迎开门红，3月1日上证指数上涨1.00%站稳3300点，收于3312.35点。

冬季已然结束，万物复苏，我们的市场也会结束“倒春寒”，从而迎来期盼已久的春季躁动行情吗？

ChatGPT余热未褪，数字经济板块有望绚烂多彩

二月以来最火的话题自然非ChatGPT莫属，自从OpenAI推出ChatGPT后，从0到拥有100万用户仅用了5天时间，比苹果积累相同数量用户的速度快整整69天，推出仅仅两个月后，今年1月末其月活跃用户已经突破了1亿，成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。

ChatGPT作为AI聊天机器人程序，目前他已经能够独立完成创意、研究、代码类工作，并且可能完成得比真人更优秀。在如此火热背景下，大批的相关概念股连续拉涨停板，不少个股涨幅快速超60%。根据Choice金融终端显示，2月内，人工智能指数涨幅为12.48%，2月1日，该指数单日涨幅为3.59%。

ChatGPT的火热也促使不少投资机构和投资者将目光聚焦到人工智能领域身上，他的价值不仅在于短期的人工智能主题炒作，还在于未来数字领域的长期布局。

据新华社2月27日报道，近日，中共中央，国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，此《规划》代表着数字经济领域的顶层设计具现化的正式出炉，其中《规划》中更是指出，要夯实数字中国建设基础。一是打通数字基础设施大动脉。加快5G网络与千兆光网协同建设，深入推进IPv6规模部署和应用，推进移动物联网全面发展，大力推进北斗规模应用。二是畅通数据资源大循环。构建国家数据管理体制机制，健全各级数据统筹管理机构。

在各大机构为数字经济背书的大背景下，数字经济会给我们带来什么样的投资机会？

根据投资角度，数字经济的景气浪潮可以有望辐射软硬件多种产业，一方面我们要专注层层加码的数字基础设施建设以外，还要注意随着AI发展的上层高算力需求，可以分为四大投资主题，分别是算力设施，数据要素，信息技术应用创新产业国产化和产业数字化。

在以上个股名单中，国产网络安全龙头企业奇安信自去年以来便备受机构关注，在去年10月31日奇安信就曾经迎来机构的密集调研，彼时的机构调研总量为161家，而在2月头十天参与调研奇安信的海外机构达到52家，是最受海外机构关注的企业。

奇安信的主营业务为向政府、企业客户提供新一代企业级网络安全产品和服务，属于信创概念个股，在信创领域有安全产品，比如已上市的可信浏览器软件 V1.0 是一款面向政企客户的产品，深度集成国家商用密码算法模块，主要适用于党政和金融、电信、能源、电力、医疗等行业的业务访问、国密通信、全网浏览器统一管控等场景。

虽然短期业绩在一定程度上受到疫情的影响，但奇安信发力数据安全、工业互联网安全等多个赛道。从股价表现来看，奇安信自去年年底触及低点后走出单边上新的走势，今年以来涨幅为19.02%，（截至3月2日）未来成长性受到市场的认可。

开年伊始，在ChatGPT的带领下，数字经济方向已经积累了一定涨幅，随着《规划》的推出，数字经济长期方向和细分领域的结构性投资机会值得把握。

基民如何借道基金把握数字经济结构性机会？

当前市场上“数字经济”主题经济并不算多，根据私募排排网统计，共收录了37只数字经济主题基金。随着去年年底科技股回暖，尤其是在上个月ChatGPT等概念带动下，他们业绩分化并不明显，所收录的数字经济主题基金今年以来收益大多为正收益。

以华夏数字经济龙头混合A为例，该基金前十大持仓股分别为德赛西威、阳光电源、雷赛智能、银轮股份、新宙邦、回天新材、新点软件、和林微纳、东威半导、双环传动。基本聚焦于底层设施和数字化制造业等产业，全被囊括于上述四大投资主题中。

华夏数字经济龙头混合A基金经理张景松表示，创新是数字经济时代推动经济增长的根本手段，数字化、网络化、智能化的信息通信技术使现代经济活动更加灵活、敏捷、智慧，传统行业利用数字产业的创新而带来的产出增加和效率提升。重点关注数字基础设施、智能化产业应用以及数据要素产业建设三大方向机会。

数据说明：Choice金融终端，以上信息不构成任何股票推荐或投资建议，个股过往数据不代表未来表现，投资需谨慎。

风险揭示：本文所涉及的内容不保证数据完整性与准确性，分析结论仅供参考，所涉及品种均不构成实际投资操作建议。股市有风险，投资需谨慎。