“国产ChatGPT”大战打响，龙头股强势涨停，提振ChatGPT板块
5月8日，经历节后短暂调整的人工智能早盘一度卷土重来，截至发稿，科大讯飞触及涨停，方直科技、中科信息涨超10%，掌阅科技、汉王科技、浙大网新、昆仑万维、中文在线、天娱数科等跟涨。而云从科技、海天瑞声、宝兰德等领跌，总的来看，板块呈现大幅分化状态。
值得一提是，其中掌阅科技上午一度也成功拉出涨停板，实现四连板，不过随着板块波动加剧而炸板，未能同科大讯飞成功回封。
港股ChatGPT板块则集体回调。截至发稿，商汤-W跌6.56%、美图公司跌2.35%、阅文集团跌1.68%、腾讯控股跌0.76%。
5月6日，科大讯飞举办讯飞星火认知大模型发布会，展示了星火的通用能力，首批接入星火的产品矩阵也顺势亮相。
科大讯飞董事长刘庆峰表示，今年内星火认知大模型将带来三次更新升级，6月9日突破开放式问答，多轮对话能力和数学能力再升级；接下来是到8月15日，突破代码能力，多模态交互再升级；到今年10月24日，通用模型对标ChatGPT（GPT3.5），中文能力实现超越ChatGPT，英文能力与ChatGPT相当。
大模型渐聚焦细分领域
自去年11月ChatGPT问世以来，认知大模型技术阶跃持续进化，人工智能掀起了全新的热潮。
国内百度文心一言、日日新、阿里通义千问、华为盘古、腾讯混元等“大模型”争相涌现后，周六科大讯飞对外发布星火认知大模型，并推出首款搭载大模型的AI学习机T20系列。
“三项能力超过ChatGPT”、“10月24日将整体超过GPT水平”，发布会上董事长刘庆峰的自信，再次点起人们对通用人工智能的期待。同时，公司宣布开放星火认知大模型能力，通过讯飞开放平台，提供大模型基础设施服务。
据悉，星火大模型为通用AI大模型，具备多风格多任务的长文本的生成能力，可以写发言稿、邮件、新闻通稿、营销方案、英文写作等，并且可以通过虚拟人展示，目前已在教育（AI学习机、在线教育平台）、办公（讯飞听见）、汽车（智能座舱）、数字员工（投标助手、简历筛选）等多领域落地。
此外，5月5日，好未来也宣布，学而思正在研发数学大模型MathGPT，其面向全球数学爱好者和科研机构，以数学领域的解题和讲题算法为核心打造而成。目前，该AI数学大模型已取得阶段性成果，将于年内推出基于该自研大模型的产品级应用。
同日，网易有道在其官方视频号发布了一段基于“子曰”大模型研发的 AI 口语老师剧透视频。在视频中，展示的“自定义对话场景”为雅思口语经典题目：“描述一位中国的名人”。进入对话界面后，AI 扮演的“雅思考官”可以主动用英文进行对话。
可以看到，相较于此前已发布的大模型，科大讯飞的星火大模型、学而思MathGPT、网易子曰都更为聚焦于细分领域应用。
海外在细分领域也有多项实例。
医疗领域中，微软子公司Nuance推出基于GPT-4的DAXExpress，可根据对话起草临床笔记，减轻护理人员负担；微软还将探索AI在医学多模态模型、解码免疫系统等领域的应用。
工业领域中西门子与微软合作，利用生成式AI辅助工厂自动化软件中代码的创建、优化和调试，提升产品设计和制造过程的效率和创意。
民生证券研报指出，AI大模型推动计算机历史三次最大浪潮实现“三山叠峦”。与以往科技产业浪潮最大不同在于，此次AI浪潮不是终端硬件变革开启，而是软件先行定义一切，催生算力硬件需求和后续各类物联网终端变革，而且起步就是最大想象空间的市场：大模型将计算机行业历史上最大想象空间的互联网最高流量入口、公有云最大市场、新时代的操作系统合三为一。
AI见顶了吗？
“五一”节前，有关“AI见顶”的言论不胫而走，在经历年初大涨后，AI部分产业近期发生大幅回调，与此同时，游戏、传媒在市场的簇拥下扛起市场领涨大旗。
当前，无论细分行情，还是相关言论热议，市场对AI领域的判断分歧逐渐加大。
从资金博弈的角度，此前参与芯片等赛道的定价资金较多，但当前这些行业还没有出现持续的定价上行周期，而参与传媒、游戏定价的资金过去较少，板块估值很低，能够较容易在某个阶段被定价。
简而言之，这个位置当前持续深度调整，一是获利盘太多，产生了怀疑，跟随情绪卖出，二是好多股票跌的还不到位，想买的资金不会贸然出手。
东北证券研究员钱熠然认为，本轮“AI+”行情第一波涨跌幅41%，PE(TTM)由33倍提升至45倍。当前传媒板块行情处于拔估值阶段后期，在估值快速提升后行情波动加大，但仅是小幅回调，整体大趋势不变，后续仍有较大上行空间。
整体而言，人工智能相关的板块人气依然很高。目前外围市场强化监管虽然对人工智能板块走势形成制约，但市场对监管动作也出现了钝感。相反，类似于算力这样的人工智能必备板块持续创新高。这个板块后续预计会进一步分化，操作难度会加大，还是需要警惕泡沫。