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小金 | 作者

荆轲 | 编辑 

价值线导读

A股又崩了！

A股今日4189只股票下跌，66只股票平盘，只有918只股票上涨。

前期积累了巨大涨幅的AIGC板块迎来剧烈调整，今日板块整体下跌了6.18%。

抄底时机到了吗？北向资金今日尾盘紧急抄底，连环球时报前总编胡锡进也在微博宣布，进入中国股市。

现在是否抄底良机？众多机构怎么看？

中报季来开帷幕，已有50家公司预喜，都是谁?

A股叕叕崩了

AIGC减持潮来了

端午节后第一个交易日，A股不出意料的崩了。

今日沪指跌1.48%，深证成指跌1.68%，创业板指跌1.16%。成交额回落至一万亿下方，互联网、传媒、软件、游戏、教育、通信等TMT赛道重挫，电力、公用事业、燃气板块逆市走强。

前期最热的AIGC板块领跌，整体下跌了6.18%，这已经是改板块连续第二日下跌。板块内7只股票跌幅超10%。当虹科技、昆仑万维、中文在线等股票领跌。

AIGC板块日K走势

随着板块内股价创下阶段性新高，近期，A股万兴科技、剑桥科技等多家本轮涨幅较大的公司股东均出现大笔减持。

6月20日，昆仑万维公告，实控人前妻李琼计划减持不超过3586.86万股。公告中还提及，为支持公司AGI和AIGC业务长期发展，李琼将减持股份税后所得50%以上金额出借给昆仑万维，借款利息为年利率2.5%。此举引发市场哗然，6月21日，昆仑万维直接跌停，跌幅20.01%。该公司因此次收到深交所关注函。今日昆仑万维继续暴跌。

wind数据显示，2023年以来，24家“AIGC概念股”合计遭遇67笔减持。整个板块减持频率较高。

有评论称，无论是360还是昆仑万维，都证明了一件事情：AI大模型经不起前妻的考验。

此外，也有市场分析称，前期一群踏空AI的基金经理加仓了AI，如今要到了6月底，到时候会披露基金持仓，为了避免被说风格漂移，趁着月底赶紧卖出AI。

虽然AIGC板块连续两日大跌，但在很多机构眼中，依然对这一主线看好。

兴业证券指出：当前“数字经济”拥挤度尚未触及过热水平。短期动荡、消化后，“数字经济”仍将是行情主线。

天风证券认为，近日大跌的触发因素更多是减持、传统业务较差等情绪和事件性冲击，但是没有基本面短期证伪或者产业周期结束的信号，因此大概率不是见大顶的信号，也很可能不会有太长时间和太大幅度的调整。中期维度来看，TMT和科创板还是未来1-2年最有可能形成基本面β的板块，背后是全球半导体周期触底叠加创新（AI、国产替代、数字经济、智能汽车）。

但提醒大家注意的是，中报季即将拉开帷幕，随着上市公司业绩的逐渐披露，一轮关于AIGC公司的业绩证伪也即将展开，那些纯概念，无业绩的“野鸡AI”注定不会走得太远。

北向资金抄底了，抄什么？

6月26日，北向资金尾盘进场，全天净买入21.17亿元；其中，沪股通净卖出17.3亿元，深股通净买入38.47亿元。

鸡贼的“聪明钱”，这次准备抄底什么？由于今日的北向资金详细买入数据尚未出炉，我们可以参考上一个交易日，北向资金都买了啥？

统计显示，端午假期前最后一个交易日，北向资金净买入居前的三只股票分别为宁德时代、立讯精密、中国船舶，除了这些大块头之外，热门板块中的光迅科技、通富微电、三七互娱等也是“聪明钱”追逐的目标，甚至是越跌越买。

宣布抄底的，还有著名网红，前环球时报总编辑胡锡进。

现在到底适不适合抄底？

中金公司表示：短期A股市场可能有所波动，但考虑当前估值、资金行为等指标显示A股仍处于历史偏底部时期，中国经济增长预期是当前A股市场主要矛盾且稳增长政策已开始发力，后续重点关注落实力度及节奏，如若政策应对得当，当前市场机会仍大于风险。

行业配置：短期成长为主线，中期看消费。建议关注1）人工智能和数字经济等科技成长赛道；2）需求好转或者库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。3）股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企在政策催化下仍有修复空间。

中信证券认为，目前经济、政策、市场情绪三重预期均处谷底，主题、政策、调仓三大博弈日趋激烈。首先经济复苏动能趋弱，工业景气继续下滑，出口持续承压，地产和消费复苏斜率放缓；其次，政策预期重回低点，近期稳经济政策的广度和力度弱于此前市场激进预期，但政策仍处窗口期，增量政策还在研究，料定调还需等待7月政治局会议；最后，市场情绪仍处谷底，中美关系短暂止跌，但汇率波动反映市场对地缘扰动因素仍非常敏感，政策博弈和主题交易反复轮动，非热点个股流动性极其匮乏。

三大博弈日趋激烈：首先，主题交易在阶段调整后可能会高切低重新升温；其次，7月底政治局会议前，预计政策博弈也将在短暂退潮后卷土重来；最后，二季末叠加中报业绩披露期临近，机构围绕主题和业绩驱动之间的调仓博弈更为激烈。

中报季来了，50家预喜公司谁最强？

沪市2023年半年报预约披露时间表已出炉。康缘药业预计拔得沪市2023年半年报披露头筹，将于7月13日披露半年报。博迈科紧随其后，将于7月22日披露半年报。东威科技预计于7月25日披露半年报，将成为披露2023年半年报的首家科创板公司。

截至价值线发稿，已有50家上市公司2023年半年报业绩预喜，4家增幅超100%，另有8家增幅超50%。

其中预告净利润变动中值涨幅最大的为悦心健康，高达2016.50%。但值得注意的是，公司业绩大幅增加主要是因为公司转让全资子公司上海悦心健康科技发展有限公司股权后丧失控制权，上半年的非经常性损益对净利润的影响金额为1.56亿元至1.65亿元。

50家业绩预喜公司名单如下：