股市分析：人工智能板块继续大放异彩！

原标题：股市分析：人工智能板块继续大放异彩！

本周人工智能板块继续大放异彩。2月中旬我们调仓人工智能以来，净值上涨12-15个百分点，本周约上升7-8个百分点。万霁目前持仓主要是：光模块、IDC、服务器、PCB、封测、建材、军工及半导体新材料、科学服务等。各产品仓位略有差异，人工智能是第一大重仓。需要解释的是，经常有人问，你们2月份以来就高度看好人工智能，为什么净值体现不出来？因为机构调仓有一个过程，不太可能像个人投资者一样一把哈梭；而且在3月底之前一直是人工智能在涨，其他行业下跌，此消彼涨抵消了一部分，本周算是初步形成共振。

我们在2月中旬建仓人工智能的时候，第一时间表达了对这个颠覆性新事物的看好。当时有不少人认为我们抛弃“低位”的光伏，而去追高ChatGPT，非常不理解。经过一个多月的演化，相信大部分人已经清楚我们布局的思路。尽管高度看好人工智能，但我们并不激进，选股的时候，会在成长性与安全性之间做充分的权衡。也正因为如此，错过了表现最好的芯片、游戏与大模型。当然，第一重仓的光模块可圈可点。

市场到了这个地步，应该重温牛市的记忆了。2年熊市已经让大家忘记了牛市的模样，见涨即抛是通常的做法。一方面，人工智能的发展会远超预期，从而带来相关公司业绩的大幅增长；另一方面，随着行情的升温，估值也会水涨船高。预计人工智能打响第一枪后，其他行业会逐步跟随，从而将股市推向牛市氛围。此时应该拿出捂股的勇气来，否则所赚会非常有限。正如2020年下半年，一些逆变器公司半年内大涨10倍左右，当行业发展进入加速度时，股价与业绩齐飞，畏高的人很难取得好收益。

再次提示潜在投资者，行情已经展开，乍暖还寒的时候，正是申购基金最好的时机！不要等到过热的时候做后知后觉者，反复犯追涨的错误。