研报丨全球前十大IC设计厂商第一季营收持平前季，第二季因AI需求带动有望止跌反转
Jun.20 2023
产业洞察
根据全球市场研究机构TrendForce集邦咨询表示，第一季供应链库存消化不如预期，且适逢传统淡季，整体需求清淡。不过，由于部分新品拉动，加上特殊规格急单带动，第一季全球前十大IC设计公司营收为338.6亿美元，持平去年第四季营收，环比增长0.1%。Cirrus Logic（思睿科技）跌出前十名之外，WillSemi（韦尔半导体）与美系电源管理IC厂MPS（芯源系统）递补第九与第十名位置，其余排名并无变动。
智能手机供应链仍处库存困境，AI应用则进入高速成长周期
从各家营收表现来看，Qualcomm（高通）虽受惠于新款旗舰芯片Snapdragon 8Gen2出货，手持装置事业环比增长约6.1%，大致抵销来自车用及IoT事业的衰退，第一季整体营收环比微幅增长0.6%，来到79.4亿美元，市占维持23.5%，位居第一。Broadcom（博通）则因产品世代转进红利消退，服务器存储需求放缓，同时无线业务适逢淡季，第一季营收首度呈现环比下降，营收下滑至69.1亿美元。
随着生成式AI与云端算力需求爆发，及RTX 40 series新品效应加成，带动Nvidia（英伟达）游戏与数据中心两大业务营收分别环比增长约20%与10%，整体第一季营收环比增长13.5%至67.3亿美元，市占率提升至近2成。
AMD（超威）则因部分云端服务供应商产品库存调节、企业支出受总经影响转弱，以及PC相关客户经历库存调节与消费淡季等负面因素，数据中心(datacenter)与客户端部门(client)业务营收分别环比减少21.8%、18.2%，尽管嵌入式(embedded)及游戏(gaming)业务呈现增长而抵销部分下滑业绩，第一季营收仍环比减少约4.4%，来到53.5亿美元。
MediaTek（联发科）适逢智能手机生产淡季与电源管理IC持续进行库存调节，手机与电源管理IC业务分别下滑约20%与13%。反倒是智慧终端平台业务则受惠电视相关库存回补拉货，支撑营收大致与前季持平。尽管环比下降幅度较前季收敛，但减幅仍大于其他厂商，市占率自前季10.2%萎缩至9.3%，第一季整体营收环比下降8.8%至31.4亿美元。
Marvell（美满电子）第一季各平台营收持续受到客户与渠道端库存修正冲击，尽管服务器、云端服务供应商及5G相关无线的需求持稳，第一季营收仍呈现环比下降7.1%，下滑至13.5亿美元。观察各平台营收变化，除消费性产品因季节性因素下滑外，数据中心也因企业私有云需求延缓而呈现下行走势，两大平台皆衰退超过一成。
因电视相关零部件库存回补效应，带动Novatek（联咏）的系统单芯片与面板驱动IC两大平台业务分别环比增长24%及2%，第一季营收成长10.7%，来到7.9亿美元，市占2.3%维持第七。
值得注意的是，由于Cirrus Logic营收单一客户Apple占比超过八成，因第一季iPhone新机红利消退及销售淡季等负面因素，致使Cirrus Logic营收大幅率退，环比减少超过三成，排名滑落至十名之外。第九名与第十名则分别由WillSemi（韦尔半导体）与电源管理IC大厂MPS递补，其中WillSemi 第一季营收5.4亿元、环比增长约1.3%，而MPS 第一季营收4.5亿美元、环比减少约1.9%。
展望第二季，尽管IC库存去化速度较预期缓慢，但相较于2022年下半年库存高企时期，仍已陆续恢复至较为健康的水位。同时，部分IC设计厂在新品刺激下，营收有望朝正向增长。其中，以Nvidia营运表现备受瞩目，基于ChatGPT等生成式AI风潮加速全球云端服务供应商与企业对相关AI芯片部署，驱动营收急速增长，预期Nvidia 第二季将有机会坐上IC设计龙头宝座，且有望带动全球前十大IC设计营收自谷底翻红，正式度过市况低谷。
PS:当您需要在报道中引用TrendForce集邦咨询提供的研报内容或分析资料，请注明资料来源为TrendForce集邦咨询。
近期文章精选 TrendForce
第二季起全球笔电需求有望回温，出货量预估将季增11%
第二季DRAM均价跌幅收敛至10~15%，仍不见止跌讯号
预期第二季液晶监视器面板出货量将季增15%，有望恢复疫情前水平
TrendForce集邦咨询是一家横跨存储、集成电路与半导体、晶圆代工、光电显示、LED、新能源、智能终端、5G与通讯网络、汽车电子和人工智能等领域的全球高科技产业研究机构。公司在行业研究、政府产业发展规划、项目评估与可行性分析、企业咨询与战略规划、品牌营销等方面积累了多年的丰富经验，是政企客户在高科技领域进行产业分析、规划评估、顾问咨询、品牌宣传的优质合作伙伴。
TrendForce is a global high-tech industry research institution. Its research scope covers memory, IC and semiconductors, foundry, optoelectronic display, LED, new energy, smart terminals, 5G and communication networks, automotive electronics, as well as AI. With rich experience in industry research, government industry development planning, project feasibility analysis, corporate consulting and brand marketing, TrendForce is a quality partner for government and enterprise clients to conduct industrial analysis, planning evaluation, consulting and brand promotion in high-tech field.
△ 向上滑动查看