中投顾问观点| 2024-2028年中国人工智能生成内容行业驱动五力要素分析

前言

AIGC（人工智能生成内容）行业作为人工智能领域的一个新兴分支，其发展受到政策、资本、技术、需求和企业行为等多重因素的共同影响。以下是运用中投顾问原创的五要素模型，从这五个角度对AIGC行业发展驱动因素的详细分析：

图表：中投顾问对AIGC行业发展驱动五力模型分析

资料来源：中投产业研究院

一、政策角度

1、政策力度

政策对AIGC行业的支持力度通常较大，因为这一技术被认为对经济增长、社会进步和国家安全具有重要意义。全球范围内，许多国家已经将人工智能作为国家战略的一部分，出台了一系列政策，如研发资助、税收优惠、政府采购等，以促进AIGC技术的研发和应用。

美国：美国政府通过国家人工智能研究和发展战略规划，对AIGC技术的研究和应用给予资金支持和政策倾斜，同时通过立法保护知识产权，鼓励创新。

欧盟：欧盟推出了人工智能协调计划，旨在促进AI技术的发展，并确保其应用符合伦理和法律标准。欧盟还提供了资金支持，鼓励AIGC技术的研究和商业化。

英国：英国政府通过人工智能战略，为AIGC技术的研究和应用提供资金支持，并建立了监管框架，以促进行业的健康发展。

加拿大：加拿大政府通过“泛加拿大人工智能战略”，为AIGC技术的研究和应用提供资金支持，并建立了合作伙伴关系，促进技术创新和产业发展。

日本：日本政府在“Society 5.0”战略中，将AIGC技术作为推动经济增长和社会进步的关键技术之一，提供政策和资金支持。

中国：中国政府在《新一代人工智能发展规划》中明确提出支持AIGC技术的发展，通过科技计划、产业基金等方式为AIGC领域的研究和商业化提供资金支持。

2、实际推进力度

政策的实际推进力度取决于政府的执行效率和资源分配。一些地区可能已经建立了较为完善的政策体系，并在AIGC领域取得了实质性进展，如建立了国家级的AI研究实验室，提供了大规模的研发资助，实施了政府与企业的合作项目等。而其他地区可能仍处于规划和初步实施阶段，政策推进力度相对较弱。

图表：中国重点城市对AIGC领域的政策支持情况

资料来源：中投产业研究院

二、资本角度

1、资本认可度

资本市场普遍对AIGC技术表现出较高的兴趣，因为它们在内容创作、个性化推荐、自动化办公等方面展现出巨大的应用潜力。随着技术的成熟和市场的扩大，资本对AIGC行业的关注度持续上升。

据不完全统计，2023年全球AIGC产业融资超1900亿元，几乎每个月都有该赛道公司获得融资。例如，2023年6月，Runway获得谷歌、英伟达、Salesforce等投资者的新一轮1.41亿美元的融资；Runway的强劲对手Pika则用短短半年时间，连续完成三轮融资，总融资额达5,500万美元。

2、实际投资力度

尽管AIGC技术吸引了大量关注，但实际投资力度可能会受到市场情绪、技术成熟度和商业化前景的影响。风险投资和私募股权在AIGC领域的投资案例可以作为衡量指标。近年来，AIGC领域的融资案例数量和融资规模均呈现上升趋势，表明资本对这一行业的投资力度在不断加大。

图表：2022-2023年国内AIGC行业融资事件

单位：次

数据来源：中投产业研究院

三、技术角度

1、技术投入

技术投入是AIGC行业发展的关键。企业、高校和研究机构在算法研发、数据集构建、计算能力提升等方面的投入是推动行业发展的动力。随着深度学习、自然语言处理等技术的快速发展，AIGC行业的技术投入持续增加。

2023年，AIGC技术在资本市场掀起了一股热潮。全球AIGC行业的融资总额在上半年达到了惊人的1066.56亿元。这一数字充分体现了投资者对AIGC技术未来应用前景的强烈信心。

在中国，布局最多的赛道是AI写作和语音合成领域，虚拟人赛道刚刚开始兴起，基本均停留在内容领域。而在国外延展领域得到了更为充分的挖掘，例如个性化文本生成、合成数据等赛道均是重点布局领域。

技术部分导致了这一原因，更大的原因在于此类业务拓展的综合性要求较高，需要客户方的数字化程度以及对应行业的充分了解，预计国内外在这两个赛道上存在差距。

2、技术突破

AIGC技术在自然语言处理、图像识别和机器学习等领域取得了一定的突破，如生成式对抗网络（GANs）、变分自编码器（VAEs）等新型算法的提出，为AIGC行业的发展提供了新的技术路径。同时，随着计算能力的提升，AIGC模型的规模和复杂度也在不断增加，生成内容的质量和多样性得到了显著提高。

2024年2月，OpenAI发布其首款视频生成模型Sora，用户仅需输入一段文字即可生成长达一分钟场景切换流畅、细节呈现清晰、情感表达准确的高清视频，与一年前的AI生成视频相比，在各维度均实现了质的提升。这一突破再次将AIGC推向大众视野。AIGC即通过大量数据训练而成的人工智能系统，可根据用户的个性化指令生成文本、音频、图像、代码等内容。自2022年频频出圈的ChatGPT推出以来，生成式AI在游戏、影视、出版、金融、数字人等多个应用场景中展现出巨大潜力和价值。

四、用户需求角度

1、用户支付意愿

用户对于AIGC产品的支付意愿取决于产品的价值创造能力，包括提升效率、降低成本、增加娱乐性等。随着AIGC技术的发展，越来越多的用户开始认识到其潜在价值，并愿意为之付费。例如，在游戏、影视、广告等行业，AIGC技术已经展现出其独特的应用价值，用户支付意愿较强。

我国的AIGC行业尚未建立起明确的变现方式。以写作机器人、自动配音等场景为例，大部分产品仍处在免费试用的“流量吸引+平台改良”阶段，收费空间相对较小。

2、用户渗透率

用户渗透率是衡量AIGC行业发展的重要指标。随着技术成熟和市场教育，AIGC产品的用户基础和渗透率有望逐步提升。目前，AIGC技术在一些垂直领域已经取得了较好的市场渗透，如智能客服、内容推荐等。但整体来看，AIGC产品的用户渗透率仍有较大的提升空间，需要进一步的市场推广和用户教育。

随着技术的进步和应用场景的拓展，AIGC行业的用户渗透率正在快速增长。尤其是在社交媒体、游戏、广告、新闻发布等领域，AIGC技术的应用越来越普遍。

在2023年全球AIGCTop50中AI网站类型数据中，图片编辑、图片生成和智慧搜索等AI类型的网站最受用户喜爱，分别有6家、5家和5家。在前50个网站中，围绕着图像的生成与编辑有11家，远超其他类目，反映了图像生成技术的成熟度提升以及AI工具满足了一些用户的需求。

五、企业角度

1、企业投入

企业的投入水平影响着AIGC技术的研发和市场化进程。这包括研发支出、人才招聘、合作伙伴关系建设等。目前，一些科技巨头和创新型企业已经在AIGC领域投入了大量资源，推动了技术的快速发展。同时，越来越多的中小企业也开始关注AIGC技术，尝试将其应用于自身的业务场景中。

图表：国外巨头布局人工智能生成内容（AIGC）情况

资料来源：中投产业研究院

2、市场化产业化进展

市场化和产业化进展是衡量AIGC行业发展的另一重要指标。企业需要将技术转化为用户愿意接受的产品和服务，实现商业价值。目前，AIGC行业的市场化产业化进展仍处于初级阶段，一些技术和产品尚未完全成熟，市场接受度有待提高。但随着技术的不断进步和市场的不断扩大，AIGC行业的市场化产业化进程有望加速。

2023年人工智能从学术研究逐渐走向产业化，商业与AI技术的融合形成互为支点的发展格局，进入产业规模商用期。人工智能技术将不断地对AI数字商业的各个领域进行渗透。据中投产业研究院预测，2030年AIGC市场规模有望超过万亿元。在内容领域，人机协同，对于存量业务，AIGC的价值在于降本增效，对于增量内容其价值在于跨模态的内容生成等。

图表：AIGC应用场景及所处发展阶段

资料来源：中投产业研究院

六、结论

AIGC行业的发展前景受到多方面因素的影响，既有机遇也有挑战。政策的支持为行业发展提供了方向和动力，资本的认可和投入为技术研发和市场推广提供了资金，技术的进步是行业发展的根本，用户需求是行业发展的驱动力，企业的投入和市场化产业化进展决定了行业的实际表现。各方面因素相互作用，共同推动AIGC行业的持续发展。未来，随着技术的成熟和市场的扩大，AIGC行业有望迎来更广阔的发展空间。