受益算力需求，浪潮信息三季度恢复增长，AI服务器前景广阔
文/杨剑勇
今年，在ChatGPT带动下，人工智能概念在资本市场备受青睐，得到大幅上涨。其中，芯片是大模型关键所在，尤其ChatGPT大模型离不开高性能GPU为其提供强大算力支撑。而英伟达作为全球GPU领导者，ChatGPT所驱动下的生成式AI浪潮，带动市场对英伟达AI的需求激增。市场上的英伟达GPU千金难求，继而推动营收成倍的速度增长。
截止至2023年7月30日的2024财年第二季度收入达135.1亿美元，创下历史新高，较去年同期增长101%；净利润更是同比暴涨843%至61.88亿美元。在这一波生成式AI浪潮下，英伟达市值更是突破1万亿美元大关，达到1.2万亿美元（人民币约8.7万亿），仅次于苹果、微软、谷歌与亚马逊。
一个全新的计算时代已经来临。全球各地的企业正在从通用计算转型为加速计算和生成式 AI。生成式人工智能带来了历史性产业机遇，将会进一步促使人工智能产业发展，底层所支撑的是算力，包括高性能AI芯片以及高性能AI服务器支撑。
浪潮信息作为国内AI服务器代表性厂商，同样受益于ChatGPT对算力的需求，继而使得在资本市场得到大幅上涨。年内最高涨幅达2倍之多，最高市值一度逼近千亿。遗憾的是，因上半年业绩承压，营收与净利润双双下降，叠加资本市场环境等诸多因素影响下，浪潮信息大幅度回调，相比高位，市值减少460亿元，回调幅度高达47%，当前市值513亿元。
2023年上半年，浪潮信息营收248亿元，同比下降28.85%；净利润为3.25亿元，同比下降65.91%，扣非后净利润更是同比下降98.7%，为1087万元，去年同期扣非后净利润为8.36亿元。表示主要上半年受全球GPU及相关专用芯片供应紧张等因素的影响。
作为全球服务器龙头之一，据Gartner数据，2022H1浪潮信息服务器在全球市占率10.4%位居全球第二。与此同时，传统服务器市场景气度有所回暖。浪潮信息在2023年第三季度营收为232.99亿元，同比增长30%。单季度营收恢复增长，显示出业绩出现拐点，有望受益算力需求增长继而对业绩带来积极影响。
在算力方面，浪潮信息推动AIGC领域技术创新，持续强化在算力、算法、调度系统等层面的业务布局。在智算调度系统层面，推出了AIStation智能业务创新生产平台，满足大模型分布式训练中高稳定、高稳健性等特性要求。在算法层面持续推动源大模型在文生图、多模态领域技术创新，在智能客服、智慧政务、智能文创领域持续推动产业落地应用。同时，通过“源1.0”开源开放计划，助力开发者快速创新。
整体来说，ChatGPT所驱动的AIGC时代到来，继而对算力需求也将大幅提升，为高效AI服务器提供了更广阔的发展空间。在中信建投《算力大时代，AI算力产业链全景梳理》报告中提到，AI服务器渗透率快速提升，并认为全球AI服务器市场规模未来3年内将保持高速增长，市场规模分别为395/890/1601亿美元，对应增速96%/125%/80%。
根据IDC数据，2022年中国AI服务器市场规模67亿美元，同比增长24%。对此，中信建投预计，2023-2025年，结合对于全球AI服务器市场规模的预判，以及对于我国份额占比持续提升的假设，我国AI服务器市场规模有望达到134/307/561亿美元，同比增长101%/128%/83%。
最后，自AI实验室OpenAI所发布ChatGPT后，今年，大模型在全球掀起新一轮人工智能热潮。由此，对算力需求也将大幅提升，AI服务器作为算力需求也越来越大。当然，虽然大模型训练需求打开AI服务器业务成长空间，但ChatGPT在资本市场所带来的热潮，最终要回归价值投资，AI技术核心最终比拼的是落地能力，这也是赛道上玩家竞争力之一。
杨剑勇，福布斯中国撰稿人，致力于深度解读物联网、云服务、人工智能和智能家居等前沿科技。