6月13日早餐 | 通胀降温，海外科技股大涨；房地产再迎利好

作者：华尔街见闻发布时间：2024-06-14

大家早上壕！

先看海外要闻：

CPI通胀降温助标普纳指三日连创历史新高，美联储会后道指转跌。收盘道指跌0.09%，标普500指数涨0.85%，纳斯达克涨1.53%。

受益于AI热潮的英伟达、微软、博通台积电美股和涨超13%的甲骨文齐创新高，博通财报向好，盘后涨超10%；苹果也创新高，盘中曾涨超6%、一度超越微软成最高市值公司，收涨近3%，市值被微软反超；完成股票增发的游戏驿站收跌超16%。中概股指数盘中小幅转跌，两连跌至七周新低，B站、拼多多涨约3%，新能源车连跌三日。

美联储连续第七次将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变。

美国5月CPI同比增长3.3%，核心CPI同比降至三年低位，环比增速0.2%低于预期。

美国CPI后，美债价格跳涨、收益率跳水超10个基点，创两月新低，美联储会后收益率收窄部分降幅，日内降不足10个基点。CPI后，美元指数加速跌离一个月高位，美联储会后收窄过半跌幅。

美国CPI后，离岸人民币盘中涨超200点上逼7.25，美联储会后失守7.26。

原油三连涨至两周新高。美国CPI后，黄金拉升超1%，美联储会后回落，现货黄金一度抹平涨幅转跌。

美联储主席鲍威尔：一季度通胀进程出现停滞，降息需要等更长时间。美联储点阵图显示2024年将降息一次、25个基点。

欧盟宣布将在7月初对自中国进口的电动汽车加征关税。

国内重大事件汇总：

1、央行召开保障性住房再贷款工作推进会：着力推动保障性住房再贷款政策落地见效，加快推动存量商品房去库存。

2、中国基金报：多家中小银行下调存款利率，降幅10bp至40bp之间。

3、国家网信办发布第六批深度合成服务算法备案信息。

4、新华社：我国新增22家国家级旅游度假区。全国共有85家国家级旅游度假区。

5、央视：今年前5月，我国绿色电力交易量超过1800亿千瓦时；2024年1-5月，我国绿色电力交易量达到1871亿千瓦时，同比增长327%。

6、生态环境部就《关于加强重点行业涉新污染物建设项目环境影响评价和排污许可工作的通知（征求意见稿）》公开征求意见。

7、西安以旧换新：适当降低乘用车贷款首付比例；推广商品房“以旧换新”房票发放。

8、北上资金昨日净买入立讯精密4.99亿元、药明康德3.79亿元，净卖出贵州茅台6.79亿元、比亚迪6.77亿元。

今日券商策略前瞻：

光大证券指出，从整体上看，市场仍然是存量博弈；结构性行情之下，隔夜苹果股价大涨，刺激A股的苹果概念及消费电子板块大涨，带动科技股、题材股齐涨，市场人气继续修复。展望后市，若没有重大消息刺激，指数恐将延续震荡的走势；而在市场持续缩量的背景下，场内资金的存量博弈恐将加剧，热点轮动的风格大概率将延续。方向上，苹果Vision Pro国行版6月14日上午9点开始接受预购，此前Vision Pro在美国开启销售后一度掀起热潮，本次国行版开售，或将再次受到市场的关注和炒作。

今日题材方面：

1、玻璃基板 |据集微网6月12日报道，玻璃基板技术公司Absolics最近其佐治亚州工厂开始试运行，目标是明年开始商业化生产。据Absolics官网显示，公司提供的玻璃基板封装方案可以有效减少封装厚度、简化封装结构，并大幅提高CPU/GPU的运行速率，带来近40%的芯片性能提高。

点评：广发证券表示，玻璃基板直接利用玻璃中介层实现芯片之间、芯片与外部的互联，利用玻璃材质成本低、电学性能好、翘曲低等优点来克服有机物材质和硅材质的缺陷，来实现更稳定、更高效的连接以及降低生产成本，有望为2.5D/3D封装带来全新的范式改变。华福证券指出，由于玻璃材料的硬度和脆性较大，制约玻璃基板技术大规模应用的主要困难之一就是TGV成孔技术。目前业界研发了多种成孔方法解决该难题，例如喷砂法、光敏玻璃法、聚焦放电法、等离子体刻蚀法。其中激光诱导刻蚀优势明显，也是目前商业使用最为广泛的方法。

2、MR |苹果在日前的全球开发者大会（WWDC24）上宣布，其头显产品国行版将于14日开启预购，售价为29999元起。WWDC24上苹果发布了VisionPro新系统visionOS2的预览版。据介绍，该系统提供的新功能包括“将用户喜爱的照片化为空间照片、导览visionOS的新手势，以及更多可供开发者发挥空间计算优势的途径”。

点评：西南证券指出，苹果的VisionPro开启了空间计算时代，带来了全新的3D交互方式。生成式AI赋能空间计算将大幅推动产业的技术革新并提升用户体验。AI构建的底层框架，与空间计算的结合，有望创造出更宏伟的元宇宙上层建筑。中银证券也表示，目前XR设备所带来的功能价值较为有限，内容生态成为产品竞争的关键因素。兼具软硬件生态的苹果入局MR，有望通过其市场影响力吸引顶尖内容制作者建立良好开发生态，同时依靠品牌影响力能够在更低的用户教育、触达成本下实现优质内容供给—平台破圈引流—消费者需求响应的良性生态。

3、房地产 |据央行网站，中国人民银行6月12日召开保障性住房再贷款工作推进会，调研推广前期租赁住房贷款支持计划试点经验，部署保障性住房再贷款推进工作。会议强调，着力推动保障性住房再贷款政策落地见效，加快推动存量商品房去库存；设立保障性住房再贷款，支持地方国有企业以合理价格收购已建成存量商品房用作保障性住房配售或租赁，有利于通过市场化方式加快推动存量商品房去库存，加大保障性住房供给，助力保交房及“白名单”机制。国务院新闻办公室在5月17日举行的国务院政策例行吹风会上表示，央行拟设立3000亿元保障性住房再贷款，支持地方国有企业以合理价格收购已建成未出售的商品房。

点评：国泰君安认为，去库存的政策主要是设立3000亿元保障房再贷款，通过“央行-政策性/商业银行-地方国有企业”的机制购买已建成未出售的商品房，作为保障房。预计本轮政策对地产会有短期提振，且量的效应大于价的效应，无论是再贷款资金购房，还是降首付对刚需的提振，短期量上都会有起色，但是价格端预计托举不明显，而且保障房的进一步推出，预计比商品房租或售的价格都更低，对市场价格有一定引导作用。

4、数据中心 |北京时间6月11日凌晨1点，苹果在WWDC 2024上正式发布了iOS 18系统更新，其中Ai核心驱动的Siri迎来重大升级，通过集成生成式AI技术，提高在问答、指令理解和执行复杂任务的能力。在中国大陆地区，Siri将采用百度的文心一言内核以优化本地化服务。这些更新涵盖了从用户界面到核心功能的多个方面，突出了苹果在AI、隐私保护和用户体验上的持续投入。

点评：百度基于文心大模型和文心一言对旗下产品进行全面重构，重构后的AI原生应用在用户量上实现显著增长。目前百度拥有涵盖北京、保定、苏州、南京、广州、阳泉、西安、武汉、香港等10多个地区的数据中心。生成式AI应用层出不穷，吸引行业持续加大投入，算力基础设施建设是AI投资重要环节，产业链活力加速释放。证券时报认为，随着苹果Siri功能接入文心一言，IDC数据中心有望迎来爆发机会。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、湖北广电：拟与华鑫信共同投资建设光谷智算中心。

2、丽珠集团：司美格鲁肽注射液注册上市许可申请获受理。

3、金迪克：6月12日起对四价流感疫苗产品价格调整。

4、利群股份：拟回购1亿元-2亿元公司股份，回购价不超7元/股。

5、上工申贝：参与ICON破产重整不存在迎合市场概念的情况；该交易已出现其他竞争者参与竞买。

6、赣粤高速：获长城人寿举牌，不排除未来12个月内继续增持的可能性。

7、招商轮船：拟分拆子公司重组上市。

8、普门科技：股东及董监高拟减持公司合计不超2.5%股份。

9、协和电子：基本面未发生重大变化，公司股价累计涨幅较大，存在交易风险。

10、汉商集团：目前生产经营活动正常，日常经营情况未发生重大变化。

11、妙可蓝多：拟4.48亿元收购控股股东所持蒙牛奶酪100%股权。

12、东方嘉盛：公司经营情况正常，内外部环境未发生重大变化。

13、*ST目药：撤销退市风险警示并继续实施其他风险警示6月13日停牌一天。