市场热点：理想供应链；统一大市场；卫星通信；环保；华为通信大模型
一、最新事件
1、物流
主要逻辑：推进统一大市场建设；
驱动因素：政策驱动
- 2月26日下午，国务院以“建立健全公平竞争制度，加快完善全国统一大市场基础制度规则”为主题，进行第六次专题学习。李强在主持学习时指出，推进全国统一大市场建设具有很强的战略性、全局性，无论对当前还是长远都至关重要。
2、理想汽车
主要逻辑：理想汽车业绩大超预期；
驱动因素：事件驱动
- 截至美股收盘，理想汽车大涨18.79%。2月26日晚间，理想汽车发布了2023年第四季度及全年财报。数据显示，理想汽车2023年Q4营收为417.3亿元，同比增长136.4%；2023全年实现营收1238.5亿元，同比增长173.5%。这意味着，理想汽车已成为中国第一家年营收突破千亿元的新势力车企。
- 展望2024年一季度，理想汽车方面预计营收将达到312.5亿~321.9亿元，同比增长66.3%~71.3%；交付量预计为10万~10.3万辆，同比增长90.2%~95.9%。
图片来源：中银国际
3、卫星通信
主要逻辑：星链实现从太空向社交平台X发帖；
驱动因素：事件驱动
- 埃隆·马斯克旗下太空探索技术公司SpaceX 26日宣布，该公司已成功地通过“星链”卫星网络，从太空向社交平台X上发布了第一个帖子。
- 2月26日，《中国航天科技活动蓝皮书(2023年)》发布。展望2024年，中国航天预计实施100次左右发射任务，有望再创新纪录；我国首个商业航天发射场将迎来首次发射任务，多个卫星星座将加速组网建设。
4、环保
主要逻辑：财经委会议强调设备回收；
驱动因素：事件驱动
- 2月23日中共中央总书记习近平主持召开中央财经委员会第四次会议。会议指出，要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造，鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新，推动耐用消费品以旧换新。推动大规模回收循环利用，加强“换新+回收”物流体系和新模式发展。
- 为了推动能耗双控向碳排放双控转变，多领域绿色低碳示范项目有望全面实施，叠加碳市场建设加速，将给环保行业注入活力。【海通证券：《推动大规模回收循环利用，推进降碳、减污、扩绿》】
- 日本东电宣布将于28日开始第四轮核污染水排放。
5、华为产业链
主要逻辑：华为通信大模型发布；
驱动因素：事件驱动
- 2月26日，在MWC24巴塞罗那展期间，华为发布了通信行业首个大模型。针对行业提出的敏捷业务发放、精准用户体验保障、跨领域高效运维的高阶智能化目标，该大模型提供基于角色和基于场景的智能化应用，旨在提供网络生产力。
6、AI
主要逻辑：隔夜英伟达续创历史创新高 美光科技大涨4%；
驱动因素：事件驱动
- 隔夜美股AI概念出现“局部热炒”。英伟达、软银持仓概念股SoundHound AI又涨46.68%，美光科技宣布量产英伟达AI芯片所需的HBM3E内存后涨超4%，英伟达也小涨0.35%，续创历史新高。
相关概念：存储；
二、其他热点
- 【公告】避雷早知道：12连板克来机电发布风险提示；澜起科技2023年净利润同比下降逾六成
- 【公告】利好公告：东方财富累计回购约10亿元用于注销；安博通2023年同比扭亏为盈
- 【中美】商务部部长王文涛会见美国贸易代表戴琪 就美对华加征关税、经贸领域涉台问题等表达中方严正关切
- 【个股】维海德收关注函：要求说明多模态白平衡算法相关事项介绍是否存虚假或误导性陈述
三、近期主线
1、设备更新
主要逻辑：中央财经委会议研究设备更新及以旧换新问题；
驱动因素：政策驱动
- 国家主席习近平2月23日下午主持召开中央财经委员会第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低全社会物流成本问题。会议指出，要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造，鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新，推动耐用消费品以旧换新。推动大规模回收循环利用，加强“换新+回收”物流体系和新模式发展。
- 新一轮大规模设备更新联合解读 哪些方向将受益？
相关主题：家电；汽车；物流；机械设备；飞行汽车；
2、人形机器人
主要逻辑：从一级市场到行业应用进展不断；
驱动因素：事件驱动
- NVIDIA 宣布将于 3 月 18 日至 21 日在圣何塞会议中心举办 GTC 2024 大会。首席执行官黄仁勋将发布加速计算、生成式 AI 以及机器人领域的最新突破性成果。
- 人形机器人初创公司Figure AI在最新一轮融资中募资约6.75亿美元，本轮微软、英伟达将分别投资9500万美元和5000万美元，贝佐斯旗下公司将投资1亿美元，OpenAI、三星和LG旗下公司、多家风投和“木头姐”旗下基金也将参投。
- 特斯拉公司于周六通过其社交媒体账号分享了一段最新视频，展示其正在研发的 Optimus 人形机器人的流畅步行能力。视频展示了该机器人在测试场地内行走，并配有诙谐的标题“完成每日步数目标”。
- 人形机器人板块催化不断，继续看好后续投资机会。一方面，特斯拉Optimus快速迭代，有望逐步进入定点、量产阶段，腾讯、小米等科技龙头加速入局，供给端催化不断；另一方面，英伟达、Open AI等持续加大AI产业布局，作为AI+产业链重要分支，人形机器人有望充分受益。【华西证券：《人形机器人行业专题报告：应用场景快速打开，AI赋能产业化加速》】
3、AI 视频
主要逻辑：从央视制作得AI动画开播；
驱动因素：事件驱动
- 由中央广播电视总台制作的中国首部文生视频AI动画片《千秋诗颂》，将于2月26日起在总台央视综合频道开播。《千秋诗颂》系列动画片共26集，每集约7分钟，其美术设计、动效生成和后期成片均由人工智能辅助制作，具有里程碑意义。