A股午评：沪指微跌0.02%，传媒游戏冲高！超3900股上涨，成交4288亿；机构解读

6月12日消息，指数早盘集体调整，沪指、深成指盘中一度翻红后回落。板块方面，传媒板块早盘走高，荣信文化20cm涨停，思美传媒（维权）、浙版传媒盘中涨停；消费电子概念强势，苹果概念领涨，得润电子、惠威科技等涨停；AI语料板块走强，世纪天鸿涨超5%领涨；银行板块震荡调整，中信银行跌幅居前；航运板块持续回调，国航远洋、凤凰航运领跌；半导体板块弱势，中晶科技跌幅居前。总体来看，个股呈普涨态势，上涨个股超3900只。

盘面上，传媒、消费电子、游戏板块涨幅居前，航运、银行、半导体板块跌幅居前。

热点板块：

1、苹果概念

智信精密、杰美特、中石科技、瀛通通讯等多股活跃。

消息面上，昨晚苹果股价大涨超7%，再创历史新高，总市值3.18万亿美元。此前，苹果公司宣布，将与OpenAI构建合作伙伴关系，整合对方的ChatGPT；推出“苹果智能”套件，苹果头显Vision Pro将于6月28日在中国、日本和新加坡推出。

2、人形机器人

丰立智能、夏厦精密、巨轮智能、捷强装备等多股走强。

消息面上，2024年特斯拉股东大会将于6月13日举办，宣传视频中展示多个Optimus片段。此前英伟达CEO黄仁勋在COMPUTEX2024大会上展示了英伟达在GPU、CPU、NVLink等方面的技术路线图，Rubin架构GPU或将于2026年上市，并展望未来计算和AI机器人技术的发展蓝图。

消息面：

1、【财政部：拟第一次续发行2024年超长期特别国债（二期）（20年期）】财政部公告，拟第一次续发行2024年超长期特别国债（二期）（20年期），本次续发行国债竞争性招标面值总额450亿元，票面利率为2.49%。本次续发行国债的起息日、兑付安排与之前发行的同期国债相同。自2024年5月25日开始计息，按半年付息，每年5月25日、11月25日支付利息，2044年5月25日偿还本金并支付最后一次利息。

2、【2024年下半年存储器报价涨势将转缓】记忆体价格经历半年大幅上涨，且通端客户库存逐步回补完成，加上终端需求复苏较预期缓慢，市场法人预期，2024年下半年存储器报价涨势将转为缓和。就DRAM而言，中长线供需仍乐观，主要是在AI发展趋势下，将大量消耗高带宽记忆体（ HBM）产能。

3、【上海印发《颠覆性技术创新项目管理暂行办法》】上海市科学技术委员会日前印发《上海市颠覆性技术创新项目管理暂行办法》，其中提出，在关键技术突破方面，围绕集成电路、智能技术、生命健康、能源低碳、高端装备、先进制造、海洋科技等领域，开放式发现、常态化选拔、梯度式培育各类颠覆性技术，点上突破新技术，抢抓先机，并为突破“卡脖子”难题创造新机会；在前沿技术培育方面，围绕微纳光子与传感、基因与细胞调控、生物合成材料、高端医疗器械、先进机器人、元宇宙、区块链、自动驾驶等领域，开放式发现和系统性布局全产业链技术，开创新技术路线，开辟赛道，实现带动引领；在未来技术探索方面，围绕跨尺度生命解析、脑科学、类人与仿生系统、器官医学、生物制造、量子计算与通信、未来能源技术等领域，开放式发现和系统布局多元技术，打造全新技术族群，掌握创新主动权。

4、【国家统计局：5月PPI同比下降1.4% 降幅比上月收窄1.1个百分点】国家统计局数据显示，5月份，全国工业生产者出厂价格同比下降1.4%，降幅比上月收窄1.1个百分点，环比上涨0.2%，上月为下降0.2%；工业生产者购进价格同比下降1.7%，环比上涨0.3%。1—5月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降2.4%，工业生产者购进价格下降3.0%。

机构观点：

西部证券表示，近期市场缩量震荡且主题轮动加快，政策博弈和定价可能会继续强化。取代2023年“高股息”（低风险）+“微盘股”（高风险）的“哑铃”组合，一种“新哑铃”组合有望在后市持续跑赢，即一端是“中特估”，另一端是“科特估”。

富荣基金指出，当前市场风格整体偏向防御，近期下跌主要是由于交易所问询函数量的增加，引发市场对小微盘股退市的担忧，但我们认为小微盘股的流动性危机短期或已进入尾期。从中长期角度，随着“国九条”的推出，证监会“严监管”的持续落地，我们认为市场的“审美”与上市公司的业绩（成长性和稳定性）和股东回报等相关性在持续增强，过去市场“炒小炒新”的思维面临较大挑战。短期我们认为市场下跌风险有限，策略上保持耐心，持续拥抱基本面已触底的顺周期龙头公司以及具备持续成长能力的“真成长股”。行业重点关注：1、成长赛道如半导体、通信、医药等板块；2、高股息、国企资产重估下的煤炭、电力、电信等；3、基本面逐步探底的电力设备新能源。