东海证券近日发布电子行业周报:文生视频模型Sora正式发布,AndroidXR引领端侧AI变革浪潮。
以下为研究报告摘要:
电子板块观点:OpenAI正式推出Sora Turbo,引领文生视频大模型变革,进一步重塑影视创作流程;谷歌发布Android XR,三星头显首发,标志着这一融合了AI、AR和VR技术的全新平台向实际应用迈出重要一步,有望释放全新的端侧AI潜力;当前电子行业需求处于温和复苏阶段,建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线。
OpenAI正式推出Sora Turbo,引领文生视频大模型变革。北京时间12月6日起,OpenAI开启了长达12天的12场直播活动,每天直播中均发布了AI相关新产品、新技术等。本周,OpenAI正式向ChatGPT付费用户开放视频大模型Sora Turbo,该系统可以根据文本提示生成最长达20秒、最高分辨率1080p的视频,并且可以提供这些视频的多种变体。根据OpenAI,Sora不仅可以通过文本提示生成视频,还能够基于静态图片和已有视频创建新的内容,例如用户可以上传一段视频剪辑,Sora会生成扩展这个片段的后续画面,使视频变得更长、更完整。同时,Sora还包含一个名为故事板(Storyboard)的选项,允许用户通过它详细描述希望视频在不同时间点发生的内容,从而更好地指导一系列片段的生成,Sora还支持探索社区功能,用户可以浏览其他人创作的视频集锦。在国内自今年2月OpenAI首次预告Sora以来,多家国内厂商也抓住机会,推出了视频大模型产品,字节、快手、阿里云、腾讯、美图在内的互联网厂商,以及Minimax、智谱、爱诗科技与生数科技等大模型初创等厂商都在快速跟进,如快手可灵视频生成大模型、字节自研的视频生成模型Seaweed等。AI视频生成技术或将对影视制作、内容创作带来行业范式的改变,有效提高了影视创作流程的效率以及灵活性,打破传统的技术壁垒和时间限制,建议关注AI相关产业链。
谷歌发布Android XR,三星头显首发,这一融合了AI、AR和VR技术的全新平台向实际应用迈出重要一步,有望释放全新的端侧AI潜力。12月13日,谷歌宣布与三星合作开发推出全新的操作系统Android XR,谷歌这次发布Android XR是面向开发者的预览版本,其中,谷歌的第一方应用YouTube、Google TV、Google Photos、Google Maps已经实现了所谓的“空间化”,并且他们还承诺Google Play Store中的Android应用将默认支持Android XR。Android XR的核心特点之一是其内置的AI助手Gemini,它可以理解用户的意图,并在现实世界和虚拟世界中提供帮助。关于Android XR的首发硬件将会是代号为“Project Moohan”的三星头显,预计将于明年上市,建议关注相关产业链。
电子行业本周跑赢大盘。本周沪深300指数下降1.01%,申万电子指数上升0.22%,行业整体跑赢沪深300指数1.23个百分点,涨跌幅在申万一级行业中排第14位,PE(TTM)55.12倍。截止12月13日,申万电子二级子板块涨跌:半导体(-1.01%)、电子元器件(+0.31%)、光学光电子(+2.05%)、消费电子(+1.49%)、电子化学品(-0.91%)、其他电子(+4.97%)。
投资建议:行业需求缓慢复苏,国内技术不断进步,长期看电子科技行业的成长机遇依然较大。建议关注:(1)AIOT板块,关注乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微、晶晨股份。(2)AI创新驱动板块,算力芯片关注寒武纪、海光信息、龙芯中科,光器件关注源杰科技、长光华芯、中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信。(3)上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业,关注中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材、北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、富创精密、新莱应材。(4)消费电子周期有望筑底反弹的板块。关注CIS的韦尔股份、思特威、格科微,射频的卓胜微、唯捷创芯,存储的兆易创新、东芯股份、江波龙、佰维存储,模拟芯片的圣邦股份、艾为电子、思瑞浦,功率板块的新洁能、扬杰科技。
风险提示:(1)下游需求复苏不及预期风险;(2)地缘政治风险;(3)研发进展不及预期风险。(东海证券 方霁)
免责声明:本文内容与数据仅供参考,不构成投资建议,使用前请核实。据此操作,风险自担。