Sora引爆AI热潮 概念股还能狂飙多久？
经济观察报 记者 蔡越坤 美国人工智能研究公司OpenAI推出的文生视频工具Sora横空出世，震动科技圈的同时，也在春节后引爆了A股人工智能（AI）板块。
Wind数据显示，春节后，自2月19日至22日，Sora指数的上涨幅度已经超过19%。同期，沪深300指数上涨了3.62%，上证指数上涨了2.35%。
A股市场Sora概念股暴涨背后，与春节期间海外AI相关公司抛出的三个重磅消息息息相关。2月16日，OpenAI发布首个文生视频模型Sora；15日，谷歌发布人工智能新模型，可处理100万个代币数据，远超当前其他基础模型；14日，英伟达推出了本地AI聊天机器人ChatwithRTX。
2月16日，360创始人周鸿祎发布微博提到自己对Sora的看法：“Sora只是小试牛刀，它展现的不仅仅是一个视频制作的能力，而是大模型对真实世界有了理解和模拟之后，会带来新的成果和突破。”
银河证券认为，Sora是人工智能发展进程中的里程碑，预示通用人工智能（AGI）将加速到来，未来千行百业将颠覆式变革。
概念股集体暴涨
龙年春节首周（2月19日至22日），Sora概念、AI板块集体大涨。AI热潮“点亮”A股。
根据OpenAI官网信息，Sora是一个人工智能模型，该模型可以用文字指令生成长达60秒的高清流畅视频，在生成视频长度、连贯性、多镜头切换等方面的出色表现让人惊叹。同时，Sora呈现良好的多模态能力，不仅支持文本生成视频，还具备图像生成视频等能力，另外还有生成图像的能力。
OpenAI表示，Sora是未来模拟现实世界的模型的基础，其模拟能力将是实现AGI的重要里程碑。
2月19日A股春节后首个交易日，Sora概念股春节假期发酵后领涨两市，万兴科技（300624.SZ）、会畅通讯（300578.SZ）、易点天下（301171.SZ）、当虹科技（688039.SH）均出现“20CM”涨停。2月20日，Sora概念股持续大涨，会畅通讯、易点天下、当虹科技、因赛集团（300781.SZ）等多股持续涨停。2月21日，Sora概念股继续领涨A股。
2月22日，上证指数实现7连阳，收盘逼近3000点。备受关注的Sora概念龙年开市后前4个交易日累计涨超40%。
作为概念龙头个股的因赛集团于2月19日至2月21日连续3日涨停，2月22日上涨7.5%。春节后的累计涨幅超过85%。
2月20日和2月21日，因赛集团接连举办线下及线上调研会议，合计吸引了141家机构、共计155名机构投资者参与，其中不乏易方达基金、南方基金、贝莱德等头部机构。
对于Sora通用视频大模型的推出，因赛集团指出，公司研发的In－sightGPT目前属于营销行业的多模态垂直模型，与Sora这类底层通用大模型并不属于直接竞争关系，反而公司可以结合Sora等通用大模型丰富自身视频素材库以及提升视频生成效率和品质。
30余家上市公司回应
2月18日至2月22日当周，据不完全统计，超过30余家上市公司在深交所互动易平台回复了投资者关于“Sora”热点问题的提问。
2月19日，因赛集团表示，公司AIGC（生成式人工智能）项目团队将在三月进行文生视频功能的开发，等待时机成熟后投入公测。
当虹科技表示，文生视频技术已取得一定进展，在生成视频时长和效果方面，还在逐渐突破。
2月22日，软通动力（301236.SZ）表示，公司密切关注AI领域的技术发展，并持续进行研究探索，积极构建AI技术能力线。在大模型方面，公司为行业客户提供平台工具、专业人才和技术服务，与客户共创定制化的私有大模型，推动大模型行业应用的快速落地。公司在大模型应用方面定位于基座大模型基础上的专业模型和模型应用场景开发。
海看股份（301262.SZ）表示，AI技术可广泛应用于影视内容的创作、剪辑、分发等业务场景，助力降本增效。OpenAI发布的Sora文生视频模型暂未开放接口，暂未对公司短剧业务产生直接作用。公司将积极拥抱各类AI技术的研发和应用，探索更多的应用场景和业态创新。
宣亚国际（300612.SZ）表示，公司积极关注人工智能技术在内容生产领域的应用，包括文生视频、图生视频的技术发展。公司技术团队在密切关注OpenAI文生视频大模型Sora的开放进度，正与参股公司RMDSLabInc.共同研究AI视频相关技术路径及应用场景，将研发拓展OrangeGPT的智能视频生成、智能配音等技术应用能力。相关产品与服务尚处于发展初期。
另有多家上市公司回应称，Sora相关产品和应用处于初级阶段，有待进一步研究，将根据自身业务特点，在文生视频技术落地、Sora应用等方面寻找突破入口。2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。10家中央企业签订倡议书，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。 推进会强调“强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。”
国海证认为，高质量数据是大模型时代下的关键“燃料”，数据质量直接影响大模型质量。Sora的成功是数据的成功，Sora是一款数据驱动的物理模拟引擎。未来国产大模型产业生态发展，数据算法、工具、算力等生态构建势在必行。
根据国新证券数据，近两年，人工智能发展迅速，很多企业纷纷加大了对AI的投入。科技创业公司研究机构PitchBook估计，2023年全球生成式AI的市场规模将达426亿美元，2026年则将达到981亿美元，人工智能行业未来发展空间巨大。随着技术的进步，AIGC应用场景不断拓展，将推动整个AI行业的发展，Sora视频模型的发布打开文生视频领域新篇章。
警惕蹭热点企业
在AI板块受到资本追捧的同时，也有上市公司存在疑似蹭热点的情况被监管关注。
2月22日晚间，总市值超50亿元的多模态AI+算力概念股中科金财（002657.SZ）回复深交所关注函称，公司与微软中国的合作系非独家合作，提醒广大投资者注意投资风险。目前，公司与微软中国相关业务对公司短期经营业绩不构成重大影响，未来能否快速发展并取得预期的收入存在较大不确定性。由于政策及市场环境等不确定因素，公司存在无法获得SoraAPI订阅资格的风险。
2月21日，中科金财在官方微信公众号上发布《中科金财与微软中国就Sora召开业务合作研讨会》。文章指出，微软专家表示，基于双方的友好合作，在OpenAI将Sora商用化能力开放给Azure后，中科金财将可率先申请并获得SoraAPI订阅资格。当日晚间，深交所火速向中科金财下发关注函，要求说明公司与微软中国合作的具体模式、与公司主营业务的关联性、相关业务主营业务收入及占比、净利润及占比等。
深交所也关注到中科金财公众号消息中频繁出现算力、元宇宙、AI等相关概念。因此，深交所要求该公司说明，在微信公众号发布相关文章是否存在误导性陈述，是否存在蹭热点概念炒作股价的情况。
中科金财在回复函中表示，公司基于自研及非Sora的文生视频相关产品尚未产生实际收入。文生视频商业模式最终实现方案尚未完全明确，且目前AIGC市场仍处于早期发展阶段，具体需求、技术研发成果、功能和产品落地效果及时间均具有不确定性，SoraAPI订阅资格对公司的经营成果及财务数据产生的具体影响不可预计。
2月19日至22日，中科金财4个交易日实现3个涨停板。
此外，2月21日晚间，安诺其（300067.SZ）收到深交所下发的关注函。主营业务涉及染料及助剂的安诺其，“跨界”收购算力企业的行为，受到深交所的关注，并被要求回复是否在炒概念、蹭热点，以及是否存在涉嫌内幕交易的情形。
2月6日，安诺其发布公告披露，公司与上海亘聪信息科技有限公司股东签署了《股权收购意向书》，拟以不超过1亿元现金收购转让方持有的上海亘聪100%股权，后者是一家专注于算力加速服务和算力管理的高科技企业。受此影响，2月7日至22日，安诺其股价大涨，从1.95元/股涨至3.97元/股，实现“五天四板”，累计涨幅达101.52%。2月22日，安诺其股价跌幅为3.02%.
深交所要求安诺其结合公司目前主营业务经营情况、未来发展战略等，说明跨界涉足新业务的原因、必要性，本次交易事项决策是否审慎、是否有利于保护上市公司及投资者利益，是否存在炒概念、蹭热点的情形，并充分提示相关风险。
华泰柏瑞基金认为，新技术的问世，可能改变相关业务的发展逻辑和成长空间，充满着想象力。但AI产业的发展演绎，注定是充满不确定性的，海外技术突破对国内企业的实际影响水平、技术路线的竞争、行业格局的演变、付费模式的形成、市场资金的情绪，都是难以把握的变量。这些重要但不可控的变量，可能使得产业应用层面形成规模经济和自我现金流循环的阶段有所延后，进而导致提前拉高的估值可能需要更长时间来消化时间。也因此，我们更应该抱着谨慎的心去拥抱AI技术变革带来的投资机会。
中欧基金发文也表示，AI有望带动软件产业链的技术层、基础层、应用层等多领域企业创新突破。其中，在技术层和基础层，主要由以巨头为代表的平台型企业进行突破；在应用层，则更多会挖掘不同用户场景和需求，诞生出百花齐放的垂类软件企业。当然，客观来讲，目前AI还停留在比较早期的领域。随着巨头入场以及不断推陈出新的软件产品，让大家看到了从0到1的想象空间，相信未来这项技术可以探索出一些比较成熟的路径，找到确定的商业和应用的模式，从而真正形成业绩和估值的戴维斯双击。