国泰君安：海外AI大模型升级 国内AI基建军备竞赛升温

国泰君安研报指出，ChatGPT—4o模型发布，谷歌Gemini升级，中国移动新一轮AI服务招采落地，运营商开启智算中心建设军备赛。建议关注四条投资主线：1）全球AI产业共振，重视光电互联的投资价值；2）兼顾国资企业稳增长高股息的价值以及新业态蜕变的机会；3）寻找“0—1”变化的低空经济、卫星通信、车载通信等新连接投资主题；4）经济复苏预期下，物联网、海缆等优质赛道下的头部企业的深蹲起跳。