美联储12月不降息？Openai引爆A股，美图抛售比特币获利超5亿元

现在A股就是在等政策的消息，会议未落地肯定跌不下去，但市场也不敢也有太高的预期，所以也难以向上突破，两市成交额维持在1.5万亿，机构重仓股生无可恋，指数波澜不惊，资金都去怼各种题材，小微盘股生机勃勃。倒是葫芦娃倒在了七连板，刚好葫芦娃是七兄弟，还真是合理。

相比于股市，债市就放肆很多，中国十年期国债收益率再次大跌，已经到了1.95%，不知道这是在押注降息，还是在看空经济、看空股市？

再来看今天的重磅消息：

• 昨晚美国公布的11月小非农就业人数为14.6万人，小幅低于市场预期的15万人，而且标普全球服务业PMI和ISM非制造业PMI均低于市场预期，高于50就是扩张的，只是说没有市场想的那么高歌猛进。

但昨晚美联储官员表态偏鹰派：

美联储主席鲍威尔表示，经济增长比9月美联储首次降息时预期的强劲，通胀略有上升，美联储在寻找中性利率水平时可以在降息方面更谨慎点；

圣路易斯联储主席穆萨莱姆表示在通胀仍高于目标且劳动力市场担忧有所缓解的情况下，政策制定者可能需要放慢降息的步伐。

整体来看，虽然美联储官员偏鹰派，但由于小非农就业数据不及预期，市场对12月份降息的定价概率上升到了78%，但关键还是要看周五的非农就业数据。

• 昨天花了很大的篇幅给大家分享了美股AI硬件、应用的业绩以及股价表现：

MR­VL：Q3超预期，Q4指引强劲，为亚马逊等下游定制化芯片业务高增。AI业务推动下，数据中心收入占比提升至72%，定制化AI芯片已投入量产，1.6T PAM DSP开始出货。财报后股价涨幅已超20%+；

CR­DO：公司是数通高速传输方案以及AEC线缆领先厂商，目前产品已经进入微软（收入占比11%）、亚马逊（收入占比33%）等头部云厂商。Q2收入0.72亿美元（超市场预期0.67亿美元），Q3指引1.15-1.25亿美元（大超市场预期0.86亿美元）。财报后股价涨幅接近50%；

Sa­l­e­s­f­o­r­ce：Ag­e­n­t­f­o­r­ce闭环验证，Q3收入超预期，上调财年指引，其AI Ag­e­nt产品Ag­e­n­t­f­o­r­ce需求强劲，基于Sa­l­e­s­f­o­r­ce的数据云，为企业构建的完整人工智能系统，是该公司历史上增长最快的产品之一，是公司突破性转型的核心，在美国客服代表市场的乐观预期达200亿美元。盘后股价大涨7%突破52周最高价。

Ok­ta ：Q3业绩及Q4指引均超预期，公司为基于云的软件服务平台，提供身份管理解决方案，尤其是 AI代理的访问安全。，盘后涨超10%。（中泰电子）

AI造富浪潮继续，另外OpenAI官宣12天12场新品发布会，今天A股AI硬件、应用迎来爆发，NV链反弹，应用层面掀起涨停潮。

我周二怎么说来着，之前的特朗普交易导致A股“自主可控”预期打满了，而“易中天”等NV链股价被压制，今年只给了20多倍估值，如果特朗普交易缓和，那NV链肯定会有修复。而且现在应用端也开始爆发了，硬件到应用形成闭环，NV链显著低估好吧。本周中科曙光等国产片明显跑输NV链了，半导体也是连续冲高回落，A股就是这样，有预期差才能涨，这边涨完就要切那边。

• 监管调整回购增持专项贷细则，融资比例从最高70%提升到90%。

• 在特朗普宣布提名加密货币支持者保罗·阿特金斯担任美国证券交易委员会（SEC）主席后，加密货币价格大幅拉升，比特币从9.46万美元涨至10万美元上方，为史上首次突破10万美元，24小时内涨幅超过7%，总市值达到2.1万亿美元。

12月4日晚，美图公司发布公告，截至2024年12月4日，已出售所持有的全部加密货币，总现金对价约为1.8亿美元，盈利约7963万美元（相当于人民币约5.71亿元）。董事会拟按出售获利约80%用于支付特别股息。同时，美图公司表示，未来将更加专注影像与设计产品业务。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.13%，创业板指涨幅为0.36%，港股恒生指数跌幅为1.04%，恒生科技指数跌幅为0.91%。两市成交额缩量至1.5万亿，超过3800家上涨。

分行业来看，传媒、社会服务、计算机、国防军工、机械设备等行业领涨，石油石化、综合、食品饮料、有色金属、农林牧渔等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考