计算机孟灿|计算机软件行业深度研究：XR产业拐点将至
金选·核心观点
行业观点
近日，伴随AVP（Apple Vison Pro）的全球发售，对于AR/VR/MR的关注再度回归对于“20XX年是否为XR元年？”这一问题的讨论。我们认为，AVP的发售标志着通用型XR在Google Glass诞生后跨越十年的再度问世，其标志性意义叠加过去十年间XR相关技术、内容生态的建设完备或意味着XR产业有望在未来不久“跨越鸿沟”。XR作为一项实时交互的混合现实技术，涵盖任何通过在现实世界环境中添加数字元素来改变现实的技术，包括AR/VR/MR三类。2023年，以Apple Vison Pro为代表的MR终端产品与以Meta Quest 3为代表的VR终端产品均在向高虚拟化与高交互便捷化发展。XR市场空间广阔，目前我国XR产业规模达百亿级别（IDC），3D内容市场规模达十亿量级（Wellsenn XR），娱乐/游戏/工业制造/教育场景或为主要增长极（艾媒咨询）。
XR产业拐点将至，风起于青萍之末。XR设备分为通用型、专业型与消费型三类，我们认为，一台有潜力成为“下一代个人计算终端”的XR设备一定是一台通用型产品，而非仅仅用于内容消费或者专用于工业场景的生产力工具。AVP的全球发售标志着通用型XR产品跨越十年的再度问世。与此同时，通过简单回溯PC与移动互联网时代的主流计算终端，我们认为，XR-Native的交互方式（手眼交互）与内容形态（空间视频）的初步展现有望引领全新应用形态与用户内容消费习惯的形成。再次， 2022全球XR出货量近1,000万台，我国出货量增速远超海外市场（Wellsenn XR），我们认为，全球千万台级别的出货规模或在统计意义上呈现出XR设备已渐渐从专业使用者与科技发烧友走向大众化，XR“跨越鸿沟”尚可期待。
关注XR产业中计算机相关机会，算力+算法+数字文旅/数字孪生应用。
1）算力：云边端协同方案承载XR庞大算力需求。云计算-如AWS、AZURE、Google云、阿里云、腾讯云等，帮助实现类似AIGC、大数据分析、云渲染、备份归档等任务。边缘计算-如边缘计算节点或者边缘计算数据中心，降低XR用户的使用延迟。端侧计算-如触觉手套/手柄、VR、AR眼镜等智能终端，降低延迟、提高隐私保护并减轻XR设备对网络的依赖。
2）算法：CV+NLP解析外界信息，3D渲染引擎建构数字世界，AIGC支撑3D内容生产。计算机视觉技术（CV）解析外界视觉信息，赋予VST方案更强现实感；自然语言处理技术（NLP）解析外界音频信息，为智能语音助手基石；生成式人工智能（Gen-AI）支撑XR 3D内容生产制作；3D渲染引擎将真实世界与虚拟的三维世界进行融合，打造沉浸式体验。建议关注虹软科技等AI技术储备丰富的CV算法公司。
3）应用-数字文旅+数字孪生场景。数字文旅主要应用于景区、文博、演艺、文创、虚拟人物、游戏等行业场景；数字孪生主要应用于工业、城市、交通等行业场景。建议关注风语筑、丝路视觉等涵盖数字文旅与数字孪生业务的数字创意展示核心标的；万兴科技、美图公司等国内创意软件龙头、AIGC技术领航者、元宇宙业务布局者。
