台积电抓住生成式AI需求发起反转攻势

1月18日，在台北市内举办记者会的台积电董事长刘德音（右）和首席执行官魏哲家

台积电的业绩预测显示，2024财年销售额将增长2成，创历史新高。该公司约7成客户是苹果及英伟达等美国大型IT企业，面向生成AI相关服务器、iPhone的尖端半导体需求坚挺。今后的课题是确保利润率及顺利建立日美工厂……

台积电（TSMC）要抓住面向生成AI（人工智能）的需求发起反转攻势。该公司1月18日公布的业绩预测显示，2024财年（截至2024年12月）的销售额将同比增长2成，创历史新高。在采取扩张路线的背景下，台积电面临的课题是确保利润率及顺利建立日美工厂。

“在AI相关的强需求等支撑下，2024年对本公司而言是健全增长之年”，在1月18日的记者会上，台积电首席执行官（CEO）魏哲家露出明朗的表情。

18日公布的2023年10~12月财报显示，销售额比上年同期微减至6255亿新台币，净利润同比减少19.3％至2387亿新台币。连续3季度减收减益，但销售额按季度计算，基本恢复到了创下历史最高的上年同期的水平。

台积电约7成客户是苹果及英伟达等美国大型IT企业。面向生成AI相关服务器、苹果智能手机iPhone的尖端半导体需求坚挺。

2024年的前景更好。预计1~3月智能手机的需求低迷，但预测全财年的销售额按美元计算增收“21~25％左右”。2023财年时隔14年减收，而2024财年预计将创下历史新高。

由于市场行情恢复，世界半导体市场（存储器除外）2024年也将实现10％以上的增长。

推动反转攻势的是生成AI的全面普及。中国台湾调查公司集邦咨询预测，随着大型云服务企业扩大投资等，2024年世界AI服务器市场（按台数计算）将比上年增长40%，增至160万台以上。

台积电将从大客户、全球最大AI半导体企业英伟达等将接到大订单。魏哲家在记者会上表示“（台积电）处于抓住AI需求的有利地位”。

此前，生成式AI一直在数据中心的服务器上运行，但最近出现了由终端承担部分处理、加快运行的动向。这有助于持续低迷的个人电脑和智能手机市场的复苏。

2023年较为显著的供应制约也趋于解除。台积电计划2024年将AI芯片所需的特殊组装工序“尖端封装”的产能提高到上年的2倍左右。

2024年的设备投资计划按中间值来看定为与上年持平的280亿~320亿美元。

台积电以生成式AI为催化剂采取扩张路线，但课题也很多。

首先是确保利润。台积电所重视的营业毛利率在2023年10~12月为53%。这一水平符合该公司的长期目标，但由于尖端半导体开发等相关费用增加，大幅低于上年同期的62.2%。

应日美政府邀请而推进建设的海外工厂的顺利投产也是课题之一。针对与索尼集团等合资的熊本工厂，台积电表示将于2月24日举行落成仪式。计划2024年10~12月开始量产。

针对正讨论在熊本建设的日本第二工厂，台积电董事长刘德音表示“正在与日本政府磋商。他们持合作态度”。

另一方面，计划2025年启动量产的美国亚利桑那州工厂受人手短缺等影响，在投产方面面临困扰。美国的第2工厂预定2027~2028年量产，生产品类可能要根据客户的要求进行变更。

此外，还必须考虑到地缘政治风险。在13日的大选中，坚持亲美路线的执政党民主进步党的赖清德当选。根据今后的发展，美国、中国台湾与中国大陆的对立有可能进一步加深。

美国拜登政府加强了AI半导体的对华出口管制，作为台积电大客户的英伟达等受到巨大影响。

中国台湾经济研究院的分析师刘佩真指出，“在美中高科技战争中，台湾是‘美国联盟’的一员。与日本的合作也很重要”。需要在应对管制的同时灵活地抓住需求。

一直主导台积电海外战略的刘德音将于6月卸任，负责内部运营的魏哲家将升任董事长。这是2018年卡里斯玛（超凡领袖型）创始人张忠谋退休以来经营体制再次更新。

台积电能否在应对内外部课题的同时，抓住生成式AI的大浪潮？2024年将成为新管理层掌舵受到考验的一年。

台积电18日公布的2023财年（截至2023年12月）营业收入同比减少4.5%，降至2.1617万亿新台币。受半导体行情低迷的影响，营收时隔14年下降。净利润下降17.5%，降至8384亿新台币。

本文来自微信公众号“日经中文网”（ID：rijingzhongwenwang），作者：龙元秀明，36氪经授权发布。