“新质生产力”刷屏 机构把脉板块机会
“新质生产力”刷屏 机构把脉板块机会
2月27日，新质生产力板块再掀涨停潮，克来机电斩获13连板，超越深中华A在年初创下的11连板纪录，成为年内至今A股新的连板王。截至27日收盘，克来机电报收41.03元/股，自2月1日以来累计涨幅高达245%。
金融投资报记者 刘敏
金融投资报记者注意到，进入2024年以来，“新质生产力”成为热词持续刷屏，二级市场上，人工智能、机器人、大数据等赛道表现抢眼，科技成长主线成为市场关注焦点。业内人士认为，新质生产力迎来政策催化，与新质生产力相关的人工智能、智能制造、新型工业化等主题，有望成为市场的持续热点。
新质生产力赋能高质量发展
新质生产力中的新技术是对传统的模仿式、渐进式的科技创新的超越，是对前瞻性、颠覆性关键核心技术突破而产生的，具有高科技、高效能、高质量的先进质态，涵盖人工智能、量子信息、区块链、5G通信、新能源、新材料、生物科技等新兴技术和未来技术。
作为实现产业转型升级和高质量发展的关键，加快培育新质生产力正迎来中央到地方的密集部署。2023年底召开的中央经济工作会议强调，要以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力。国务院国资委近日部署2024年投资工作时也提出，推动国资央企聚焦主责主业、发展实体经济，积极扩大有效投资，优化投资布局结构，其中加快布局培育新质生产力是着力重点之一。
同时，广东、上海、浙江、江苏、安徽、河北、四川等多个省市在其政府工作报告中也提出了发展新质生产力，明确了相关的科技创新、制度创新、人才支撑、资本赋能等相关支持措施。四川提出，以科技创新引领现代化产业体系建设，加快形成新质生产力。深入推进新型工业化，全面落实六大优势产业提质倍增“10条支持政策”，大力推动传统产业转型升级，前瞻布局和培育发展新兴产业、未来产业，加快构建富有四川特色和优势的现代化产业体系。
中信建投分析认为，新质生产力的“新”体现在科技创新、生产关系创新和产业创新。新质生产力之“质”体现在质量高、效率高和可持续性强。概括地说，新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。
科技板块成为近期领涨主线
在二级市场上，以新质生产力为代表的科技板块成为近期领涨主线。业内人士认为，无论是AIGC文生视频引发的算力人工智能热潮，还是新一轮大规模设备更新引发的智能装备需求爆发，其实都离不开一个主线，那就是以数字经济为主线的新质生产力。
作为柔性自动化装备与工业机器人系统应用供应商，克来机电自2月以来连续斩获13个涨停板。在此期间，公司先后发布了五次关于股票交易的风险提示性公告，以及两次股票交易异常波动公告。同时，在机器人概念股方面，丰立智能、鸣志电器、赛摩智能自2月以来也涨超53%，巨能股份、东方精工、华中数控等累计涨幅也在40%以上。
金融投投资报记者注意到，克来机电持续涨停的原因，或与其自动化设备解决方案业务有关，该行业通常被认为是转型人形机器人的细分行业。公开资料显示，公司业务主要包括智能装备业务和汽车零部件业务两大板块，其中智能装备业务主要是将柔性自动化装备与工业机器人系统应用于新能源汽车的多个研发及生产领域。值得一提的是，克来机电今年1月15日在回复互动平台投资者问询时表示，公司一直关注和跟踪机器人技术和产品的前沿发展，但“目前尚未涉及人形机器人产业链业务”。
人工智能是引领未来的战略性技术，被认为是发展新质生产力的主要阵地。盘面上，万得人工智能指数自今年2月以来累计上涨23.73%。从个股表现来看，因赛集团、中文在线、寒武纪月内涨幅分别为69.43%、59.80%、52.85%，中科曙光、国投智能涨超40%，昆仑万维、浪潮信息、科大讯飞等计算机板块个股涨幅也达30%。
“专精特新”或成主要阵地
新质生产力的提出，不仅意味着以科技创新推动产业创新，更体现了以产业升级构筑新竞争优势、赢得发展的主动权。海通证券首席经济学家荀玉根表示，发展新质生产力需要直接融资配合，活跃资本市场意义重大。那么，机构投资者如何看待新质生产力带来的行业机会？
浙商证券认为，生成式人工智能是新质生产力的九大未来产业之一，自主可控且充沛的算力供应是发展的前提。新质生产力本质上就是先进生产力，以创新为主导，并能够实现全要素生产率的大幅提升。浙商证券表示，生成式人工智能有望带来社会生产力的跃升，标志着“第四次产业革命”的开启，而产业发展的基石是充沛、低成本的算力供应。从这个角度看，大力发展国产算力势在必行。
“进一步来看，人工智能的进展会催化机器人行情。”中信建投证券认为，近日人形机器人行业事件催化不断，其中英伟达宣布将于3月召开GTC2024大会，Agility Robotics、波士顿动力等公司将在现场展出25款机器人(包括人形机器人)，优必选展示Walker S在新能源车厂首训视频等。中信建投证券表示，机器人应用场景有望进一步拓展，叠加GTC大会、特斯拉视频更新、量产准备等催化剂，机器人行业具备修复可能。
国金证券认为，在政策引导下，2024年我国代表性省份产业类重大项目占比升至65.7%，较上年提高2.5个百分点，细分领域上将更多聚焦未来产业、新一代信息技术等。产业脉络上，新质生产力或引领产业体系加快重构，产业数字化、智能化趋势进一步确立。“专精特新”企业或作为培育和发展新质生产力的主要阵地。近年来，科技、信息服务“小巨人”企业占比显著提升，反映了政策对“软科技”关注度提升的重要变化。
从通信行业来看，银河证券分析师赵良毕认为，在AI大模型驱动下，以5.5G、智能算力基建设施、全国新型工业化为代表的网络技术有望不断融合创新，算力网络基础能力供给有望持续增强，推动ICT产业高质量发展。与此同时，数据要素乘数效应进一步发挥，新技术的变革有望持续赋能数字经济增长，为我国经济发展、新质生产力持续注入新动能。
